Un fondo comune di investimento è una raccolta di azioni, obbligazioni o altri titoli. Quando si acquista un fondo comune, si possiede la quota del fondo comune. Il prezzo di ogni azione di fondo comune è chiamato il suo NAV o valore patrimoniale netto. Questo è il valore totale di tutti i titoli che possiede diviso per il numero di azioni del fondo comune di investimento. Azioni di fondi comuni di investimento sono scambiati continuamente, ma i loro prezzi regolare alla fine di ogni giorno lavorativo.

Fondi azionari

I fondi azionari si concentrano sulle società quotate in borsa in una delle borse del mercato azionario. Alcuni fondi comuni di investimento investono in base alle dimensioni della società. Questi sono fondi di piccole, medie o grandi dimensioni.

Altri investono nel tipo di azienda. I fondi per la crescita si concentrano su imprese innovative in rapida espansione. I fondi Value si concentrano su aziende che altri potrebbero aver trascurato. Allo stesso modo, i fondi high tech possono anche avere un sacco di aziende in crescita. I fondi Blue chip hanno anche molte società di valore. Si consiglia un fondo che si concentra sulle aziende che emettono dividendi. Molti di questi sono anche blue chip o società di valore.

Molti fondi si concentrano su aree geografiche. I fondi nazionali acquistano solo società con sede negli Stati Uniti. I fondi internazionali possono scegliere i paesi con le migliori prestazioni in qualsiasi parte del mondo. I mercati di frontiera si rivolgono a nazioni più piccole come Argentina, Marocco e Vietnam. I fondi dei mercati emergenti si concentrano su buone aziende in Russia, Cina e altri paesi nell’indice MSCI Emerging Markets.

Si dovrebbe investire in fondi comuni di investimento, invece di azioni, se non si vuole ricercare bilanci di ogni azienda. I fondi comuni di investimento forniscono anche la diversificazione istantanea. Per questo motivo, i fondi comuni di investimento sono meno rischiosi di singoli titoli. Se una società va in bancarotta, allora non si perde tutto il vostro investimento. Per questo motivo, i fondi comuni di investimento forniscono molti dei vantaggi di investire in azioni senza alcuni dei rischi.

Fondi obbligazionari

I fondi obbligazionari investono in titoli che restituiscono un reddito fisso. Sono diventati popolari dopo la crisi finanziaria del 2008. Gli investitori che sono stati bruciati durante il crollo del mercato azionario del 2008 si sono diretti verso la sicurezza. Sono stati attratti da obbligazioni nonostante i tassi di interesse record-basso.

I più sicuri sono i fondi del mercato monetario. Comprano certificati di deposito, buoni del Tesoro a breve termine e altri strumenti del mercato monetario. Dal momento che sono così sicuri, offrono il rendimento più basso. È possibile ottenere un rendimento leggermente più alto senza molto più rischio con il debito pubblico a lungo termine e le obbligazioni municipali.

Rendimenti più elevati e rischi più elevati si verificano con i fondi obbligazionari societari. I fondi obbligazionari più rischiosi detengono obbligazioni ad alto rendimento. Come la Federal Reserve continua ad alzare i tassi di interesse, potrebbe innescare default.

Alcuni fondi distinguono tra obbligazioni a breve, medio e lungo termine. I fondi a breve termine sono più sicuri ma hanno un rendimento inferiore. Le obbligazioni a lungo termine sono più rischiose perché le tieni più a lungo. Ma offrono un rendimento più elevato.

Molti fondi obbligazionari possiedono le stesse obbligazioni. Se un manager inizia a vendere quel legame, gli altri faranno lo stesso. Ma non ci sarebbero molti acquirenti per quelle obbligazioni. La bassa liquidità costringerebbe i prezzi a scendere ancora più in basso. Le obbligazioni sarebbero soggette alla stessa volatilità delle azioni e delle materie prime. Potrebbe innescare una svendita che potrebbe distruggere molti fondi. Esempi di tale scenario si è verificato durante il legame “flash crash” nel mese di ottobre 2014.

Gestito attivamente contro Exchange Traded Funds

Tutti i fondi comuni di investimento sono gestiti attivamente o negoziati in borsa. I fondi gestiti attivamente hanno un manager che decide quale sicurezza acquistare e vendere. Hanno un obiettivo che guida la decisione di investimento del gestore. Il gestore cerca di sovraperformare il proprio indice negoziando titoli. Di conseguenza, le loro tasse sono più alte. Questi fondi devono superare sia l’indice che le loro commissioni più elevate.

I fondi negoziati in borsa corrispondono a un indice. Dal momento che non hanno bisogno di molto trading, i loro costi sono più bassi. Di conseguenza, questi fondi sono diventati più popolari dopo la Grande Recessione.

Pro e contro

I fondi comuni hanno meno rischi rispetto all’acquisto di singoli titoli perché sono un investimento diversificato. Non sei così dipendente da un singolo titolo, o legame, e la sua società sottostante. Se una delle aziende va in bancarotta, si possiede molte più scorte per proteggere il vostro investimento.

I fondi a gestione attiva offrono i vantaggi di una gestione professionale dei titoli e del portafoglio. Non c’è bisogno di ricerca migliaia di aziende. I manager sono esperti in ogni campo. Sarebbe quasi impossibile per te diventare un esperto in tutte le aree in cui vorresti investire.

Ma ci vuole ancora una grande quantità di tempo per la ricerca di fondi comuni di investimento. A peggiorare le cose, i gestori dei fondi cambiano. Quando ciò accade, potrebbe influenzare le prestazioni del vostro fondo, anche se il settore sta facendo bene. Questo è importante perché i manager cambiano continuamente le scorte che possiedono. Anche se guardi il prospetto, potrebbe non riflettere l’attuale proprietà azionaria. Non sai cosa stai acquistando in modo specifico, quindi ti affidi all’esperienza del manager.

Il prospetto avverte che la performance passata non è garanzia di rendimenti futuri. Ma le prestazioni passate sono tutto ciò che devi andare avanti. C’è una buona probabilità che un fondo che ha sovraperformato il mercato in passato sottoperforma in futuro. Questo è particolarmente vero se il manager cambia.

Lo svantaggio più significativo è che i fondi comuni di investimento addebitano commissioni di gestione annuali. Ciò garantisce che costeranno più degli stock sottostanti. Queste commissioni sono spesso nascoste in diversi punti del prospetto.

Per scegliere buoni fondi comuni di investimento, hai avuto modo di capire i vostri obiettivi di investimento. Stai risparmiando per la pensione o mettendo da parte qualche soldo extra per una giornata di pioggia? Fondi azionari sarebbe meglio per la pensione a lungo termine investire, mentre un fondo del mercato monetario è meglio per il risparmio a breve termine. Lavora con un pianificatore finanziario certificato. Lui o lei vi aiuterà a determinare la migliore asset allocation e strategia di investimento.

Società di fondi comuni

I fondi comuni sono gestiti da centinaia di aziende, che hanno centinaia di fondi ciascuno. La maggior parte delle aziende si concentra su strategie specifiche per distinguersi dalla massa. Ecco i primi 10 più grandi società di fondi comuni di investimento per dimensione, con il loro approccio:

1. Vanguard – Bassi costi di gestione.
2. Fidelity-Servizi finanziari completi.
3. American – Strategie di investimento conservative con tempi di investimento a lungo termine.
4. Barclays-Si rivolge a investitori professionali, non individuali.
5. Franklin Templeton – Obbligazioni, mercati emergenti e società di valore.
6. PIMCO – Fondi obbligazionari.
7. T. Rowe Price – Fondi a vuoto.
8. State Street – Si rivolge a investitori professionali, non individuali.
9. Oppenheimer-Fondi gestiti attivamente.
10. Dodge & Cox-Tempi di investimento a lungo termine.

Come i fondi comuni influenzano l’economia

I fondi comuni sono una componente essenziale dei mercati finanziari statunitensi. Un buon fondo comune riflette come un settore o altro settore sta facendo. I valori dei fondi comuni cambiano su base giornaliera. Ciò dimostra il valore delle attività nel portafoglio del fondo. L’economia si muove molto più lentamente, quindi ampie variazioni in un fondo non sempre significano che il settore sta girando tanto. Ma se un prezzo del fondo comune di investimento diminuisce nel tempo, allora è una buona scommessa che l’industria tiene traccia è anche in crescita più lentamente.

Per esempio, un fondo comune di investimento che si è concentrata su titoli high-tech avrebbe fatto bene fino a marzo del 2000, quando la bolla tech scoppiò. Come gli investitori si sono resi conto che le aziende high-tech non stavano restituendo profitti, hanno iniziato a vendere le scorte. Di conseguenza, i fondi comuni sono diminuiti. Come il fondo comune di investimento e dei prezzi delle azioni è sceso, le aziende high-tech non potevano rimanere capitalizzati. Molti sono andati fuori dal mercato. In questo modo, stock fondi comuni di investimento e gli Stati Uniti. economia sono interconnessi.