Definizione: Un portafoglio diversificato è un portafoglio costituito da prodotti di investimento con diversi livelli di rischio e rendimenti, che mira a ridurre il rischio assunto e a sfruttare una percentuale significativa della variabilità della performance del portafoglio.

Che cosa significa portafoglio diversificato?

Qual è la definizione di portafoglio diversificato? La diversificazione del portafoglio cerca di livellare l’impatto del rischio sistemico e non sistematico e di assumere le perdite che possono derivare dalle scarse performance dei singoli investimenti. Gli investitori razionali scelgono una corretta allocazione delle attività in base al loro profilo di investimento (aggressivo o conservativo) e massimizzano il rendimento del loro portafoglio.

Di solito, gli investitori aggressivi assumono un livello di rischio più elevato, aspettandosi rendimenti più elevati, mentre gli investitori conservatori cercano di preservare i loro guadagni e mantenere il valore del loro portafoglio. Tuttavia, investire in diverse classi di attività consente agli investitori di espandersi nei mercati internazionali o in diversi settori e potenzialmente ridurre il rischio di portafoglio.

Diamo un’occhiata ad un esempio.

Esempio

Mary investe $140.000 in un portafoglio, composto da dieci titoli che commerciano in diversi settori, valute e regioni geografiche. Per evitare il rischio di cambio, Mary ha investito in ADR, che le permettono di acquistare azioni che commerciano in borse estere in USD. Così, Mary ha investito in Petrobras Brasile, HSBC Holdings e AstraZeneca UK, Deutsche Bank Germania, e Nestle Svizzera.

Il valore totale originale del suo portafoglio è $140.000 e il valore corrente del suo portafoglio è $143.245. Così, Mary ha realizzato un profitto di $3.245, o un rendimento del portafoglio del 2,32%. Alcuni dei titoli in portafoglio hanno subito perdite (Seaspan, Yum! AstraZeneca, Nestle), mentre HMS, Petrobras, HSBC e Deutsche Bank, hanno tutti rendimenti elevati.

Per calcolare l’esposizione in valuta, Mary divide il numero di azioni che possiede su ogni investimento per il numero totale di azioni. Quindi, 200 azioni di Johnson & Johnson su 1.650 azioni totali pari al 12,12%; 150 azioni di Seaspan su 1.650 azioni totali pari al 9,09%; e così via. Per calcolare l’esposizione geografica, Mary aggiunge le azioni che commerciano nel mercato azionario statunitense (750), le azioni che commerciano nel Regno Unito (300) e ha 100 azioni in Brasile, Germania e Svizzera. Pertanto, l’esposizione di Johnson& Johnson è del 26,7% (200 azioni su 750); di HSBC è del 41,7% (125 azioni su 300); e così via.

Definizione sommaria

Definire portafogli diversificati: diversificazione del portafoglio significa investire in più classi di attività e livelli di rischio diversi nel tentativo di mitigare il rischio di investimento complessivo.