az ingyenes cash flow számítás megmutatja a társaságnak, hogy mennyi készpénzt generál az üzleti életben maradás költségeinek kifizetése után. Más szóval, ez lehetővé teszi az üzleti tulajdonosok tudják, hogy mennyi pénzt kell költeni saját belátása szerint. Ez a vállalat pénzügyi egészségének és a befektetőknek való kívánatosságának kulcsfontosságú mutatója.

itt van, hogyan kell kiszámítani a szabad cash flow-t, és miért fontos mind a vállalkozások, mind a befektetők számára.

mi a Szabad Cash Flow?

szabad cash flow utal, hogy mennyi pénzt egy vállalkozás maradt, miután fizetett mindent meg kell, hogy továbbra is működik-beleértve az épületek, berendezések, bérszámfejtés, adók, leltár. A Társaság szabadon használhatja ezeket az alapokat, ahogy jónak látja.

a Vállalkozások számítani szabad cash flow útmutató kulcsfontosságú üzleti döntések, mint például azt, hogy bővíteni, vagy befektetni, oly módon, hogy csökkenti a működési költségeket. A befektetők szabad cash flow számításokat használnak a számviteli csalások ellenőrzésére—ezeket a számokat nem olyan könnyű manipulálni, mint a részvényenkénti vagy nettó jövedelem. Szabad cash flow is ad a befektetők egy ötlet, hogy mennyi pénzt lehet esetleg szét formájában részvény buybacks vagy osztalék kifizetések.

hogyan számolja ki a Szabad Cash Flow-t?

a szabad cash flow kiszámításának számos módja van, de mindegyiknek ugyanazt az eredményt kell adnia. Nem minden vállalat teszi elérhetővé ugyanazt a pénzügyi információt, így a befektetők és az elemzők a szabad cash flow kiszámításának módszerét használják, amely megfelel az adatokhoz való hozzáférésnek. A szabad cash flow kiszámításának legegyszerűbb módja az, hogy kivonják a vállalkozás tőkeköltségeit a működési cash flow-ból.

ha olyan vállalatot elemez, amely nem sorolja fel a tőkeköltségeket és a működési cash flow-t, vannak hasonló egyenletek, amelyek ugyanazokat az információkat határozzák meg, mint például:

• Szabad cash flow = árbevétel – (működési költségek + áfa) – szükséges beruházások működő tőke
• Szabad cash flow = nettó működési nyereség után adót, nettó befektetés a működő tőke

, Hogy a Szabad Cash-Flow Működik

Pozitív szabad cash flow jelzi, hogy a teljes üzleti egészségre. Az egészséges szabad cash flow-val rendelkező vállalatoknak elegendő pénzeszközük van ahhoz, hogy havonta teljesítsék számláikat—majd néhányat. A növekvő vagy folyamatosan magas szabad cash flow-val rendelkező vállalat általában jól teljesít, és érdemes megfontolni a bővítést. A csökkenő vagy tartósan alacsony szabad cash flow-val rendelkező társaságnak át kell alakítania, mert a számlák fedezése után kevés pénz marad.

nem szokatlan, hogy a befektetők gyorsan növekvő szabad cash flow-val rendelkező vállalatokat keresnek, mert az ilyen vállalatok általában kiváló kilátásokkal rendelkeznek. Ha a befektetők emelkedő cash flow-val és alulértékelt részvényárfolyammal rendelkező céget találnak, az jó befektetés, sőt, akár akvizíciós cél is lehet.

A Szabad Cash Flow korlátai

az alacsony Szabad cash flow nem mindig jelzi a sikertelen üzletet. Még az egészséges vállalatok is látják a szabad cash flow-t, amikor aktívan folytatják a növekedést. A vállalati lépések, mint például az akvizíciók és az új termékfejlesztésbe történő beruházások, átmenetileg kivonulnak az alsó sorból.

próbáljon túlmutatni a számokon. Ne feledje, hogy az idősebb, tapasztaltabb vállalatok általában következetesebb szabad cash flow, míg az új vállalkozások jellemzően abban a helyzetben, ahol pénzt ölni a stabilizáció pedig a növekedést. A vállalat iparága szintén nagy szerepet játszik a szabad cash flow meghatározásában—nem minden vállalkozásnak kell pénzt költenie felszerelésre, földre vagy készletre.

bár több üzembiztos, mint más számítások, szabad cash flow nem teljesen immunis számviteli trükk. A szabályozó hatóságok nem állapítottak meg szabványos számítási módszert, így van némi mozgástér a könyvelők számára. Például a számlák manipulálhatók, ha a követelések és a fizetendő számlák beérkeznek, készülnek és rögzítésre kerülnek, hogy növeljék a szabad cash flow-t.