a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) és a befektetési alapok befektetési kezelési díjait az ETF vagy alapkezelő társaság vonja le, és az alap nettó eszközértékét (NAV) naponta módosítja. A befektetők nem látják ezeket a díjakat a nyilatkozataikban, mert az alapkezelő házon belül kezeli őket.

a kezelési díjak csak a teljes kezelési költségarány (MER) részét képezik, ami a befektetőket érinti.

ETF Díjak

részeként a normál műveletek, egy ETF cég vállal költségek kezdve a menedzser fizetését, hogy a szabadságelvonással járó szolgáltatások, marketing költségek, amelyek vonni a NAV.

tegyük fel, hogy az ETF-nek 0,75% – os éves költségaránya van. Egy befektetés $50,000, a várható költség kell fizetni az év folyamán $ 375. Ha az ETF pontosan 0% – ot adott vissza az évre, a befektető lassan látja az 50,000 dollárját az év során 49,625 dollárra.

a nettó hozam, amelyet a befektető az ETF-től kap, azon a teljes hozamon alapul, amelyet az alap ténylegesen szerzett, levonva a megadott kiadási arányt. Ha az ETF 15% – ot ad vissza, a NAV 14, 25% – kal növekedne. Ez a teljes hozam mínusz a költségarány.

az alapköltségek hatása

a díjak fontosak, mert hatalmas hatással lehetnek a végső hozamra. Egy 100 dolláros befektetés, amely évente 7% – kal növekszik, 10 év alatt 197 dollárt ér, díjak nélkül. Vonjon le egy 1% – os éves díjat, de az eredmény $179, ami azt jelenti, hogy az alapköltségek a potenciális Portfólió 10% – át emésztették fel. Mivel a díjak idővel vegyülnek, csakúgy, mint a portfólióeszközök, minél hosszabb a befektetési időszak, annál nagyobb a veszteség.

A költségek minimalizálásának módjai

a díjak általában az elmúlt években csökkentek, de egyes alapok mindazonáltal drágábbak, mint mások. A kritikus különbség itt a passzív vs. aktív menedzsment.

a passzív vezetők egyszerűen utánozzák a részvényindex gazdaságát, gyakran az S& P 500, néha kisebb eltérésekkel. Ezek az “index alap ” vagy az” index ETF ” vezetők rendszeresen kiegyensúlyozzák az alap eszközeit, hogy megfeleljenek a benchmark Indexnek, ami viszont kereskedési költségeket von maga után, de általában minimálisak.

az aktív vezetők, ahogy a neve is sugallja, nagyobb szerepet játszanak az alapeszközök kiválasztásában. Ehhez többek között olyan drága kutatási részlegekre van szükség, amelyeket a passzív alapok nem, és általában magasabb szintű kereskedelemre van szükség, ami növeli a tranzakciós költségeket. Mindez tükröződik a MER-ben.