Los inversores se están acumulando en fondos de bonos a medida que el año 2020 se reduce. Como una de las compañías de fondos más grandes por activos bajo gestión, los fondos de bonos de Vanguard probablemente han recibido gran parte de los ahorros de los inversores.

El informe Lipper de Refinitiv sobre los Flujos de Fondos de los Estados Unidos para la semana de diciembre. 2 mostró entradas netas de 4.100 millones de dólares para todos los fondos de bonos sujetos a impuestos, y los bonos con grado de inversión empresarial fueron los que recibieron mayores entradas. Los datos de Refinitiv del mes pasado mostraron fuertes entradas en bonos imponibles frente a salidas de acciones.

Estas fuertes entradas se producen a pesar de que la Reserva Federal redujo las tasas de interés a niveles históricamente bajos. Los expertos dicen que los inversores buscan los bonos como un lastre y fuente de diversidad de carteras debido a la volatilidad de los precios de las acciones. Esa puede ser una de las razones por las que la gente está eligiendo invertir en fondos mutuos y fondos negociados en bolsa, como los fondos de índice de bonos de Vanguard y los fondos de bonos administrados activamente. Estos son siete de los mejores fondos de bonos de Vanguard para comprar:

— ETF del Mercado Total de Bonos de Vanguard (ticker: ETF de Tesorería a Largo Plazo de Vanguard (VGLT)

— ETF de Bonos Corporativos a Corto Plazo de Vanguard (VCSH)

-ETF de Bonos Corporativos a Mediano Plazo de Vanguard (VCIT)

— ETF de Bonos Corporativos a Largo Plazo de Vanguard (VCLT)

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La popularidad de los Fondos de Bonos Vanguard

John Mantia, director de finanzas de PARCO, dice que su firma analiza diferentes ofertas familiares de fondos e intenta encontrar lo mejor de lo que hay en el mercado sobre una base ajustada a las tarifas. Los fondos de bonos de Vanguard son algunos de los mejores y más baratos que existen, dice.

«Nos gusta Vanguard en particular en el lado de los bonos porque es una forma muy eficiente de obtener esa exposición», dice Mantia, especialmente con rendimientos de tasas de interés tan bajos.

Muchas de las tarifas generales de los fondos de índice de Vanguard son algunas de las más bajas, con tarifas de ETF de un promedio del 0,06%, o 6 6 por cada $10,000 invertidos anualmente. Sus fondos de inversión también son más baratos que muchas otras casas de fondos, con una relación de gastos promedio de alrededor del 0,1%. Además, muchos de los fondos de inversión de Vanguard están disponibles como ETF, por lo que si el fondo de inversión está cerrado para nuevos inversores, considere usar la versión de ETF.

ETF (BND) del Mercado Total de Bonos de Vanguard

Mantia dice que para los clientes que desean una exposición estable y segura para su asignación de efectivo, mira a los bonos del gobierno, y BND brinda a los inversores una amplia exposición al mercado de bonos denominados en dólares estadounidenses de grado de inversión imponible. El vencimiento efectivo promedio es de 8,5 años, en línea con el índice de referencia Bloomberg Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index. U. S. News clasifica al BND como No. 9 para ETF de bonos básicos intermedios entre fondos gestionados pasivamente para inversores a largo plazo. BND es la versión ETF del popular Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX), que actualmente está cerrado a nuevos inversores.

ETF de Tesorería a largo Plazo de Vanguard (VGLT)

Para sus clientes que desean tener una exposición a bonos gubernamentales a más largo plazo, Mantia utiliza VGLT. El fondo sigue el Índice de Bonos del Tesoro a Largo Plazo de Bloomberg Barclays en Estados Unidos. Como su nombre indica, invierte en bonos del Tesoro de los Estados Unidos y mantiene el vencimiento promedio ponderado en dólares entre 10 y 25 años. Tiene un rendimiento de 1 a 12 meses.9% y un considerable assets 2.4 mil millones en activos bajo gestión. U. S. News clasifica a VGLT como el número 4 de ETF de bonos del gobierno entre los fondos administrados pasivamente para inversores a largo plazo.

ETF (VCSH) de Bonos corporativos a corto plazo de Vanguard

Los inversores que desean un poco más de rendimiento que el que ofrecen los bonos del gobierno pueden recurrir a los bonos corporativos. Brad Gregory, gerente de cartera de Buckingham Advisors, utiliza VCSH para obtener exposición a bonos corporativos dentro de la asignación de renta fija de una cartera. «Aunque no es llamativo, este fondo de índices proporciona estabilidad y liquidez a lo que consideramos la pieza de ‘seguridad’ de una cartera», dice Gregory. El fondo invierte en bonos corporativos de grado de inversión a corto plazo, con un vencimiento promedio ponderado en dólares de uno a cinco años, lo que le da estabilidad al fondo, dice. Hasta la fecha, el rendimiento total del fondo es del 4,7%, con un rendimiento a 12 meses del 2,4%.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (VCIT)

A Mantia también le gustan algunos bonos corporativos. VCIT posee bonos corporativos que tienen un vencimiento de entre cinco y 10 años. La duración media de la ETF es de 6,4 años, con un vencimiento efectivo de 7,5 años. El VCIT tiene un rendimiento a 12 meses del 2,7%. En el año transcurrido, el rendimiento total del fondo es del 8,8%, lo que lo sitúa por delante de la mitad de sus pares. El fondo en general tiene una calificación crediticia de BBB, superior a la calificación crediticia media de la categoría de BB. El VCIT sigue el Índice de Bonos Corporativos a 5-10 Años de Bloomberg Barclays en Estados Unidos. «Encontramos que muchos de nuestros clientes se sienten bastante cómodos sabiendo que están en un fondo Vanguard, en lugar de algo con lo que tal vez estén menos familiarizados», dice Mantia.

El Índice de Bonos Corporativos a Largo Plazo de Vanguard (VCLT)

El VCLT es otra opción de bonos corporativos para obtener ingresos, dice Mantia. El fondo realiza un seguimiento del Índice Corporativo Bloomberg Barclays a más de 10 años, un índice ponderado por el valor de mercado que contiene bonos corporativos de grado de inversión estadounidense con al menos 10 años de vencimiento. Debido a que se trata de un fondo a largo plazo, VCLT busca un vencimiento promedio ponderado en dólares de 10 a 25 años, pero tiene una duración promedio de casi 15 años, por lo que se encuentra en el medio del rango de vencimiento promedio. En torno al 50%, VCLT tiene una mayor cantidad de tenencias con calificación BBB que otros fondos de esta categoría.

ETF (VMBS) de Valores respaldados por hipotecas de Vanguard

Dada la combinación de bajas tasas de interés y la economía desigual, los inversores necesitan un lugar seguro para obtener todos los ingresos que puedan, dice Chuck Self, director de inversiones de iSectors. Su elección es VMBS. Como señala, el fondo invierte en un grupo ampliamente diversificado de agencias estadounidenses que garantizan hipotecas residenciales: Ginnie Mae, Fannie Mae y Freddie Mac. «Estas agencias actualmente tienen una garantía explícita de los Estados Unidos. gobierno, por lo que casi no hay posibilidades de incumplimientos», dice Self. «Este fondo debería ser un elemento esencial de la cartera de bonos de cualquier inversor.»

ETF de Bonos Exentos de impuestos de Vanguard (VTEB)

A Self también le gusta el VTEB para inversores de nivel impositivo alto. La cartera refleja los mercados municipales de grado de inversión, ya que más del 90% de las participaciones están calificadas A o mejor por las principales agencias de calificación crediticia. Señala que el vencimiento promedio es de alrededor de 14 años y el fondo tiene un rendimiento libre de impuestos del 1,3% hasta el vencimiento, que es más alto que el Tesoro de los Estados Unidos, cuyo interés está sujeto a impuestos. «Sobre una base equivalente a impuestos, el rendimiento es del 2,06% para un inversor en el tramo impositivo del 35%, lo que se compara favorablemente con los bonos imponibles de grado de inversión con el mismo vencimiento», dice Self. Los rendimientos de los bonos municipales han aumentado debido a la preocupación por los déficit de ingresos derivados de la pandemia y de los impuestos sobre las ventas. Self espera que después de que el Presidente electo Joe Biden asuma el cargo, la Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica contra el Coronavirus, también conocida como la Ley CARES, se extienda «para proporcionar una ayuda significativa al gobierno estatal y local para abordar los déficits de ingresos hasta que la pandemia esté bajo control.»

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Los mejores fondos de Bonos de Vanguard para comprar aparecieron originalmente en usnews.com

Actualización 12/07/20: Esta historia fue publicada previamente y se ha actualizado con nueva información.