Hvad er en Balance?

en balance er en årsregnskab, der rapporterer et selskabs aktiver, passiver og egenkapital på et bestemt tidspunkt og giver et grundlag for beregning af afkast og evaluering af dets kapitalstruktur. Det er en finansieringsoversigt, der giver et øjebliksbillede af, hvad et selskab ejer og skylder, samt det beløb, som aktionærerne investerer.

balancen bruges sammen med andre vigtige årsregnskaber, såsom resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen til gennemførelse af grundlæggende analyse eller beregning af økonomiske forhold.

formel anvendt til en Balance

balancen følger følgende regnskabsligning, hvor aktiver på den ene side og passiver plus egenkapital på den anden side balancerer:

aktiver=passiver+egenkapital\tekst{aktiver} = \tekst{passiver} + \tekst{egenkapital}aktiver=passiver+egenkapital

denne formel er intuitiv: et selskab skal betale for alle de ting, det ejer (aktiver) ved enten at låne penge (påtage sig forpligtelser) eller tage det fra investorer (udstede egenkapital).

for eksempel, hvis et selskab optager et femårigt lån på $4.000 fra en bank, vil dets aktiver (specifikt kontantkontoen) stige med $4.000. Dens forpligtelser (specifikt den langsigtede gældskonto) vil også stige med $4.000, hvilket afbalancerer de to sider af ligningen. Hvis virksomheden tager $ 8.000 fra investorer, vil dets aktiver stige med dette beløb, ligesom dets egenkapital. Alle indtægter, som virksomheden genererer ud over sine udgifter, går ind på aktionærernes egenkapitalkonto. Disse indtægter vil blive afbalanceret på aktivsiden og vises som kontanter, investeringer, lager eller et andet aktiv.

aktiver, passiver og egenkapital består hver af flere mindre konti, der nedbryder detaljerne i en virksomheds økonomi. Disse konti varierer meget efter branche, og de samme vilkår kan have forskellige konsekvenser afhængigt af virksomhedens art. Generelt er der dog et par fælles komponenter, som investorer sandsynligvis vil støde på.

Hvad er der på balancen?

balancen er et øjebliksbillede, der repræsenterer en virksomheds økonomi på et tidspunkt. I sig selv kan det ikke give en fornemmelse af de tendenser, der spiller ud over en længere periode. Af denne grund skal balancen sammenlignes med tidligere perioder. Det skal også sammenlignes med andre virksomheder i samme branche, da forskellige brancher har unikke tilgange til finansiering.

et antal forhold kan udledes af balancen, hvilket hjælper investorer med at få en fornemmelse af, hvor sund en virksomhed er. Disse omfatter gæld-til-egenkapital-forholdet og syre-test-forholdet, sammen med mange andre. Resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen giver også værdifuld kontekst til vurdering af en virksomheds økonomi, ligesom eventuelle noter eller tilføjelser i en indtjeningsrapport, der kan henvise til balancen.

aktiver

inden for aktivsegmentet er konti opført fra top til bund i rækkefølge efter deres likviditet – det vil sige den lethed, hvormed de kan konverteres til kontanter. De er opdelt i omsætningsaktiver, som kan konverteres til kontanter på et år eller derunder; og langfristede eller langfristede aktiver, som ikke kan.

Her er den generelle rækkefølge af konti inden for omsætningsaktiver:

• likvide aktiver er de mest likvide aktiver og kan omfatte statsobligationer og kortfristede indskudsbeviser samt hård valuta.
• omsættelige værdipapirer er aktier og gældsinstrumenter, for hvilke der er et likvidt marked.
• tilgodehavender henviser til penge, som kunderne skylder virksomheden, måske inklusive en godtgørelse for tvivlsomme konti, da en vis andel af kunderne kan forventes ikke at betale.
• Inventory er varer til salg, værdiansættes til den lavere pris eller markedspris.
• forudbetalte udgifter repræsenterer den værdi, der allerede er betalt for, såsom forsikring, reklamekontrakter eller husleje.

langfristede aktiver omfatter følgende:

• langsigtede investeringer er værdipapirer, der ikke eller ikke kan afvikles i det næste år.
• anlægsaktiver omfatter jord, maskiner, udstyr, bygninger og andre varige, generelt kapitalintensive aktiver.
• immaterielle aktiver omfatter ikke-fysiske (men stadig værdifulde) aktiver som intellektuel ejendomsret og god vilje. Generelt er immaterielle aktiver kun noteret på balancen, hvis de erhverves, snarere end udvikles internt. Deres værdi kan således være vildt undervurderet – ved ikke at medtage et globalt anerkendt logo, for eksempel-eller lige så vildt overdrevet.

passiver

passiver er de penge, som et selskab skylder eksterne parter, fra regninger, det skal betale til leverandører til renter på obligationer, det har udstedt til kreditorer til leje, forsyningsselskaber og lønninger. Kortfristede forpligtelser er de, der forfalder inden for et år og er opført i rækkefølge efter deres forfaldsdato. Langfristede forpligtelser forfalder til enhver tid efter et år.

kortfristede forpligtelser konti kan omfatte:

• aktuel del af langfristet gæld
• bankgæld
• renter
• løn
• kundeforudbetalinger
• udbytte og andre
• optjente og ufortjente præmier
• kreditorer

langfristede forpligtelser kan omfatte:

• langfristet gæld: renter og hovedstol på udstedte obligationer
• pensionsfondsansvar: de penge, som et selskab skal betale til sine medarbejderes pensionskonti
• udskudt skattepligt: skatter, der er påløbet, men ikke vil blive betalt i endnu et år (udover timing afstemmer dette tal forskelle mellem krav til finansiel rapportering og den måde, hvorpå skat vurderes, såsom afskrivningsberegninger.)

nogle forpligtelser betragtes som ude af balancen, hvilket betyder, at de ikke vises på balancen.

egenkapital

egenkapital er de penge, der kan henføres til en virksomheds ejere, hvilket betyder dens aktionærer. Det er også kendt som “nettoaktiver”, da det svarer til et selskabs samlede aktiver minus dets forpligtelser, det vil sige den gæld, det skylder ikke-aktionærer.

tilbageholdt indtjening er den nettoindtjening, som et selskab enten geninvesterer i virksomheden eller bruger til at afbetale gæld; resten fordeles til aktionærerne i form af udbytte.

Treasury stock er den aktie, et selskab har tilbagekøbt. Det kan sælges på et senere tidspunkt for at skaffe kontanter eller reserveres for at afvise en fjendtlig overtagelse.

nogle virksomheder udsteder foretrukken aktie, som vil blive noteret separat fra almindelig aktie under egenkapitalen. Foretrukken aktie tildeles en vilkårlig pålydende værdi-som i nogle tilfælde er almindelig aktie-der ikke har nogen indflydelse på markedsværdien af aktierne (ofte er pålydende værdi kun $0,01). Regnskaberne” fælles aktie “og” foretrukket aktie ” beregnes ved at multiplicere pålydende værdi med antallet af udstedte aktier.

yderligere indbetalt kapital eller kapitaloverskud repræsenterer det beløb, som aktionærerne har investeret ud over “almindelige aktier” eller “foretrukne aktier”-konti, der er baseret på pålydende værdi snarere end markedspris. Egenkapital er ikke direkte relateret til et selskabs markedsværdi: sidstnævnte er baseret på den aktuelle kurs på en aktie, mens indbetalt kapital er summen af den egenkapital, der er købt til enhver pris.

eksempel på en Balance

balancebegrænsninger

balancen er et uvurderligt stykke information for investorer og analytikere; det har dog nogle ulemper. Da det kun er et øjebliksbillede i tide, kan det kun bruge forskellen mellem dette tidspunkt og et andet enkelt tidspunkt i fortiden. Fordi det er statisk, trækker mange økonomiske forhold på data, der er inkluderet i både balancen og den mere dynamiske resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse for at tegne et mere fuldstændigt billede af, hvad der foregår med en virksomheds forretning.

forskellige regnskabssystemer og måder at håndtere afskrivninger og varebeholdninger vil også ændre tallene bogført til en balance. På grund af dette har ledere en vis evne til at spille tallene for at se mere gunstige ud. Vær opmærksom på balancens fodnoter for at bestemme, hvilke systemer der bruges i deres regnskab og for at passe på røde flag.

Lær mere om balancer

balancen er et vigtigt dokument for både investorer og analytikere.

For relateret indsigt i balancer skal du undersøge mere om, hvordan man læser balancer, om balancer altid balancerer, og hvordan man vurderer en virksomheds balance.

Ofte Stillede Spørgsmål

hvad bruges balancen til?

balancen er et vigtigt værktøj, der bruges af ledere, investorer, analytikere og regulatorer til at forstå den aktuelle økonomiske sundhed i en virksomhed. Det bruges generelt sammen med de to andre typer årsregnskaber: resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen. Balancer giver brugeren mulighed for at få et overblik over virksomhedens aktiver og passiver. Balancen kan hjælpe brugerne med at besvare spørgsmål som om virksomheden har en positiv nettoværdi, om den har nok kontanter og kortfristede aktiver til at dække sine forpligtelser, og om virksomheden er meget gæld i forhold til sine jævnaldrende.

Hvad er inkluderet i balancen?

balancen indeholder oplysninger om en virksomheds aktiver og passiver. Afhængigt af virksomheden kan dette omfatte kortfristede aktiver, såsom kontanter og tilgodehavender; eller langfristede aktiver såsom ejendom, anlæg og udstyr (PP&E). Ligeledes kan dets forpligtelser omfatte kortfristede forpligtelser såsom gældsforpligtelser og betalte lønninger eller langfristede forpligtelser såsom banklån og andre gældsforpligtelser.

hvem udarbejder balancen?

afhængigt af virksomheden kan forskellige parter være ansvarlige for at udarbejde balancen. For små privatejede virksomheder kan balancen udarbejdes af ejeren eller af en virksomheds bogholder. For mellemstore private virksomheder kan de være forberedt internt og derefter kigget af en ekstern revisor. Offentlige virksomheder er på den anden side forpligtet til at indhente eksterne revisioner af offentlige revisorer og skal også sikre, at deres bøger holdes på en meget højere standard. Offentlige virksomheders balancer og andre årsregnskaber skal udarbejdes i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP) og skal regelmæssigt indgives til Securities and change Commission (SEC).