ce este un bilanț?

un bilanț este o situație financiară care raportează activele, pasivele și capitalurile proprii ale unei companii la un moment dat și oferă o bază pentru calcularea ratelor de rentabilitate și evaluarea structurii capitalului acesteia. Este o situație financiară care oferă o imagine a ceea ce o companie deține și datorează, precum și suma investită de acționari.

bilanțul este utilizat alături de alte situații financiare importante, cum ar fi situația veniturilor și situația fluxurilor de trezorerie, în efectuarea analizei fundamentale sau calcularea indicatorilor financiari.

Formula utilizată pentru un bilanț

bilanțul aderă la următoarea ecuație contabilă, în care activele pe de o parte și pasivele plus capitalurile proprii pe de altă parte, echilibrează:

active=pasivele+capitalurile proprii ale acționarilor\text{active} = \text{pasivele} + \text{capitalurile p>

această formulă este intuitivă: o companie trebuie să plătească pentru toate lucrurile pe care le deține (active) fie împrumutând bani (preluând datorii), fie luându-i de la investitori (emitând capitaluri proprii).

de exemplu, în cazul în care o companie ia un cinci ani, 4.000 dolari împrumut de la o bancă, activele sale (în special, contul de numerar) va crește cu 4.000 dolari. Datoriile sale (în special, contul datoriei pe termen lung) vor crește, de asemenea, cu 4.000 de dolari, echilibrând cele două părți ale ecuației. Dacă compania ia 8.000 de dolari de la investitori, activele sale vor crește cu această sumă, la fel ca și capitalurile proprii ale acționarilor săi. Toate veniturile pe care compania le generează în plus față de cheltuielile sale vor intra în contul de capital al acționarilor. Aceste venituri vor fi echilibrate pe partea de active, care apar ca numerar, investiții, inventar, sau un alt activ.

activele, pasivele și capitalurile proprii ale acționarilor constau fiecare din mai multe conturi mai mici care descompun specificul finanțelor unei companii. Aceste conturi variază foarte mult în funcție de industrie și aceiași termeni pot avea implicații diferite în funcție de natura afacerii. În linii mari, cu toate acestea, există câteva componente comune investitorii sunt susceptibile de a veni peste.

ce este în bilanț?

bilanțul este un instantaneu care reprezintă starea finanțelor unei companii la un moment dat. În sine, nu poate da un sentiment al tendințelor care se desfășoară pe o perioadă mai lungă. Din acest motiv, bilanțul ar trebui comparat cu cele din perioadele anterioare. De asemenea, ar trebui să fie comparat cu cele ale altor întreprinderi din aceeași industrie, deoarece diferite industrii au abordări unice de finanțare.o serie de rapoarte pot fi derivate din bilanț, ajutând investitorii să înțeleagă cât de sănătoasă este o companie. Acestea includ raportul datorie-capitaluri proprii și raportul acid-test, împreună cu multe altele. Situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar oferă, de asemenea, un context valoros pentru evaluarea finanțelor unei companii, la fel ca orice note sau acte adiționale dintr-un raport de câștiguri care s-ar putea referi la bilanț.

active

în segmentul activelor, conturile sunt listate de sus în jos în ordinea lichidității lor – adică ușurința cu care pot fi convertite în numerar. Acestea sunt împărțite în active circulante, care pot fi convertite în numerar într-un an sau mai puțin; și active imobilizate sau pe termen lung, care nu pot.

iată ordinea generală a conturilor în cadrul activelor curente:

• numerarul și echivalentele de numerar sunt cele mai lichide active și pot include bonuri de trezorerie și certificate de depozit pe termen scurt, precum și valută.
• titlurile tranzacționabile sunt titluri de capital și titluri de creanță pentru care există o piață lichidă.
• conturile de încasat se referă la banii pe care clienții îi datorează companiei, incluzând probabil o indemnizație pentru conturile îndoielnice, deoarece se poate aștepta ca o anumită proporție de clienți să nu plătească.
• Inventarul este bunurile disponibile pentru vânzare, evaluate la cel mai mic cost sau preț de piață.
• cheltuielile preplătite reprezintă valoarea care a fost deja plătită, cum ar fi asigurarea, contractele de publicitate sau chiria.

activele pe termen lung includ următoarele:

• investițiile pe termen lung sunt valori mobiliare care nu vor fi sau nu pot fi lichidate în anul următor.
• activele fixe includ terenuri, mașini, echipamente, clădiri și alte active durabile, în general mari consumatoare de capital.imobilizările necorporale includ active non-fizice (dar totuși valoroase), cum ar fi proprietatea intelectuală și fondul comercial. În general, imobilizările necorporale sunt listate în bilanț numai dacă sunt achiziționate, mai degrabă decât dezvoltate intern. Prin urmare, valoarea lor poate fi subevaluată în mod sălbatic – prin faptul că nu include un logo recunoscut la nivel global, de exemplu – sau la fel de supraevaluat.

pasivele

pasivele sunt banii pe care o companie îi datorează părților externe, de la facturile pe care trebuie să le plătească furnizorilor până la dobânzile la obligațiunile pe care le-a emis creditorilor pentru chirie, utilități și salarii. Datoriile curente sunt cele care sunt scadente în termen de un an și sunt listate în ordinea datei scadente. Datoriile pe termen lung sunt scadente în orice moment după un an.

conturile de datorii curente pot include:

• partea curentă a datoriei pe termen lung
• îndatorarea băncii
• dobânda de plătit
• salariile de plătit
• plățile anticipate pentru clienți
• dividende de plătit și altele
• primele câștigate și neîncasate
• conturile de plătit

pasivele pe termen lung pot include:

• datoria pe termen lung: pe obligațiuni emise
• fondul de pensii pasiv: banii o companie este obligată să plătească în conturile de pensionare angajaților săi
• datoria privind impozitul amânat: impozitele care au fost acumulate, dar nu vor fi plătite încă un an (în afară de calendar, această cifră reconciliază diferențele dintre cerințele de raportare financiară și modul în care este evaluat impozitul, cum ar fi calculele de amortizare.)

unele datorii sunt considerate în afara bilanțului, ceea ce înseamnă că nu vor apărea în bilanț.

capitalurile proprii ale acționarilor

capitalurile proprii ale acționarilor sunt banii atribuibili proprietarilor unei întreprinderi, adică acționarilor acesteia. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de „active nete”, deoarece este echivalent cu activele totale ale unei companii minus pasivele sale, adică datoria pe care o datorează non-acționarilor.

rezultatul reportat este câștigul net pe care o companie îl reinvestește în afacere sau îl folosește pentru a achita datoriile; restul este distribuit acționarilor sub formă de dividende.

stocul de trezorerie este stocul pe care o companie l-a răscumpărat. Poate fi vândut la o dată ulterioară pentru a strânge numerar sau rezervat pentru a respinge o preluare ostilă.

unele companii emit acțiuni preferențiale, care vor fi listate separat de acțiunile comune sub capitalurile proprii ale acționarilor. Acțiunilor preferate li se atribuie o valoare nominală arbitrară – la fel ca și acțiunile comune, în unele cazuri – care nu are nicio influență asupra valorii de piață a acțiunilor (adesea, valoarea nominală este de doar 0,01 USD). Conturile” acțiuni comune „și” acțiuni preferate ” se calculează prin înmulțirea valorii nominale cu numărul de acțiuni emise.

capitalul vărsat suplimentar sau surplusul de capital reprezintă suma pe care acționarii au investit-o în plus față de conturile „acțiuni comune” sau „acțiuni preferate”, care se bazează mai degrabă pe valoarea nominală decât pe prețul pieței. Capitalurile proprii ale acționarilor nu sunt direct legate de capitalizarea de piață a unei companii: aceasta din urmă se bazează pe prețul curent al unei acțiuni, în timp ce capitalul vărsat este suma capitalurilor proprii care a fost achiziționată la orice preț.

exemplu de bilanț

limitările bilanțurilor

bilanțul este o informație neprețuită pentru investitori și analiști; cu toate acestea, are unele dezavantaje. Deoarece este doar un instantaneu în timp, poate folosi doar diferența dintre acest moment în timp și un alt punct unic în timp din trecut. Deoarece este static, multe rapoarte financiare se bazează pe datele incluse atât în bilanț, cât și în situația mai dinamică a veniturilor și a fluxurilor de numerar pentru a picta o imagine mai completă a ceea ce se întâmplă cu afacerea unei companii.

diferite sisteme contabile și modalități de abordare a deprecierii și a stocurilor vor modifica, de asemenea, cifrele afișate într-un bilanț. Din această cauză, managerii au o anumită capacitate de a juca numerele pentru a arăta mai favorabile. Acordați atenție notelor de subsol ale bilanțului pentru a determina ce sisteme sunt utilizate în contabilitatea lor și pentru a căuta steaguri roșii.

Aflați mai multe despre bilanțuri

bilanțul este un document important atât pentru investitori, cât și pentru analiști.

pentru informații legate de bilanțuri, investigați mai multe despre cum să citiți bilanțurile, dacă bilanțurile se echilibrează întotdeauna și cum să evaluați bilanțul unei companii.

Întrebări frecvente

pentru ce se utilizează bilanțul?

bilanțul este un instrument esențial utilizat de directori, investitori, analiști și autorități de reglementare pentru a înțelege sănătatea financiară actuală a unei afaceri. În general, este utilizat alături de celelalte două tipuri de situații financiare: situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar. Bilanțurile permit utilizatorului să obțină o imagine dintr-o privire a activelor și pasivelor companiei. Bilanțul poate ajuta utilizatorii să răspundă la întrebări precum dacă compania are o valoare netă pozitivă, dacă are suficiente numerar și active pe termen scurt pentru a-și acoperi obligațiile și dacă compania este foarte îndatorată în raport cu colegii săi.

ce este inclus în bilanț?

bilanțul include informații despre activele și pasivele unei companii. În funcție de companie, aceasta ar putea include active pe termen scurt, cum ar fi numerar și conturi de încasat; sau active pe termen lung, cum ar fi proprietăți, instalații și echipamente (PP&E). De asemenea, datoriile sale ar putea include obligații pe termen scurt, cum ar fi conturile de plătit și salariile de plătit, sau datorii pe termen lung, cum ar fi împrumuturile bancare și alte obligații de datorie.

cine întocmește bilanțul?

în funcție de companie, diferite părți ar putea fi responsabile pentru pregătirea bilanțului. Pentru întreprinderile private mici, bilanțul poate fi pregătit de proprietar sau de un contabil al companiei. Pentru firmele private de dimensiuni medii, acestea ar putea fi pregătite intern și apoi privite de un contabil extern. Companiile publice, pe de altă parte, trebuie să obțină audituri externe de către contabili publici și trebuie, de asemenea, să se asigure că registrele lor sunt păstrate la un standard mult mai ridicat. Bilanțurile companiilor publice și alte situații financiare trebuie să fie pregătite în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP) și trebuie depuse în mod regulat la Securities and Exchange Commission (SEC).