경제학자 로버트 M.Dunn,주니어와 존 H.Mutti 참고 금융 시장을 생성할 수 있습니다 데이터가 일치하지 않는 금리와 패리티,그리고 경우에는 상당한 관심을 덮 차익 이익 등장 가능 자주 했으로 인해 자산을 공유하지 않는 같은 인식한 위험의 잠재력에 대한 이중과세로 인해 서로 다른 정책,투자자들의 우려의 부과 외환 컨트롤 복잡을 시행을 앞으로의 계약입니다. 일부 커버이자 차익 기회가 등장해 존재하는 경우 환율 및 금리는 수집된 다른 기간에 대한 예를 들어,사용이 매일의 이자율과 매일 종 환율 렌더링 수는 환상 차익 이익이 존재합니다. 경제학자들은 제안된 배열의 다른 요인을 위한 계정 관찰된 편차에서 금리티와 같은 다른 세금 처리,다른 위험,정부가 외환 통제,공급 또는 수요 inelasticity,거래 비용과 시간을 미분이 관찰하고 실행하는 차익 기회입니다. 경제학자 Jacob Frenkel 과 Richard M. Levich 조사의 성능을 덮여자 차익 전략 1970 년대’가동 가능한 환율 정권에 의해 검사 트랜잭션의 비용과 미분이 관찰하고 실행하는 차익 기회입니다. 를 사용하여 주간 데이터,그들은 예상 거래비용하고 평가에서 자신의 역할을 설명한 편차에서 금리티 및 발견되는 가장 편차에 의해 설명 될 수 있는 거래 비용. 그러나 수용하는 거래 비용을 설명하지 않았지에서 관찰된 편차 커버 금리 사이의 패리티 재무부에서 미국 및 영국. Frenkel 및 Levich 발견되는 실행하는 그러한 거래 결과에서 환상 기회를 차익에 대한 이익,그리고 각 실행은 평균 수익의 비율을 감소한 없다는 통계적으로 유의한 차이가 제로에서 수익성을 높입니다. Frenkel 과 Levich 는 이익을위한 미 지불 기회가 커버 된이자 차익 거래에는 존재하지 않는다고 결론지었습니다.

를 사용하여 시계열 데이터 집합의 일 자리하고 앞으로 USD/JPY exchange 요금과 같은 성숙 단기 금리 모두에서는 미국과 일본,경제학자 조나단 A. 바디고 베드로는 G.Szilagyi 분석된 감도 앞으로의 시장 가격 차이를 단기 금리 차이. 연구진은 거래 비용과 시장 세분화에 기인 한 평형에서 커버 된 금리 패리티 편차의 실질적인 변화에 대한 증거를 발견했다. 그들은 이러한 편차와 차익 거래 기회가 2000 년까지 거의 제거 시점까지 크게 감소한 것을 발견했습니다. 고정편 및 Szilagyi 는 현대에 대한 신뢰의 전자 거래 플랫폼에 실시간 평형 표시 가격하는 계정의 제거를 위한 역사적인 규모 및 범위의 관심 차익 기회입니다. 추가 조사의 편차가 발견 장기적인 의존성을 발견하는 다른 증거의 시간적 장기간 종속성을 확인에 자산 반환에서 다른 금융 시장을 포함하여 통화,주식,그리고 필요한 것들이 구비되어 있습니다.

경제학자들은 와이밍 Fong,조르지오 발렌테고 요셉 K.W.,봉의 관계 검사의 덮은 금리에 패리티 차익 기회를 가진 시장의 유동성 및 신용 위험 데이터 집합을 사용하의 틱-by-틱 장소와 앞으로 환율 시세에 대한 홍콩 달러에 관하여 미국 달러입니다. 그들의 경험적 분석을 보여 주는 긍정적인 편차에서 커버 금리티는 사실을 보상에 대한 유동성 및 신용 위험이 있습니다. 후에는 회계를 위해 이러한 위험 premia,연구자들은 입증하는 소 잔류 차익 이익이 발생한 사람들 arbitrageurs 가능 협상의 낮은 거래 비용이 든다.