inwestorzy kupują fundusze obligacji w 2020 roku. Jako jedna z największych spółek funduszowych pod względem zarządzanych aktywów, fundusze obligacji Vanguard prawdopodobnie otrzymały wiele oszczędności inwestorów.

raport Refinitiv ’ s Lipper U. S. Fund Flows za tydzień grudnia. 2 wykazały wpływy netto w wysokości 4,1 mld USD dla wszystkich podlegających opodatkowaniu funduszy obligacji, przy czym największe wpływy odnotowały obligacje korporacyjne o klasie inwestycyjnej. Dane Refinitiv za ostatni miesiąc wykazały silny wpływ na obligacje podlegające opodatkowaniu w porównaniu z odpływami dla akcji.

te silne wpływy pochodzą mimo że Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe do historycznie niskiego poziomu. Eksperci twierdzą, że inwestorzy szukają obligacji jako balastu i źródła różnorodności portfela ze względu na niestabilne ceny akcji. Może to być jeden z powodów, dla których ludzie decydują się inwestować w fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe, takie jak fundusze indeksu obligacji Vanguard i aktywnie zarządzane fundusze obligacji. Oto siedem najlepszych funduszy Vanguard bond do kupienia:

– Vanguard Total Bond Market ETF (ticker: BND)

— Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT)

— Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)

— Vanguard Intermediate Corporate Bond ETF (VCIT)

-Vanguard Long— Term Corporate Bond ETF (VCLT)

-Vanguard Mortgage— Backed Securities ETF (VMBS)

-Vanguard Tax— Exempt Bond ETF (vteb)

popularność funduszy Vanguard Bond

John Mantia, dyrektor finansowy w Parco, mówi, że jego firma patrzy na różne oferty funduszy rodzinnych i stara się znaleźć najlepsze z tego, co jest tam na podstawie opłat. Fundusze obligacji Vanguard są jednymi z najlepszych i najtańszych w okolicy, mówi.

„lubimy Vanguard w szczególności po stronie obligacji, ponieważ jest to bardzo skuteczny sposób na uzyskanie takiej ekspozycji”-mówi Mantia, zwłaszcza przy tak niskich stopach procentowych.

wiele opłat z tytułu funduszy indeksowych Vanguard jest jednymi z najniższych w okolicy, a opłaty ETF wynoszą średnio 0,06% lub 6 USD za każde zainwestowane 10 000 USD rocznie. Jego fundusze inwestycyjne są również tańsze niż wiele innych domów funduszy, ze średnim wskaźnikiem kosztów wynoszącym około 0,1%. Ponadto wiele funduszy inwestycyjnych Vanguard jest dostępnych jako fundusze ETF — więc jeśli fundusz inwestycyjny jest zamknięty dla nowych inwestorów, rozważ użycie wersji ETF.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Mantia mówi o klientach, którzy chcą stabilnej, bezpiecznej ekspozycji na alokację środków pieniężnych, patrzy na obligacje rządowe, a BND daje inwestorom szeroką ekspozycję na opodatkowany rynek obligacji denominowanych w dolarach amerykańskich. Średni efektywny termin zapadalności wynosi 8,5 roku, zgodnie z benchmarkiem Bloomberg Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index. U. S. News klasyfikuje BND jako nie 9 dla pośrednich funduszy ETF z obligacjami bazowymi wśród pasywnie zarządzanych funduszy dla inwestorów długoterminowych. BND jest wersją ETF popularnego funduszu Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), który jest obecnie zamknięty dla nowych inwestorów.

Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT)

dla swoich klientów, którzy chcą mieć dłuższą ekspozycję na obligacje rządowe, Mantia używa VGLT. Fundusz śledzi Bloomberg Barclays U. S. Long Treasury Bond Index. Jak sama nazwa wskazuje, inwestuje w amerykańskie obligacje skarbowe i utrzymuje średni termin zapadalności ważony dolarem między 10 a 25 lat. Ma 12-miesięczną wydajność 1.9% i spore 2,4 miliarda dolarów aktywów pod zarządem. U. S. News wymienia VGLT jako nr 4 dla funduszy ETF z obligacjami rządowymi wśród pasywnie zarządzanych funduszy dla inwestorów długoterminowych.

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)

inwestorzy, którzy chcą nieco większej rentowności niż to, co oferują obligacje rządowe, mogą liczyć na obligacje korporacyjne. Brad Gregory, menedżer portfela w Buckingham Advisors, wykorzystuje VCSH, aby uzyskać ekspozycję na obligacje korporacyjne w ramach alokacji portfela o stałym dochodzie. „Chociaż nie jest krzykliwy, ten fundusz indeksowy zapewnia stabilność i płynność temu, co uważamy za „bezpieczeństwo ” portfela”, mówi Gregory. Fundusz inwestuje w Krótkoterminowe, inwestycyjne obligacje korporacyjne o średnim terminie zapadalności od jednego do pięciu lat, co daje stabilność funduszu, mówi. Rok do tej pory całkowity zwrot funduszu wynosi 4,7%, a 12-miesięczna stopa zwrotu wynosi 2,4%.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (VCIT)

Mantia lubi również niektóre obligacje korporacyjne. VCIT posiada obligacje korporacyjne, których termin ważności wynosi od pięciu do 10 lat. Średni czas trwania ETF wynosi 6,4 roku, a rzeczywisty termin zapadalności wynosi 7,5 roku. Vcit ma 12-miesięczną rentowność na poziomie 2,7%. Rok do tej pory całkowity zwrot funduszu wynosi 8,8%, co oznacza, że wyprzedza on połowę swoich rówieśników. Ogólnie rzecz biorąc, fundusz posiada rating kredytowy BBB, wyższy niż średnia rating kredytowy kategorii BB. VCIT podąża za Bloomberg Barclays U. S. 5-10 Year Corporate Bond Index. „Uważamy, że wielu naszych klientów czuje się komfortowo wiedząc, że są w funduszu Vanguard, a nie czymś, z czym mogą być mniej zaznajomieni”, mówi Mantia.

Vanguard Long-Term Corporate Bond Index (Vclt)

VCLT to kolejny wybór obligacji korporacyjnych dla dochodu, mówi Mantia. Fundusz śledzi Bloomberg Barclays U. S. 10 + Year Corporate Index, indeks ważony wartością rynkową, który zawiera amerykańskie obligacje korporacyjne o klasie inwestycyjnej, których termin zapadalności wynosi co najmniej 10 lat. Ponieważ jest to fundusz długoterminowy, VCLT stara się o średni termin zapadalności ważony dolarem od 10 do 25 lat — ale ma średni czas trwania prawie 15 lat, więc znajduje się w środku średniego zakresu zapadalności. Na poziomie około 50%, VCLT ma wyższą liczbę akcji z ratingiem BBB niż inne fundusze w tej kategorii.

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS)

biorąc pod uwagę połączenie niskich stóp procentowych i nierównej gospodarki, inwestorzy potrzebują bezpiecznego miejsca do zarabiania wszelkich dochodów, mówi Chuck Self, chief investment officer w iSectors. Jego wybór to VMBS. Jak zauważa, fundusz inwestuje w szeroko zdywersyfikowaną grupę amerykańskich agencji, które gwarantują kredyty mieszkaniowe: Ginnie Mae, Fannie Mae i Freddie Mac. „Agencje te mają obecnie wyraźną gwarancję ze strony USA. rząd, więc nie ma szans na niewykonanie zobowiązań ” – mówi Self. „Fundusz ten powinien być podstawowym holdingiem w portfelu obligacji każdego inwestora.”

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB)

Self lubi również VTEB dla inwestorów o wysokim przedziale podatkowym. Portfel odzwierciedla rynki komunalne o klasie inwestycyjnej, ponieważ ponad 90% udziałów posiada ocenę A lub lepszą od głównych agencji ratingowych. Zwraca uwagę, że średni termin zapadalności wynosi około 14 lat, a fundusz ma 1,3% wolne od podatku dochodowego do terminu zapadalności, który jest wyższy niż U. S. Treasurys, których odsetki podlegają opodatkowaniu. „Na zasadzie równoważnej opodatkowaniu zysk wynosi 2,06% dla inwestora w przedziale podatkowym 35%, co w porównaniu z obligacjami podlegającymi opodatkowaniu o takim samym terminie zapadalności”, mówi Self. Zyski z obligacji komunalnych wzrosły z powodu obaw o niedobory dochodów i przychodów z podatku od sprzedaży. Self spodziewa się, że po objęciu urzędu przez prezydenta elekt Joe Biden, Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act, znany również jako Cares Act, zostanie przedłużony ” w celu zapewnienia znaczącej pomocy dla rządu stanowego i lokalnego w celu rozwiązania niedoborów dochodów, dopóki pandemia nie będzie pod kontrolą.”

Więcej z U. S. News

najlepsze fundusze obligacyjne do kupienia oryginalnie pojawiły się na usnews.com

aktualizacja 12/07/20: ten artykuł został opublikowany wcześniej i został zaktualizowany o nowe informacje.