a Közgazdászok Robert M. Dunn, Ifjabb John H. Anya, vegye figyelembe, hogy a pénzügyi piacok lehet generálni adatok összhangban kamatláb paritás, illetve, hogy mely esetekben jelentős szabályozott kamat az arbitrázs nyereséget jelent meg megvalósítható volt, gyakran amiatt, hogy vagyona nem közös felfogás, a kockázatok, a lehetséges kettős adóztatás miatt különböző politikák, illetve a befektetők aggodalmait a elrendelése deviza ellenőrzések nehézkes, hogy a végrehajtás a határidős szerződések. Néhány fedezett kamat arbitrázs lehetőségek úgy tűnt, hogy létezik, amikor árfolyamok és kamatlábak gyűjtötték különböző időszakokban; például, használata napi kamatlábak és napi záró árfolyamok teheti azt az illúziót, hogy arbitrázs nyereség létezik. Közgazdász javasolta, hogy egy sor más tényezőt is figyelembe megfigyelt eltérések kamatláb paritás, mint például a különböző adó kezelés, eltérő kockázatokat, a kormány deviza irányítja, a kínálat vagy a kereslet rugalmatlansága, tranzakciós költségek, valamint az idő közötti különbségek megfigyelése, mind a végrehajtó arbitrázs lehetőségeket. Jacob Frenkel és Richard M. közgazdászok Levich az 1970-es évek rugalmas árfolyam-rendszere során a fedezett kamat arbitrázsstratégiák teljesítményét vizsgálta a tranzakciós költségek és az arbitrázs lehetőségeinek megfigyelése és végrehajtása közötti különbségek vizsgálatával. A heti adatok alapján becsülték a tranzakciós költségeket, és értékelték a kamatparitástól való eltérések magyarázatában betöltött szerepüket, és megállapították, hogy a legtöbb eltérés a tranzakciós költségekkel magyarázható. A tranzakciós költségek kiigazítása azonban nem magyarázta meg az Egyesült Államokban és az Egyesült Királyságban a kincstárjegyek közötti fedezett kamatparitástól való eltéréseket. Frenkel és Levich megállapította, hogy az ilyen ügyletek végrehajtása csak illuzórikus lehetőségeket eredményezett az arbitrázs nyereségére, és hogy minden egyes végrehajtásnál a nyereség átlagos százalékos aránya csökkent, így nem volt statisztikailag szignifikáns különbség a nulla nyereségességtől. Frenkel és Levich arra a következtetésre jutott, hogy a fedezett kamat arbitrázsban nem léteznek kihasználatlan nyereségszerzési lehetőségek.

a napi azonnali és határidős USD/JPY árfolyamok, valamint az azonos lejáratú rövid lejáratú kamatlábak idősor-adatkészletének felhasználásával mind az Egyesült Államokban, mind Japánban Johnathan A. Batten és Peter G. Szilágyi közgazdászok elemezték a határidős piaci árkülönbségek érzékenységét a rövid távú kamatlábkülönbségekre. A kutatók bizonyítékot találtak arra, hogy a fedezett kamatláb-paritás egyensúlytól való eltérése a tranzakciós költségeknek és a piaci szegmentációnak tulajdonítható. Úgy találták, hogy az ilyen eltérések és arbitrázs lehetőségek jelentősen csökkent közel egy pont a megszüntetése az év 2000. Batten és Szilágyi rámutat, hogy az elektronikus kereskedési platformokra és a valós idejű egyensúlyi árakra való modern támaszkodás látszólag a fedezett kamat arbitrázs lehetőségeinek történelmi léptékének és hatókörének megszüntetését jelenti. Az eltérések további vizsgálata hosszú távú függőséget tárt fel, amely összhangban áll a más pénzügyi piacokról származó eszközvisszatérítésekben, beleértve a valutákat, a készleteket és az árucikkeket, azonosított időbeli hosszú távú függőségek egyéb bizonyítékaival.

Wai-Ming Fong, Giorgio Valente és Joseph K. W. Fung közgazdászok a fedezett kamatláb-paritás arbitrázs lehetőségeknek a piaci likviditással és hitelkockázattal való kapcsolatát vizsgálták a Hongkongi dollár árfolyam-árfolyamának az Egyesült Államokbeli dollárral szembeni jegyzése alapján. Empirikus elemzésük azt mutatja, hogy a fedezett kamatparitástól való pozitív eltérések valóban kompenzálják a likviditási és hitelkockázatot. Elszámolása után ezeket a kockázati premia, a kutatók kimutatták, hogy a kis maradék arbitrázs nyereség felhalmozódnak csak azok arbitrageurs képes tárgyalási alacsony tranzakciós költségek.