a befektetési alap készletek, kötvények vagy egyéb értékpapírok gyűjteménye. Ha befektetési alapot vásárol, akkor a befektetési alap részesedését birtokolja. Az egyes befektetési alapok részvényeinek árát NAV-nak vagy nettó eszközértéknek nevezik. Ez az összes tulajdonában lévő értékpapír teljes értéke, osztva a befektetési alap részvényeinek számával. A befektetési jegyekkel folyamatosan kereskednek, de az árak minden munkanap végén változnak.

tőzsdei alapok

a tőzsdei alapok olyan vállalatokra összpontosítanak, amelyek nyilvánosan kereskednek az egyik tőzsdén. Egyes befektetési alapok a vállalat méretének megfelelően fektetnek be. Ezek kicsi, közepes vagy nagy kap alapok.

mások befektetnek a vállalat típusába. A növekedési alapok a gyorsan bővülő innovatív cégekre összpontosítanak. Az értékalapok azokra a vállalatokra összpontosítanak, amelyeket mások esetleg figyelmen kívül hagytak. Hasonlóképpen, a csúcstechnológiai alapoknak is sok növekedési vállalata lehet. A Blue chip alapoknak számos értékvállalata is van. Érdemes lehet egy alap, amely elsősorban a vállalatok osztalékot. Ezek közül sok blue chip vagy értékvállalat is.

sok alap a földrajzi területekre összpontosít. A hazai alapok csak amerikai székhelyű vállalatokat vásárolnak. A nemzetközi alapok bárhol a világon kiválaszthatják a legjobban teljesítő országokat. A határpiacok olyan kisebb nemzeteket céloznak meg, mint Argentína, Marokkó és Vietnam. A feltörekvő piaci alapok Oroszországban, Kínában és az MSCI Emerging Markets Index más országaiban is jó cégekre koncentrálnak.

a részvények helyett befektetési alapokba kell befektetnie, ha nem akarja megvizsgálni az egyes vállalatok pénzügyi kimutatásait. A befektetési alapok azonnali diverzifikációt is biztosítanak. Ezért a befektetési alapok kevésbé kockázatosak, mint az egyes készletek. Ha egy cég csődbe megy, akkor nem veszíti el az összes befektetését. Ezért a befektetési alapok biztosítják a részvénybefektetés számos előnyét bizonyos kockázatok nélkül.

kötvényalapok

a kötvényalapok olyan értékpapírokba fektetnek be, amelyek rögzített jövedelmet eredményeznek. A 2008-as pénzügyi válság után népszerűvé váltak. Azok a befektetők, akiket a 2008-as tőzsdei összeomlás során égettek, biztonságba mentek. A rekord alacsony kamatok ellenére vonzódtak a kötvényekhez.

a legbiztonságosabbak a pénzpiaci alapok. Betétleveleket, rövid lejáratú kincstárjegyeket és egyéb pénzpiaci eszközöket vásárolnak. Mivel annyira biztonságosak, a legalacsonyabb hozamot kínálják. Hosszabb lejáratú állampapírokkal és önkormányzati kötvényekkel jóval nagyobb kockázat nélkül is valamivel magasabb hozamot lehet elérni.

magasabb hozamok és magasabb kockázatok jelentkeznek a vállalati kötvényalapoknál. A legkockázatosabb kötvényalapok magas hozamú kötvényekkel rendelkeznek. Mivel a Federal Reserve továbbra is kamatot emel, ez alapeseteket válthat ki.

egyes alapok különbséget tesznek a rövid -, közép-és hosszú lejáratú kötvények között. A rövid távú alapok biztonságosabbak, de alacsonyabb hozammal rendelkeznek. A hosszú távú kötvények kockázatosabbak, mert hosszabb ideig tartják őket. De magasabb hozamot kínálnak.

sok kötvényalap ugyanazokat a kötvényeket birtokolja. Ha az egyik menedzser elkezdi eladni ezt a kötvényt, a többiek ugyanezt fogják tenni. De nem sok vásárló lenne ezekre a kötvényekre. Az alacsony likviditás még alacsonyabbra kényszerítené az árakat. A kötvényekre ugyanolyan volatilitás vonatkozna, mint a részvényekre és az árukra. Ez kiválthat egy eladást, amely sok alapot elpusztíthat. Példák erre a forgatókönyvre a 2014.októberi “flash crash” kötés során.

aktívan kezelt Versus Exchange forgalmazott alapok

minden befektetési alapok vagy aktívan kezelt vagy tőzsdén kereskedett. Az aktívan kezelt alapoknak van egy menedzserük, aki eldönti, melyik biztonságot vásárolja meg és adja el. Van egy céljuk, amely irányítja a menedzser befektetési döntését. A menedzser arra törekszik, hogy értékpapírokkal kereskedve felülmúlja indexét. Ennek eredményeként a díjak magasabbak. Ezeknek az alapoknak meg kell haladniuk mind az indexet, mind a magasabb díjakat.

a tőzsdén forgalmazott alapok egy Indexnek felelnek meg. Mivel nem kell sok kereskedés, a költségek alacsonyabbak. Ennek eredményeként ezek az alapok a nagy recesszió óta egyre népszerűbbek.

előnyök és hátrányok

a befektetési alapoknak kisebb a kockázata, mint az egyes értékpapírok vásárlásának, mivel diverzifikált befektetés. Ön nem függ az egyes állomány, vagy kötvény, és a mögöttes cég. Ha az egyik vállalat csődbe megy, akkor még sok más részvény van a befektetés védelme érdekében.

Az aktívan kezelt alapok a professzionális készletkiválasztás és portfóliókezelés előnyeit nyújtják. Nem kell több ezer céget kutatnia. A vezetők szakértők minden területen. Szinte lehetetlen lenne, hogy szakértővé váljon minden olyan területen, ahol befektetni szeretne.

de még mindig sok időt vesz igénybe a befektetési alapok kutatása. Hogy még rosszabb legyen, az alapok vezetői megváltoznak. Amikor ez megtörténik, akkor is befolyásolhatja az alap teljesítményét, még akkor is, ha az ágazat jól működik. Ez azért fontos, mert a vezetők folyamatosan megváltoztatják a saját készleteiket. Még akkor is, ha megnézi a tájékoztatót, lehet, hogy nem tükrözi a jelenlegi részvénytulajdont. Nem tudja, mit vásárol kifejezetten, ezért a menedzser szakértelmére támaszkodik.

a tájékoztató arra figyelmeztet, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli hozamokat. De a múltbeli teljesítmény minden, amit folytatnod kell. Jó esély van arra, hogy egy olyan alap, amely a múltban felülmúlta a piacot, a jövőben alulteljesít. Ez különösen igaz, ha a menedzser megváltozik.

a legjelentősebb hátrány az, hogy a befektetési alapok éves kezelési díjakat számítanak fel. Ez garantálja, hogy többet fognak fizetni, mint az alapul szolgáló készletek. Ezeket a díjakat gyakran több helyen elrejtik a tájékoztatóban.

a jó befektetési alapok kiválasztásához meg kell értenie befektetési céljait. Ön megtakarítás nyugdíjba, vagy félretéve néhány extra pénzt egy esős napon? A részvényalapok a legjobbak a hosszú távú nyugdíjbefektetésekhez, míg a pénzpiaci alap a legjobb a rövid távú megtakarításokhoz. Munka egy hitelesített pénzügyi tervezővel. Ő segít meghatározni a legjobb eszközallokációs és befektetési stratégia.

Befektetési Alap társaságok

a befektetési alapokat több száz vállalat kezeli,akiknek több száz alapja van. A legtöbb vállalat olyan konkrét stratégiákra összpontosít, amelyek kiemelkednek a tömegből. Itt vannak a TOP 10 legnagyobb befektetési alapvállalatok méret szerint, megközelítésükkel:

1. Vanguard-alacsony kezelési díjak.
2. Fidelity-teljes pénzügyi szolgáltatások.
3. amerikai-konzervatív befektetési stratégiák hosszú távú befektetési időkerettel.
4. Barclays-professzionális, NEM egyéni befektetőket céloz meg.
5. Franklin Templeton-kötvények, feltörekvő piacok és értékvállalatok.
6. Pimco-kötvényalapok.
7. T. Rowe Ár-terhelés nélküli alapok.
8. állami utca-professzionális, NEM egyéni befektetőket céloz meg.
9. Oppenheimer-aktívan kezelt alapok.
10. Dodge & Cox – hosszú távú befektetési időkeret.

hogyan befolyásolják a befektetési alapok a gazdaságot

a befektetési alapok az amerikai pénzügyi piacok alapvető elemei. Egy jó befektetési alap tükrözi, hogy egy iparág vagy más szektor hogyan működik. A befektetési alapok értékei naponta változnak. Ez mutatja az Alap portfóliójában lévő eszközök értékét. A gazdaság sokkal lassabban mozog, így egy alap széles körű variációi nem mindig jelentik azt, hogy az ágazat annyira felgyorsul. De ha egy befektetési alap ára csökken az idő múlásával, akkor jó fogadás, hogy az általa követett ipar is lassabban növekszik.

például egy olyan befektetési alap, amely a high-tech készletekre összpontosított, 2000 márciusáig, amikor a tech buborék felrobbant. Mivel a befektetők rájöttek, hogy a csúcstechnológiás vállalatok nem adnak vissza nyereséget, elkezdték eladni a készleteket. Ennek eredményeként a befektetési alapok csökkentek. Mivel a befektetési alap és a részvényárak csökkentek, a csúcstechnológiás vállalatok nem maradhattak tőkésítve. Sokan elmentek az üzletből. Így a tőzsdei befektetési alapok és az USA is. a gazdaság összefügg egymással.