investitorii se acumulează în fonduri de obligațiuni pe măsură ce 2020 se încheie. Fiind una dintre cele mai mari companii de fonduri după activele administrate, fondurile de obligațiuni ale Vanguard au primit probabil o mare parte din economiile investitorilor.

Refinitiv Lipper U. S. Fondul fluxurilor de raport pentru săptămâna Decembrie. 2 a arătat intrări nete de 4,1 miliarde de dolari pentru toate fondurile de obligațiuni impozabile, obligațiunile corporative de grad de investiții înregistrând cele mai mari intrări. Datele Refinitiv pentru ultima lună au arătat intrări puternice în obligațiuni impozabile față de ieșiri pentru acțiuni.

aceste intrări puternice vin în ciuda faptului că Rezerva Federală reduce ratele dobânzilor la niveluri istorice scăzute. Experții spun că investitorii caută obligațiunile ca balast și sursă de diversitate a portofoliului datorită prețurilor volatile ale acțiunilor. Acesta poate fi un motiv pentru care oamenii aleg să investească în fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă, cum ar fi fondurile de indici de obligațiuni ale Vanguard și fondurile de obligațiuni gestionate activ. Aici sunt șapte dintre cele mai bune fonduri de obligațiuni Vanguard pentru a cumpara:

— Vanguard Total Bond Market ETF (ticker: BND)

— Vanguard trezorerie pe termen lung ETF (VGLT)

-Vanguard obligațiuni corporative pe termen scurt ETF (VCSH)

— Vanguard obligațiuni corporative pe termen mediu ETF (VCIT)

-Vanguard obligațiuni corporative pe termen lung ETF (VCLT)

— Vanguard titluri garantate cu ipotecă ETF (VMBS)

-Vanguard obligațiuni corporative pe termen lung ETF (VCLT)

scutite de taxe Bond ETF (vteb)

popularitatea fondurilor de obligațiuni Vanguard

John mantia, director de finanțe la Parco, spune că firma sa se uită la diferite oferte de familie de fonduri și încearcă să găsească cele mai bune din ceea ce este acolo pe o bază ajustată cu taxe. Fondurile de obligațiuni Vanguard sunt unele dintre cele mai bune și mai ieftine din jur, spune el.

„ne place Vanguard în special pe partea de obligațiuni, deoarece este o modalitate foarte eficientă de a obține această expunere”, spune Mantia, mai ales cu randamentele ratei dobânzii atât de scăzute.

multe dintre Comisioanele fondului de index Vanguard sunt în general unele dintre cele mai scăzute, taxele ETF fiind în medie de 0,06% sau 6 USD pentru fiecare 10.000 USD investiți anual. Fondurile sale mutuale sunt, de asemenea, mai ieftine decât multe alte case de fonduri, cu un raport mediu de cheltuieli de aproximativ 0,1%. În plus, multe dintre fondurile mutuale ale Vanguard sunt disponibile ca ETF — uri-deci, dacă fondul mutual este închis noilor investitori, luați în considerare utilizarea versiunii ETF.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Mantia spune pentru clientii care doresc expunere constantă, în condiții de siguranță pentru alocarea lor de numerar, el se uită la obligațiuni de stat, și BND oferă investitorilor expunere largă la impozabile de investiții de grad, piața obligațiunilor exprimate în dolari SUA. Scadența medie efectivă este de 8,5 ani, chiar în conformitate cu indicele de referință Bloomberg Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index. US News clasează BND ca nr. 9 pentru ETF-urile de obligațiuni de bază intermediare între fondurile gestionate pasiv pentru investitorii pe termen lung. BND este versiunea ETF a popularului fond Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), care este în prezent închis pentru noii investitori.

Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT)

pentru clienții săi care doresc să aibă o expunere mai lungă a obligațiunilor guvernamentale, Mantia folosește VGLT. Fondul urmărește Bloomberg Barclays U. S. indexul obligațiunilor de trezorerie pe termen lung. După cum sugerează și numele, investește în obligațiuni de trezorerie din SUA și păstrează scadența medie ponderată în dolari între 10 și 25 de ani. Are un randament de 12 luni de 1.9% și 2,4 miliarde de dolari în active administrate. US News listează VGLT ca numărul 4 pentru ETF-urile de obligațiuni guvernamentale printre fondurile gestionate pasiv pentru investitorii pe termen lung.

Vanguard pe termen scurt Corporate Bond ETF (VCSH)

investitorii care doresc un randament pic mai mult decât ceea ce oferă obligațiuni de stat se pot uita la obligațiuni corporative. Brad Gregory, manager de portofoliu la Buckingham Advisors, folosește VCSH pentru a obține expunere la obligațiuni corporative în cadrul alocării cu venit fix a unui portofoliu. „Deși nu este strălucitor, acest fond de indici oferă stabilitate și lichiditate pentru ceea ce considerăm piesa” siguranță „a unui portofoliu”, spune Gregory. Fondul investește în obligațiuni corporative pe termen scurt, cu o scadență medie ponderată în dolari de la unu la cinci ani, ceea ce conferă fondului stabilitate, spune el. Anul până în prezent, randamentul total al fondului este de 4,7%, cu un randament de 12 luni de 2,4%.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (VCIT)

Mantia îi place, de asemenea, unele obligațiuni corporative. VCIT deține obligațiuni corporative care au o expirare între cinci și 10 ani. Durata medie a ETF este de 6,4 ani, cu o maturitate efectivă de 7,5 ani. VCIT are un randament de 12 luni de 2,7%. Până în prezent, randamentul total al fondului este de 8,8%, ceea ce îl plasează înaintea a jumătate din colegii săi. În general, fondul are un rating de credit de BBB, mai mare decât ratingul mediu de credit al categoriei BB. VCIT urmează Bloomberg Barclays SUA 5-10 ani Corporate Bond Index. „Descoperim că mulți dintre clienții noștri sunt destul de confortabili știind că se află într-un fond de avangardă, mai degrabă decât ceva cu care poate sunt mai puțin familiarizați”, spune Mantia.

Vanguard pe termen lung Corporate Bond Index (VCLT)

VCLT este o altă alegere corporative obligațiuni pentru venituri, Mantia spune. Fondul urmărește Bloomberg Barclays U. S. 10 + year Corporate Index, un indice ponderat pe valoarea de piață care deține obligațiuni corporative de grad investițional din SUA cu cel puțin 10 ani rămași până la scadență. Deoarece acesta este un fond pe termen lung, VCLT caută o scadență medie ponderată în dolari de 10 până la 25 de ani-dar are o durată medie de aproape 15 ani, deci este în mijlocul intervalului mediu de scadență. La aproximativ 50%, VCLT are o cantitate mai mare de participații cu rating BBB decât alte fonduri din această categorie.

Vanguard ipotecare garantate cu valori mobiliare ETF (VMBS)

având în vedere combinația dintre ratele scăzute ale dobânzii și economia inegală, investitorii au nevoie de un loc sigur pentru a câștiga orice venit pot, spune Chuck Self, Chief investment officer la iSectors. Alegerea lui este VMBS. După cum observă el, fondul investește într-un grup larg diversificat de agenții americane care garantează ipoteci rezidențiale: Ginnie Mae, Fannie Mae și Freddie Mac. „Aceste agenții au în prezent o garanție explicită din partea SUA. guvern, astfel încât nu există aproape nici o șansă pentru implicite, ” Self spune. „Acest fond ar trebui să fie o participație de bază în portofoliul de obligațiuni al oricărui investitor.”

Vanguard scutite de impozit Bond ETF (VTEB)

Auto îi place, de asemenea, VTEB pentru investitorii de mare-fiscale-suport. Portofoliul reflectă piețele municipale de nivel investițional, deoarece mai mult de 90% din participații sunt cotate A sau mai bine de principalele agenții de rating de credit. El subliniază că scadența medie este de aproximativ 14 ani, iar fondul are un randament fără taxe de 1,3% până la scadență, care este mai mare decât Trezoreria SUA, a cărei dobândă este impozabilă. „Pe o bază echivalentă impozabilă, randamentul este de 2,06% pentru un investitor în categoria de impozitare de 35%, care se compară favorabil cu obligațiunile impozabile de tip investment-grade cu aceeași scadență”, spune Self. Randamentele obligațiunilor municipale au crescut din cauza preocupărilor legate de veniturile bazate pe pandemie și de deficiențele veniturilor din impozitul pe vânzări. Self se așteaptă ca după președintele ales Joe Biden să preia funcția, Legea privind ajutorul, ajutorul și securitatea economică a coronavirusului, cunoscută și sub numele de legea CARES, să fie extinsă „pentru a oferi un ajutor semnificativ guvernului de stat și local pentru a aborda deficiențele veniturilor până când pandemia este sub control.”

Mai multe de la US News

cele mai bune fonduri de obligațiuni Vanguard pentru a cumpăra apărut inițial pe usnews.com

actualizare 12/07/20: această poveste a fost publicată anterior și a fost actualizată cu informații noi.