Gli investitori si stanno accumulando in fondi obbligazionari mentre 2020 si snoda verso il basso. Come una delle più grandi società di fondi per asset in gestione, i fondi obbligazionari di Vanguard hanno probabilmente ricevuto gran parte dei risparmi degli investitori.

Refinitiv’s Lipper U. S. Fund Flows report per la settimana di dicembre. 2 ha mostrato afflussi netti di billion 4.1 miliardi per tutti i fondi obbligazionari imponibili, con obbligazioni corporate investment grade vedendo i maggiori afflussi. I dati di Refinitiv del mese scorso hanno mostrato forti afflussi in obbligazioni imponibili rispetto a deflussi per azioni.

Questi forti afflussi arrivano nonostante la Federal Reserve abbia tagliato i tassi di interesse a livelli storicamente bassi. Gli esperti dicono che gli investitori stanno cercando di obbligazioni come zavorra e fonte di diversità di portafoglio a causa dei prezzi azionari volatili. Questo può essere uno dei motivi per cui le persone scelgono di investire in fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa, come i fondi indicizzati obbligazionari di Vanguard e i fondi obbligazionari gestiti attivamente. Qui ci sono sette dei migliori fondi obbligazionari Vanguard per comprare:

— Vanguard Total Bond Market ETF (ticker: BND)

— Avanguardia del Tesoro a Lungo Termine ETF (VGLT)

— Vanguard a Breve Termine Corporate Bond ETF (VCSH)

— Vanguard a medio Termine Corporate Bond ETF (VCIT)

— Vanguard a Lungo Termine Corporate Bond ETF (VCLT)

— Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS)

— Vanguard Esenti da Imposta di Bond ETF (VTEB)

La Popolarità di Avanguardia Fondi Obbligazionari

Giovanni Mantia, direttore delle finanze presso il PARCO, dice che il suo studio si occupa, a diversi fondo di offerte di famiglia e cerca di trovare il meglio di ciò che è là fuori su una quota-base corretta. I fondi obbligazionari di Vanguard sono tra i migliori e più economici in circolazione, dice.

“Ci piace Vanguard in particolare sul lato obbligazionario perché è un modo molto efficiente per ottenere quell’esposizione”, dice Mantia, specialmente con i rendimenti dei tassi di interesse così bassi.

Molte delle commissioni sui fondi indicizzati di Vanguard nel complesso sono tra le più basse in circolazione, con commissioni ETF in media dello 0,06%, o 6 6 per ogni invested 10.000 investito annualmente. I suoi fondi comuni di investimento sono anche più economici di molte altre case di fondi, con un rapporto di spesa medio di circa lo 0,1%. Inoltre, molti dei fondi comuni di investimento di Vanguard sono disponibili come ETF-quindi se il fondo comune è chiuso a nuovi investitori, considerare l’utilizzo della versione ETF.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Mantia dice che per i clienti che vogliono un’esposizione stabile e sicura per la loro allocazione di cassa, guarda ai titoli di Stato e BND offre agli investitori un’ampia esposizione al mercato obbligazionario investment grade, denominato in dollari USA. La scadenza effettiva media è di 8,5 anni, in linea con il benchmark Bloomberg Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index. US News classifica BND come No. 9 per gli ETF obbligazionari di base intermedi tra fondi gestiti passivamente per investitori a lungo termine. BND è la versione ETF del popolare Vanguard Total Bond Market Index Fund ( VBMFX), che è attualmente chiuso a nuovi investitori.

Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT)

Per i suoi clienti che vogliono avere un’esposizione di titoli di Stato a più lunga data, Mantia utilizza VGLT. Il fondo tiene traccia del Bloomberg Barclays US Long Treasury Bond Index. Come suggerisce il nome, investe in buoni del Tesoro degli Stati Uniti e mantiene la scadenza media ponderata in dollari tra 10 e 25 anni. Ha un rendimento di 12 mesi di 1.9% e un considerevole assets 2.4 miliardi di asset in gestione. US News elenca VGLT come No. 4 per gli ETF sui titoli di Stato tra i fondi gestiti passivamente per gli investitori a lungo termine.

Vanguard a breve termine Corporate Bond ETF (VCSH)

Gli investitori che vogliono un po ‘ più rendimento di quello che i titoli di stato offrono possono guardare alle obbligazioni societarie. Brad Gregory, portfolio manager di Buckingham Advisors, utilizza VCSH per ottenere un’esposizione alle obbligazioni societarie all’interno dell’allocazione del reddito fisso di un portafoglio. ” Anche se non appariscente, questo fondo indicizzato fornisce stabilità e liquidità a ciò che consideriamo il pezzo “sicurezza” di un portafoglio”, afferma Gregory. Il fondo investe in obbligazioni societarie a breve termine, investment-grade, con una scadenza media ponderata in dollari da uno a cinque anni, che dà la stabilità del fondo, dice. Da anno a oggi, il rendimento totale del fondo è del 4,7%, con un rendimento a 12 mesi del 2,4%.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (VCIT)

Mantia piace anche alcune obbligazioni societarie. VCIT detiene obbligazioni societarie che hanno una scadenza compresa tra cinque e 10 anni. La durata media dell’ETF è di 6,4 anni, con una scadenza effettiva di 7,5 anni. VCIT ha un rendimento a 12 mesi del 2,7%. Anno ad oggi, il rendimento totale del fondo è 8.8%, che lo mette davanti alla metà dei suoi coetanei. Il fondo ha complessivamente un rating di credito di BBB, superiore al rating medio di categoria di BB. VCIT segue il Bloomberg Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. “Troviamo che molti dei nostri clienti sono abbastanza a loro agio sapendo di essere in un fondo di avanguardia, piuttosto che qualcosa con cui forse hanno meno familiarità”, dice Mantia.

Vanguard Long-Term Corporate Bond Index (VCLT)

VCLT è un’altra scelta corporate-bond per il reddito, Mantia dice. Il fondo tiene traccia del Bloomberg Barclays U. S. 10 + Year Corporate Index, un indice ponderato sul valore di mercato che detiene obbligazioni societarie investment grade statunitensi con almeno 10 anni rimanenti fino alla scadenza. Poiché si tratta di un fondo a lungo termine, VCLT cerca una scadenza media ponderata in dollari da 10 a 25 anni, ma ha una durata media di quasi 15 anni, quindi è nel mezzo dell’intervallo di scadenza medio. A circa il 50%, VCLT ha una maggiore quantità di partecipazioni con rating BBB rispetto ad altri fondi in questa categoria.

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS)

Data la combinazione di bassi tassi di interesse e l’economia disomogenea, gli investitori hanno bisogno di un posto sicuro per guadagnare qualunque reddito che possono, dice Chuck Self, Chief Investment officer di iSectors. La sua scelta è VMBS. Come osserva, il fondo investe in un gruppo ampiamente diversificato delle agenzie statunitensi che garantiscono mutui residenziali: Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac. “Queste agenzie hanno attualmente una garanzia esplicita da parte degli Stati Uniti. governo, quindi non c’è quasi nessuna possibilità di default”, dice Self. “Questo fondo dovrebbe essere una partecipazione principale nel portafoglio obbligazionario di qualsiasi investitore.”

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB)

Auto piace anche VTEB per gli investitori high-tax-staffa. Il portafoglio riflette i mercati municipali investment grade in quanto oltre il 90% delle partecipazioni è valutato A o superiore dalle principali agenzie di rating del credito. Egli sottolinea che la scadenza media è di circa 14 anni e il fondo ha un rendimento tax-free 1.3% a scadenza, che è superiore a US Treasurys, il cui interesse è imponibile. ” Su base imponibile equivalente, il rendimento è del 2,06% per un investitore nella fascia d’imposta del 35%, che si confronta favorevolmente con le obbligazioni imponibili investment grade con la stessa scadenza”, afferma Self. I rendimenti obbligazionari municipali sono aumentati a causa delle preoccupazioni per le carenze di entrate pandemiche e fiscali sulle vendite. Self si aspetta che dopo l’insediamento del presidente eletto Joe Biden, l’Aid, Relief e Economic Security Act del Coronavirus, noto anche come CARES Act, sarà esteso “per fornire un aiuto significativo al governo statale e locale per affrontare le carenze di entrate fino a quando la pandemia non sarà sotto controllo.”

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I migliori fondi obbligazionari Vanguard da acquistare sono apparsi originariamente su usnews.com

Aggiornamento 12/07/20: Questa storia è stata pubblicata in precedenza ed è stata aggiornata con nuove informazioni.