os investidores estão a acumular-se em fundos de obrigações à medida que 2020 termina. Como uma das maiores empresas de fundos por ativos sob gestão, os fundos de obrigações do Vanguard provavelmente receberam grande parte da poupança dos investidores.

Refinitiv’s Lipper U. S. Fund Flows report for the week of Dec. 2 mostrou entradas líquidas de 4,1 bilhões de dólares para todos os fundos de obrigações tributáveis, com as obrigações de investimento corporativo vendo as maiores entradas. Os dados da Refinitiv para o mês passado mostraram fortes entradas em obrigações tributáveis versus saídas para ações. estes fortes influxos vêm apesar da redução das taxas de juro da Reserva Federal para níveis historicamente baixos. Especialistas dizem que os investidores estão olhando para as obrigações como um lastro e fonte de diversidade de portfólio devido à volatilidade dos preços das ações. Essa pode ser uma das razões pelas quais as pessoas estão optando por investir em fundos de investimento e fundos transacionados em bolsa, como os fundos do Índice de títulos de vanguarda e os fundos de obrigações gerenciados ativamente. Aqui estão sete dos melhores fundos de obrigações de vanguarda a comprar:

— Vanguard Total Bond Market ETF (ticker: BND)

— Vanguarda de Longo Prazo do Tesouro ETF (VGLT)

— Vanguarda de Curto Prazo de títulos Corporativos ETF (VCSH)

— Vanguarda de médio Prazo, de títulos Corporativos ETF (VCIT)

— Vanguarda de Longo Prazo de títulos Corporativos ETF (VCLT)

— Vanguarda Títulos Lastreados em Hipotecas ETF (VMBS)

— Vanguarda, Isenta de Imposto de Bond ETF (VTEB)

A Popularidade de Vanguarda de obrigações Fundos

João Mantia, diretor de finanças, no PARCO, diz que sua empresa procura em diferentes fundo de família ofertas e tenta encontrar o melhor do que está lá fora, em uma taxa ajustada de base. Os fundos de obrigações do Vanguard São dos melhores e mais baratos, diz ele.

“nós gostamos de vanguarda em particular no lado das obrigações porque é uma maneira muito eficiente de obter essa exposição”, diz Mantia, especialmente com taxas de juros tão baixas.

muitas das taxas de fundo do Vanguard em geral são algumas das mais baixas ao redor, com taxas da ETF média de 0,06%, ou $6 por cada $10,000 investidos anualmente. Os seus fundos de investimento são também mais baratos do que muitos outros fundos, com uma relação média de despesas de cerca de 0,1%. Além disso, muitos dos fundos mutualistas do Vanguard estão disponíveis como ETFs — assim, se o fundo mutualista está fechado para novos investidores, considere a utilização da versão ETF. Mantia diz para os clientes que querem uma exposição estável e segura para a sua alocação de dinheiro, ele olha para as obrigações do estado, e BND dá aos investidores uma ampla exposição ao investimento tributável, o mercado de obrigações denominadas em Dólares dos EUA. A maturidade efetiva média é de 8,5 anos, bem em linha com o benchmark Bloomberg Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index. = = Ligações externas = = 9 Para As obrigações de base intermediárias ETF entre fundos geridos passivamente para investidores de longo prazo. BND é a versão ETF do popular Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX), que está atualmente fechado para novos investidores. Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT) para os seus clientes que querem uma exposição mais prolongada a obrigações do estado, Mantia usa VGLT. O fundo acompanha o Bloomberg Barclays U. S. Long Treasury Bond Index. Como o nome sugere, investe em títulos do Tesouro dos EUA e mantém a maturidade média ponderada pelo dólar entre 10 e 25 anos. Tem um rendimento de 12 meses de 1.9% e 2,4 mil milhões de dólares em activos sob gestão. U. S. News lists VGLT as No. 4 for government bond ETFs among passively managed funds for long-term investors. “Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)” investidores que querem um pouco mais de rendimento do que o que as obrigações do estado oferecem podem considerar obrigações de empresas. Brad Gregory, Gestor de carteiras da Buckingham Advisors, usa o VCSH para ganhar exposição a obrigações corporativas dentro da alocação de renda fixa de uma carteira. “Embora não seja vistoso, este fundo de índice fornece estabilidade e liquidez ao que consideramos a parte de ‘segurança’ de um portfólio”, diz Gregory. O fundo investe em títulos corporativos de curto prazo, com uma maturidade média ponderada pelo Dólar de um a cinco anos, o que dá estabilidade ao fundo, diz ele. Até à data, o rendimento total do fundo é de 4,7%, com um rendimento de 2,4% a 12 meses. Mantia também gosta de algumas obrigações de empresas. A VCIT detém obrigações de empresas com um prazo de validade entre cinco e dez anos. A duração média da FEF é de 6,4 anos, com uma maturidade efetiva de 7,5 anos. O VCIT tem um rendimento de 12 meses de 2,7%. Até à data, o rendimento total do fundo é de 8,8%, o que o coloca à frente de metade dos seus pares. O fundo dispõe, no seu conjunto, de uma notação de risco de BBB superior à notação média de crédito da categoria BB. A VCIT segue o Bloomberg Barclays U. S. 5-10 Year Corporate Bond Index. “Achamos que muitos dos nossos clientes estão confortáveis sabendo que estão em um fundo de vanguarda, ao invés de algo que talvez eles estejam menos familiarizados”, diz Mantia.

Vanguard Long-Term Corporate Bond Index (Vclt)

VCLT is another corporate-bond choice for income, Mantia says. The fund tracks the Bloomberg Barclays U. S. 10+ Year Corporate Index, a market value-weighted index that holds U. S. investment-grade corporate bonds with at least 10 years remaining to maturity. Como este é um fundo de longo prazo, a VCLT busca uma maturidade média ponderada pelo Dólar de 10 a 25 anos-mas tem uma duração média de quase 15 anos, então está no meio do intervalo de maturidade médio. Em cerca de 50%, a VCLT tem um montante mais elevado de participações com notação de BBB do que outros fundos nesta categoria. devido à combinação de taxas de juro baixas e de economia desigual, os investidores precisam de um lugar seguro para ganhar o que puderem, diz Chuck Self, diretor de investimento da iSectors. A escolha dele é VMBS. Como ele observa, o fundo investe em um grupo amplamente diversificado das agências dos EUA que garantem hipotecas residenciais: Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac. “Essas agências têm atualmente uma garantia explícita dos EUA. governo, então não há quase nenhuma chance de incumprimentos”, diz Self. “Este fundo deve constituir uma participação principal na carteira obrigacionista de qualquer investidor.”

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB)

Self also likes VTEB for high-tax-bracket investors. A carteira reflecte os mercados municipais de nível de investimento, uma vez que mais de 90% das participações são objecto de notação a ou melhor por parte das principais agências de notação de risco. Ele ressalta que a maturidade média é de cerca de 14 anos e o fundo tem um rendimento livre de impostos de 1,3% até a maturidade, que é maior do que o tesouro dos EUA, cujo interesse é tributável. “Em uma base tributável equivalente, o rendimento é de 2,06% para um investidor na faixa fiscal de 35%, O que compara favoravelmente às obrigações tributáveis de grau de investimento com a mesma maturidade”, diz Self. As taxas de rendibilidade das obrigações municipais aumentaram devido às preocupações acerca das receitas provenientes de pandemias e das receitas provenientes dos impostos sobre as vendas. Self espera que após o presidente eleito Joe Biden assumir o cargo, a Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act, também conhecida como CARES Act, será estendida “para fornecer ajuda significativa para o governo estadual e local para resolver as falhas de receitas até que a pandemia esteja sob controle.”

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Update 12/07/20: esta história foi publicada anteriormente e foi atualizada com novas informações.