Che cos’è il Compounding?

Il compounding è il processo in cui i guadagni di un’attività, derivanti da plusvalenze o interessi, vengono reinvestiti per generare guadagni aggiuntivi nel tempo. Questa crescita, calcolata utilizzando funzioni esponenziali, si verifica perché l’investimento genererà guadagni sia dal suo capitale iniziale che dai guadagni accumulati dai periodi precedenti. Compounding, quindi, differisce dalla crescita lineare, dove solo il capitale guadagna interesse ogni periodo.

Compounding: Il mio termine preferito

Understanding Compounding

Compounding si riferisce tipicamente al valore crescente di un’attività a causa degli interessi guadagnati su un interesse principale e accumulato. Questo fenomeno, che è una realizzazione diretta del concetto di time value of money (TMV), è anche noto come interesse composto.

L’interesse composto funziona sia sulle attività che sulle passività. Mentre compounding aumenta il valore di un bene più rapidamente, può anche aumentare la quantità di denaro dovuto su un prestito, come l’interesse si accumula sul capitale non pagato e le spese di interesse precedenti.

Per illustrare come funziona il compounding, supponiamo che 1 10.000 siano detenuti in un conto che paga il 5% di interesse all’anno. Dopo il primo anno o il periodo di compounding, il totale del conto è salito a $10.500, un semplice riflesso di interest 500 nell’interesse che viene aggiunto al capitale di $10.000. Nel secondo anno, l’account realizza una crescita del 5% sia sul capitale originale che sui interest 500 dell’interesse del primo anno, con un guadagno del secondo anno di $525 e un saldo di $11.025. Dopo 10 anni, supponendo che nessun prelievo e un tasso di interesse costante del 5%, il conto crescerebbe a $16,288.95.

Considerazioni speciali

La formula per il valore futuro (FV) di un’attività corrente si basa sul concetto di interesse composto. Tiene conto del valore attuale di un’attività, del tasso di interesse annuale e della frequenza di compounding (o del numero di periodi di compounding) all’anno e del numero totale di anni. La formula generalizzata per l’interesse composto è:

FV = PV×(1+i)ndove: FV = Valore futuropv = Valore presentei = Tasso di interesse annuale \ begin {aligned} &FV=PV\times(1+i)^n\\& \textbf{where:}\\&FV=\text{valore Futuro}\\&PV=\text{valore Attuale}\\&i=\text{tasso di interesse Annuo}\\&n=\text{Numero di periodi di capitalizzazione per anno}\end{aligned}FV=FV×(1+i)nwhere:FV=Futuro valuePV=Presente valuei=tasso di interesse Annuo

Aumento di Periodi di Capitalizzazione

Gli effetti della capitalizzazione rafforzare, la frequenza di capitalizzazione aumenta. Assumere un periodo di tempo di un anno. Più periodi di compounding durante questo anno, maggiore è il valore futuro dell’investimento, quindi naturalmente, due periodi di compounding all’anno sono migliori di uno e quattro periodi di compounding all’anno sono migliori di due.

Per illustrare questo effetto, si consideri il seguente esempio dato la formula di cui sopra. Si supponga che un investimento di million 1 milione guadagna il 20% all’anno. Il valore futuro risultante, basato su un numero variabile di periodi di compounding, è:

• Compounding annuale (n = 1): FV = $1.000.000 x (1 x 1) = $1.200.000
• Compounding semestrale (n = 2): FV = $1,000,000 x (2 x 1) = $1,210,000
• capitalizzazione Trimestrale (n = 4): FV = $1,000,000 x (4 x 1) = $1,215,506
• capitalizzazione Mensile (n = 12): FV = $1,000,000 x (12 x 1) = $1,219,391
• Settimanale di capitalizzazione (n = 52): FV = $1,000,000 x 52 x 1) = $1,220,934
• Quotidianamente (n = 365): FV = $1,000,000 x (365 x 1) = $1,221,336

Come è evidente, il valore futuro aumenta di un margine minore, anche il numero di periodi di capitalizzazione per anno aumenta in modo significativo. La frequenza di compounding su un determinato periodo di tempo ha un effetto limitato sulla crescita di un investimento. Questo limite, basato sul calcolo, è noto come continuous compound e può essere calcolato con la formula:

FV=P×ertwhere:e=numero Irrazionale 2.7183 r=tasso di Interesse\begin{aligned}&FV=P\times e^{rt}\\&\textbf{dove:}\\&e=\text{numero Irrazionale 2.7183}\\&r=\text{tasso di Interesse}\\&t=\text{Tempo}\end{aligned}FV=P×ertwhere:e=numero Irrazionale 2.7183r = Tasso di interesse

Nell’esempio precedente, il valore futuro con compounding continuo è uguale a: FV = $1.000.000 x 2,7183 (0,2 x 1) = $1.221.403.

Esempio di Compounding

Il compounding è cruciale nella finanza e i guadagni attribuibili ai suoi effetti sono la motivazione dietro molte strategie di investimento. Ad esempio, molte società offrono piani di reinvestimento dei dividendi che consentono agli investitori di reinvestire i propri dividendi in contanti per l’acquisto di ulteriori azioni. Reinvestire in più di queste azioni che pagano dividendi composti rendimenti degli investitori perché l’aumento del numero di azioni aumenterà costantemente il reddito futuro da dividendi, assumendo dividendi costanti.

Investire in azioni di crescita dei dividendi oltre a reinvestire i dividendi aggiunge un altro livello di compounding a questa strategia che alcuni investitori chiamano “double compounding.”In questo caso, non solo i dividendi vengono reinvestiti per acquistare più azioni, ma questi titoli di crescita dei dividendi stanno anche aumentando i loro pagamenti per azione.