Qual è il rapporto di riserva?

L’aliquota di riserva – nota anche come aliquota di riserva bancaria, riserva obbligatoria bancaria o riserva di cassa – è la percentuale di depositi che un’istituzione finanziaria deve detenere in riserva in contanti. La banca centrale è l’istituzione che determina l’importo richiesto dell’aliquota di riserva. La riserva di una banca di solito consiste in denaro che ha e si tiene nel suo caveau. Le banche hanno anche contanti tenuti nel loro conto presso la banca centrale.

Scomponendo il rapporto di riserva

Generalmente, il rapporto di riserva viene utilizzato nella pianificazione della politica monetaria al fine di regolare la quantità di liquidità che le banche possono convertire in prestiti. Inoltre, le autorità monetarie centrali utilizzano il rapporto per proteggere le banche da un improvviso calo della liquidità, che può provocare una crisi finanziaria2008-2009 Crisi finanziaria GlobalEla crisi finanziaria globale del 2008-2009 si riferisce alla massiccia crisi finanziaria che il mondo ha affrontato dal 2008 al 2009. La crisi finanziaria ha preso il suo pedaggio su individui e istituzioni in tutto il mondo, con milioni di americani profondamente colpiti. Le istituzioni finanziarie hanno iniziato ad affondare, molti sono stati assorbiti da entità più grandi e il governo degli Stati Uniti è stato costretto a offrire salvataggi.

Sebbene alcuni paesi come l’Australia e il Regno Unito non abbiano coefficienti di riserva, altri, come il Libano e il Brasile, hanno un rapporto di riserva del 30% e del 20%, rispettivamente. Le cifre sono importanti perché assicurano che ogni paese sia in grado di regolare e proteggere la propria economia.

Impatto del coefficiente di riserva su obbligazioni e azioni

Un tasso di interesse più elevato danneggia i possessori di obbligazioni, in quanto i tassi di interesse hanno una relazione inversa con il valore delle obbligazioni. Il mercato azionario tende anche a comportarsi negativamente quando i tassi di interesse aumentano poiché è più costoso per le aziende acquisire il livello desiderato di finanziamento. Di conseguenza, aumentare l’obbligo di riserva danneggia obbligazioni e azioni. Un rapporto più alto appare quando l’economia sta vivendo l’inflazione, mentre un rapporto più basso si verifica durante una deflazionedeflazionela deflazione è una diminuzione del livello generale dei prezzi di beni e servizi. In altre parole, la deflazione è inflazione negativa. Quando si verifica,.

In particolare, le banche hanno difficoltà quando la banca centrale regola l’aliquota di riserva verso l’alto perché c’è un limite alla quantità di denaro che le banche possono prestare e, quindi, all’importo degli interessi che possono guadagnare. Il contrario è vero quando la banca centrale abbassa il coefficiente di riserva. Le banche hanno più soldi da prestare, e più interesse è generato.

In alcuni paesi, una certa somma di denaro viene pagata alle banche come interesse sulle loro riserve. La pratica è di solito vantaggioso per le banche, ma dipende dai tassi prevalenti. Ad esempio, la Federal Reserve degli Stati Unitiriserva federale (FED)La Federal Reserve è la banca centrale degli Stati Uniti ed è l’autorità finanziaria dietro la più grande economia di libero mercato del mondo. paga circa lo 0,5% sulle aliquote di riserva come compensazione alle banche per il reddito perso quando l’obbligo di riserva è aumentato.

Considerazioni sugli investitori

Gli investitori internazionali devono tenere d’occhio le aliquote di riserva, soprattutto nei mercati che si affidano agli obblighi di riserva per gestire le politiche monetarie. In molti casi, gli azionisti sono in grado di dire quando le variazioni delle aliquote di riserva avranno luogo esaminando i modelli macroeconomici.

Un paese la cui inflazione è in aumento sperimenterà in genere un aumento del suo coefficiente di riserva. Un investitore può coprire tali rischi investendo in più regioni e paesi. Un investitore può anche spostare i suoi investimenti in aree che non sono influenzate da cambiamenti nel rapporto.

Impatto sulla politica monetaria

La maggior parte delle banche centrali, come la Bank of EnglandBank of Englandla Banca d’Inghilterra (BoE) è la banca centrale del Regno Unito e un modello su cui sono costruite la maggior parte delle banche centrali di tutto il mondo. Dal momento che, il Federal Reserve System degli Stati Uniti, e la Banca centrale europeabanca centrale europeala Banca Centrale europea (BCE) è una delle sette istituzioni dell’UE e la banca centrale per l’intera eurozona. Si tratta di uno dei, tendono a non modificare i tassi di riserva spesso perché può causare problemi di liquidità. Invece, utilizzano operazioni di mercato aperto come il quantitative easing.

Ad esempio, il rapporto di riserva negli Stati Uniti è limitato al 10% per i depositi e allo 0% per i depositi a termine che coprono molti anni. Le cifre sono discusse e fissate da un consiglio di amministrazione. Come i depositi a termine, i conti di risparmio non sono interessati dagli obblighi di riserva.

L’aumento della percentuale di depositi che le banche devono mantenere sotto forma di vault cash provoca una diminuzione della quantità di prestiti che sono in grado di fare. Mentre l’efficacia degli obblighi di riserva come strumento politico è altamente discutibile, non c’è dubbio che influenzi il mercato monetario. Il loro uso sta diventando meno rilevante in paesi come gli Stati Uniti, dove i regolatori preferiscono invece il quantitative easing.

Più risorse

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• Riserve in cambioper riserve in cambioall’estero Le riserve in cambi si riferiscono alle attività estere detenute dalla banca centrale di un paese. Le attività estere comprendono attività che non sono denominate nella valuta nazionale del paese. Ad esempio, i titoli di stato statunitensi detenuti dalla Bank of Japan sono attività estere per il Giappone.
• Restricted CashRestricted CashRestricted cash si riferisce al denaro che viene trattenuto da un’azienda per motivi specifici e che, pertanto, non è disponibile per l’uso commerciale ordinario immediato. Può essere contrastato con denaro senza restrizioni, che si riferisce al denaro che può essere utilizzato per qualsiasi scopo.
• Rendiconto dei flussi di cassadichiarazione dei flussi di liquidoil Rendiconto finanziario (noto anche come rendiconto finanziario) è uno dei tre rendiconti finanziari chiave che riportano il
• Allentamento Quantitativoquantitative EasingQuantitative easing (QE) è una politica monetaria di stampa di moneta, che viene implementata dalla Banca centrale per stimolare l’economia. La Banca Centrale crea