Anleger stapeln sich in Rentenfonds, wenn das Jahr 2020 zu Ende geht. Als eine der größten Fondsgesellschaften nach verwalteten Vermögen haben die Rentenfonds von Vanguard wahrscheinlich einen Großteil der Ersparnisse der Anleger erhalten.

Refinitiv’s Lipper U.S. Fund Flows Report für die Woche vom Dez. 2 verzeichnete Nettozuflüsse von 4,1 Milliarden US-Dollar für alle steuerpflichtigen Rentenfonds, wobei Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating die größten Zuflüsse verzeichneten. Die Daten von Refinitiv für den vergangenen Monat zeigten starke Zuflüsse in steuerpflichtige Anleihen im Vergleich zu Abflüssen bei Aktien.

Diese starken Zuflüsse kommen, obwohl die Federal Reserve die Zinssätze auf ein historisch niedriges Niveau gesenkt hat. Experten sagen, dass Anleger Anleihen aufgrund volatiler Aktienkurse als Ballast und Quelle für Portfoliodiversität betrachten. Das kann ein Grund sein, warum Menschen sich dafür entscheiden, in Investmentfonds und börsengehandelte Fonds wie Vanguards Rentenindexfonds und aktiv verwaltete Rentenfonds zu investieren. Hier sind sieben der besten Vanguard Bond Funds zu kaufen:

– Vanguard Total Bond Market ETF (Ticker: BND)

— Vanguard Langfristige Treasury ETF (VGLT)

– Vanguard kurzfristige Unternehmensanleihen ETF (VCSH)

— Vanguard Mittelfristige Unternehmensanleihen ETF (VCIT)

– Vanguard Langfristige Unternehmensanleihen ETF (VCLT)

— Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS)

— Vanguard Steuerbefreite Anleihe ETF VTEB)

Die Beliebtheit von Vanguard-Rentenfonds

John Mantia, Director of Finance bei PARCO, sagt, dass seine Firma verschiedene Fondsfamilienangebote betrachtet und versucht, das Beste aus dem Angebot zu finden gebührenbereinigt. Die Rentenfonds von Vanguard gehören zu den besten und billigsten, sagt er. „Wir mögen Vanguard besonders auf der Anleihenseite, weil es eine sehr effiziente Möglichkeit ist, dieses Engagement zu erreichen“, sagt Mantia, insbesondere bei so niedrigen Zinsrenditen. Viele der Indexfondsgebühren von Vanguard gehören insgesamt zu den niedrigsten, mit ETF-Gebühren von durchschnittlich 0,06% oder 6 USD pro 10.000 USD, die jährlich investiert werden. Seine Investmentfonds sind auch billiger als viele andere Fondshäuser, mit einer durchschnittlichen Kostenquote von rund 0,1%. Darüber hinaus sind viele der Investmentfonds von Vanguard als ETFs verfügbar — wenn also der Investmentfonds für neue Anleger geschlossen ist, sollten Sie die ETF-Version verwenden.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Mantia sagt für Kunden, die ein stabiles, sicheres Engagement für ihre Cash-Allokation wünschen, er schaut auf Staatsanleihen, und BND gibt Anlegern ein breites Engagement im steuerpflichtigen Investment-Grade-Markt für US-Dollar-Anleihen. Die durchschnittliche effektive Laufzeit beträgt 8,5 Jahre und entspricht damit dem Benchmark Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index. US News stuft BND als Nr. 9 für Intermediate Core Bond ETFs unter passiv verwalteten Fonds für langfristige Anleger. BND ist die ETF-Version des beliebten Vanguard Total Bond Market Index Fund ( VBMFX), der derzeit für neue Investoren geschlossen ist.

Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT)

Für seine Kunden, die ein längerfristiges Engagement in Staatsanleihen anstreben, verwendet Mantia VGLT. Der Fonds bildet den Bloomberg Barclays U.S. Long Treasury Bond Index nach. Wie der Name schon sagt, investiert es in US-Staatsanleihen und hält die in Dollar gewichtete durchschnittliche Laufzeit zwischen 10 und 25 Jahren. Es hat eine 12-Monats-Rendite von 1.9% und einem beträchtlichen verwalteten Vermögen von 2,4 Milliarden US-Dollar. U.S. News listet VGLT als Nr. 4 für Staatsanleihen-ETFs unter den passiv verwalteten Fonds für langfristige Anleger auf.

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)

Anleger, die ein wenig mehr Rendite wollen als das, was Staatsanleihen bieten, können auf Unternehmensanleihen schauen. Brad Gregory, Portfoliomanager bei Buckingham Advisors, nutzt VCSH, um sich innerhalb der festverzinslichen Allokation eines Portfolios in Unternehmensanleihen zu engagieren. „Obwohl nicht auffällig, bietet dieser Indexfonds Stabilität und Liquidität für das, was wir als“Sicherheit“eines Portfolios betrachten“, sagt Gregory. Der Fonds investiert in kurzfristige Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit einer durchschnittlichen Laufzeit von ein bis fünf Jahren, was dem Fonds Stabilität verleiht, sagt er. Im bisherigen Jahresverlauf beträgt die Gesamtrendite des Fonds 4,7% bei einer 12-Monats-Rendite von 2,4%.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (VCIT)

Mantia mag auch einige Unternehmensanleihen. VCIT hält Unternehmensanleihen mit einer Laufzeit zwischen fünf und 10 Jahren. Die durchschnittliche Duration des ETF beträgt 6,4 Jahre bei einer effektiven Laufzeit von 7,5 Jahren. VCIT hat eine 12-Monats-Rendite von 2,7%. Im bisherigen Jahresverlauf beträgt die Gesamtrendite des Fonds 8,8% und liegt damit vor der Hälfte seiner Mitbewerber. Der Fonds hat insgesamt eine Bonität von BBB, höher als die Kategorie durchschnittliche Bonität von BB. Der VCIT folgt dem Bloomberg Barclays U.S. 5-10 Year Corporate Bond Index. „Wir finden, dass viele unserer Kunden sehr wohl wissen, dass sie in einem Vanguard-Fonds sind, anstatt etwas, mit dem sie vielleicht weniger vertraut sind“, sagt Mantia.

Vanguard Long-Term Corporate Bond Index (VCLT)

VCLT ist eine weitere Unternehmensanleihe Wahl für Einkommen, sagt Mantia. Der Fonds bildet den Bloomberg Barclays U.S. 10+ Year Corporate Index ab, einen marktwertgewichteten Index, der US-amerikanische Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit einer Restlaufzeit von mindestens 10 Jahren enthält. Da es sich um einen langfristigen Fonds handelt, strebt VCLT eine in Dollar gewichtete durchschnittliche Laufzeit von 10 bis 25 Jahren an – hat jedoch eine durchschnittliche Duration von fast 15 Jahren und liegt damit in der Mitte des durchschnittlichen Fälligkeitsspektrums. Mit rund 50% verfügt VCLT über einen höheren Anteil an BBB-Beständen als andere Fonds in dieser Kategorie.

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS)

Angesichts der Kombination aus niedrigen Zinssätzen und der ungleichmäßigen Wirtschaft brauchen Anleger einen sicheren Ort, um jedes Einkommen zu erzielen, sagt Chuck Self, Chief Investment Officer bei ISBN. Seine Wahl ist VMBS. Wie er feststellt, investiert der Fonds in eine breit diversifizierte Gruppe von US-Agenturen, die Wohnhypotheken garantieren: Ginnie Mae, Fannie Mae und Freddie Mac. „Diese Agenturen haben derzeit eine ausdrückliche Garantie der USA. regierung, so gibt es so gut wie keine Chancen für Ausfälle „, sagt Self. „Dieser Fonds sollte eine Kernbeteiligung im Anleihenportfolio eines jeden Anlegers sein.“

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB)

Self mag VTEB auch für Anleger mit hohen Steuern. Das Portfolio spiegelt die kommunalen Investment-Grade-Märkte wider, da mehr als 90% der Bestände von großen Ratingagenturen mit A oder besser bewertet werden. Er weist darauf hin, dass die durchschnittliche Laufzeit etwa 14 Jahre beträgt und der Fonds eine steuerfreie Rendite von 1,3% bis zur Fälligkeit aufweist, was höher ist als bei US-Treasurys, deren Zinsen steuerpflichtig sind. „Auf steuerpflichtiger Basis beträgt die Rendite für einen Anleger in der Steuerklasse von 35% 2,06%, was im Vergleich zu steuerpflichtigen Investment-Grade-Anleihen mit gleicher Laufzeit günstig ist“, sagt Self. Die Renditen kommunaler Anleihen sind aufgrund von Bedenken hinsichtlich pandemiebasierter Einkommens- und Umsatzsteuereinnahmenausfälle gestiegen. Self erwartet, dass nach dem Amtsantritt des gewählten Präsidenten Joe Biden das Gesetz über Coronavirus-Hilfe, Erleichterung und wirtschaftliche Sicherheit, auch als CARES Act bekannt, ausgeweitet wird, „um staatlichen und lokalen Regierungen erhebliche Hilfe bei der Behebung von Einnahmeausfällen zu leisten, bis die Pandemie unter Kontrolle ist.“

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Beste Vanguard Bond Funds zu kaufen ursprünglich erschienen auf usnews.com

Update 12/07/20: Diese Geschichte wurde zuvor veröffentlicht und mit neuen Informationen aktualisiert.