hvis du har vært På kanten av setet ditt og sett boliglånsrenter gyrate de siste ukene, er du ikke alene. Boligkjøpere og huseiere som ønsker å refinansiere, har kommet til handling for å dra nytte av rekordlave priser, noe som bidrar til å kompensere for utfordringer i boligprisene, ettersom boligprisene fortsetter å krype opp.

Men hvorfor har prisene flyttet kraftig lavere, og mer generelt, hva driver boliglånsrente bevegelser? Svarene er litt komplekse, men de vil gi mening etter at vi undersøker hva som (og ikke) driver boliglånsrenter. Her er et raskt lynkurs som kan spare deg for penger på et nytt boliglån eller en refinansiering.

det (noen ganger) begynner Med Federal Reserve

Federal Reserve setter ikke boliglånsrenter, men noen ganger kan sentralbankens beslutninger påvirke dem. Da koronaviruspandemien hamret DEN AMERIKANSKE økonomien i 2020, sa Fed at det ville holde prisene nær null i overskuelig fremtid.

Feds rentebeslutninger driver vanligvis kortere produkter, som kredittkort eller hjem egenkapital linjer med kreditt, sier greg mcbride, cfa, bankrates finansanalytiker. I mellomtiden flytter boliglånsrentene basert på langsiktige renter.»det er de langsiktige utsiktene for økonomisk vekst og inflasjon som har størst betydning for nivået og retningen av boliglånsrentene,» Sier McBride. «Fordi boliglån pakkes sammen i verdipapirer og selges som boliglånsobligasjoner, er det avkastningen investorer krever å kjøpe disse obligasjonene som dikterer det generelle nivået på boliglånsrentene.»

Boliglånsnivåer er priset over DEN 10-årige Amerikanske Statskassen, betraktet av investorer å være en risikofri investering. Spredningen i prising mellom boliglånsrenter og 10-års Statskassen reflekterer risikoen for at investorer bærer for å holde disse obligasjonene, Legger McBride til.»Det kan virke counterintuitive at 30-årige boliglånsrenter er priset i forhold til avkastning på 10-årige Statsobligasjoner, «Sier McBride,» men når Disse 30-årige boliglånene er pakket sammen i obligasjoner, har De i gjennomsnitt en tendens til å betale ut over en 10-årig periode da huseiere refinansierer, flytter eller på annen måte betaler sine lån tidlig.»

Økonomiske forhold spiller en rolle

Hva som skjer i økonomien, og spesielt hvordan disse hendelsene påvirker investorers tillit, påvirker boliglånsprising. Merkelig, skjønt, gode og dårlige økonomiske nyheter har en motsatt innvirkning på retning av boliglån.

denne virkeligheten er på full skjerm i 2020. Boliglånsrentene var allerede lave da COVID-19 begynte å spre SEG i USA. vårens skarpe nedgang i sysselsetting og utgifter presset prisene enda lavere.

«Dårlige økonomiske nyheter er ofte gode nyheter for boliglånsrenter,» Sier McBride. «Når bekymring for økonomien er høy, investorer bevege seg mot trygg havn investeringer som Statsobligasjoner og boliglån obligasjoner, skyve obligasjonsprisene høyere, men rentene på disse obligasjonene lavere.»Gode økonomiske nyheter-økning i forbrukernes tillit og utgifter, positiv BNP-vekst og et solid aksjemarked — har en tendens til å presse boliglånsrentene høyere. Det er fordi høyere etterspørsel betyr mer arbeid for långivere som bare har så mye penger å låne og arbeidskraft til å stamme lån, sier Jerry Selitto, president I Better.com, en online boliglån.

den sovende giganten kalt inflasjon

Inflasjon er økningen i prisingen av varer og tjenester over tid, og det er et viktig referansepunkt når man måler økonomisk vekst. Stigende inflasjon begrenser forbrukernes kjøpekraft, og det er en vurdering långivere gjør når du setter boliglånsrenter.

Långivere må justere boliglånsrenten til et nivå som gjør opp for erodert kjøpekraft når inflasjonen stiger for fort. Tross alt, långivere fortsatt trenger å gjøre en fortjeneste på lånene de kommer, og som blir vanskeligere når forbrukernes kjøpekraft er redusert.på samme måte er inflasjon en vurdering investorer gjør i prisene de er villige til å betale, og avkastningen de krever, på boliglån og andre obligasjoner de kjøper på annenhåndsmarkedet.mens inflasjonen har holdt seg på lave nivåer i flere tiår, advarer noen økonomer om at billioner av dollar i føderal stimulans utstedt i 2020 kan tillate at prisene kryper opp.

Originasjonskostnader (slik at långivere kan holde lysene på)

En annen viktig vurdering långivere gjør når priser boliglån er kostnaden for opprinnelse nevnte boliglån. Det inkluderer oppgaver som å kjøre en kredittsjekk, underwriting, et tittelsøk og de mange andre trinnene en utlåner må ta for å behandle et lån.Strammere utlånsregler implementert etter 2008 boligkrasj har kuttet i långivernes fortjeneste da De har endret systemene sine for å overholde nye forskrifter, Sier Selitto. Det er presset kostnadene ved opprinnelse boliglån høyere.

i første kvartal 2020, kostnaden for å stamme et boliglån steg til $ 7,982 per lån, opp fra $ 7,525 per lån forrige kvartal, ifølge Mortgage Bankers Association. Det er en bratt økning over produksjonskostnadene på $6,535 per lån som långivere i gjennomsnitt fra 2008 til 2019.»ved å sette priser må långivere se på kostnadene ved opprinnelse og bestemme hvilke marginer de vil ha over disse kostnadene,» Sier Selitto. «Jo mer effektiv en produsent av boliglån kan være, jo mer konkurransedyktige de er på prising.»

ditt økonomiske og kredittbilde

Långivere må sikre at Du kan tilbakebetale boliglånet ditt, og de gjør det ved å vurdere risikoen for mislighold. Långivere legger stor vekt på din gjeld til inntekt, ELLER DTI, forhold og kreditt score. DIN DTI ratio er summen av alle dine månedlige gjeld (inkludert den nye månedlige boliglånsbetalingen) i forhold til din brutto månedlige inntekt.Generelt, jo høyere DTI-forholdet ditt er, desto mer risikofylt ser du ut (på papir) til en utlåner-og jo høyere renten din vil være — Som en generell tommelfingerregel vil konvensjonelle långivere se DTI-forholdet ditt under 43 prosent, men noen låneprogrammer vil vurdere låntakere med ET DTI-forhold så høyt som 50 prosent.din kreditt score er en annen indikator på din evne til å håndtere gjeld og betale regninger i tide. Låntakere med lavere kreditt score betaler høyere rente og har mer begrensede lånealternativer hvis deres kreditt er mindre enn stjernene.

når boliglånsrentene faller, faller DTI-forholdet ditt også, fordi en lavere rente vil slippe din månedlige boliglånsbetaling, som er inkludert i DTI-forholdsberegningen. Som et resultat kan du ha råd til å kjøpe mer hus, Sier Selitto.

Bunnlinjen

når etterspørselen etter boliglån øker, kan långivere måtte ta hensyn til spissen i-og behandlingskostnadene involvert – ved å vandre boliglånspriser. På samme måte, når etterspørselen er flat eller faller, må långivere justere prisingen for å tiltrekke seg forretninger og holde lysene på, Sier Selitto.

Boliglån er alltid et bevegelig mål. De endres hver time, daglig og ukentlig, og er vanskelig å tid perfekt. Hvis du veier et boligkjøp eller refinansiere, er det en god ide å handle med flere långivere for å sammenligne boliglånsrenter og finne ut når du skal låse inn lånet ditt.

Lær mer:

• Hvordan få den beste boliglånsrenten
• Hvor ofte bør du sammenligne boliglånsrenter?
• Trinn for å finne den beste boliglån