Walter Devereux ezüst mágnás és bankár alapította, az építkezés 1891-ben kezdődött 850 000 dolláros áron. Edward Lippincott Tilton tervezte az épületet a Villa De Medici másolataként. A felhasznált helyi anyagok közé tartozik a krémszínű Római tégla és őszibarack homokkő; az importált tárgyak között 12.000 méter szőnyeg és 2.000 rózsabokrok voltak. A Colorado Hotel 1893. június 10-én nyílt meg egy tűzijátékkal, egy zenekarral a bálteremben, éjfélkor pedig a jelenlévő 300 pár számára.

a szálloda gyorsan népszerű nyári visszavonulássá vált, Theodore Roosevelt és William Howard Taft Elnökök hosszabb látogatásai után a “The little White House of the West” becenevet kapta. A plüssmackót állítólag Roosevelt elnök 1905-ös látogatása során találták fel, amikor a szálloda szobalányai egy töltött medvét mutattak be neki, amelyet finom anyagdarabokkal együtt raktak össze.

1925.szeptember 16-án a szálloda bálterméből a KOA Denveri rádióállomásra telefonon közvetítették az élő zenét és a beszédet.

1942 – ben a szállodát az Egyesült Államok Haditengerészetének bérelték kórházként való használatra. Az amerikai haditengerészeti kórházat 1943.július 5-én rendelték el, és 1945 végéig több mint 6500 beteget szolgáltak fel. A kórházat 1946-ban leszerelték.

Fun fact, tulajdonosa a United a-320 “kapitány” Sean Smith nagyszülei 1972-1982 együtt a hotel Denver.

2003-ban egy időkapszulát temettek el az udvaron. A tervek szerint 2043-ban nyitják meg.

a National Trust amerikai történelmi szállodái 2007 áprilisában felvették a Colorado szállodát a listájára.