Hvis et selskab har overskydende indtjening og beslutter at udbetale udbytte til fælles aktionærer, erklæres et beløb ud over den dato, hvor dette beløb udbetales til aktionærerne. Normalt bestemmes både datoen og beløbet kvartalsvis, efter at et selskab har afsluttet sin resultatopgørelse, og bestyrelsen mødes for at gennemgå virksomhedens økonomi.

hvordan udbytte udbetales

et udbytte er fordelingen af noget af et selskabs indtjening til en klasse af dets aktionærer. Udbytte udbetales normalt i form af en udbyttekontrol. De kan dog også betales i yderligere aktier. Standardpraksis for udbetaling af udbytte er en check, der sendes til aktionærerne et par dage efter datoen uden udbytte, hvilket er den dato, hvor aktien begynder at handle uden det tidligere deklarerede udbytte.

den alternative metode til udbetaling af udbytte er i form af yderligere aktier. Denne praksis er kendt som geninvestering af udbytte; det tilbydes almindeligvis som en udbytteinvesteringsplan (dryp) af individuelle virksomheder og gensidige fonde. Udbytte betragtes altid som skattepligtig indkomst af Internal Revenue System (IRS) (uanset hvilken form de betales).

vigtige Udbyttedatoer

Hvis et udbytte erklæres, meddeles alle kvalificerede aktionærer i selskabet via en pressemeddelelse; oplysningerne rapporteres normalt gennem større aktiecitatstjenester for nem reference. De vigtigste datoer, som en investor skal kigge efter, er:

• den dato, hvor udbyttet erklæres, kaldes erklæringsdatoen.
• på erklæringstidspunktet indstilles en Registreringsdato eller Registreringsdato. Dette betyder, at alle aktionærer, der er registreret på denne dato, har ret til udbyttebetaling.
• dagen forud for registreringsdatoen kaldes den tidligere dato, eller den dato, hvor aktien begynder at handle uden udbytte. Det betyder, at en køber på tidligere dato køber aktier, der ikke har ret til at modtage den seneste udbyttebetaling.
• betalingsdatoen er normalt ca.en måned efter registreringsdatoen.

på betalingsdatoen deponerer virksomheden midlerne til udbetaling til aktionærerne hos Depository Trust Company (DTC). Kontantbetalinger udbetales derefter af DTC til mæglerfirmaer over hele verden, hvor aktionærerne har selskabets aktier. Modtagerfirmaerne anvender passende kontant udbytte på klientkonti eller behandler geninvesteringstransaktioner i henhold til en kundes instruktioner.

skattemæssige konsekvenser for udbyttebetalingerne varierer afhængigt af den type udbytte, der er erklæret, kontotype, hvor aktionæren ejer aktierne, og hvor længe aktionæren har ejet aktierne. Udbyttebetalinger opsummeres for hvert skatteår på Formular 1099-DIV til skatteformål.

Dividend Reinvestment Plan (DRIP)

en dividend reinvestment plan (DRIP) tilbyder en række fordele til investorer. Hvis investoren foretrækker blot at tilføje til deres nuværende aktiebeholdninger med yderligere midler fra udbyttebetalinger, forenkler automatisk geninvestering af udbytte denne proces (i modsætning til at modtage udbyttebetalingen kontant og derefter bruge kontanterne til at købe yderligere aktier). Firma-drevne drypper er normalt kommissionsfri, da de omgår ved hjælp af en mægler. Denne funktion er især tiltalende for små investorer, da provisionsgebyrer er forholdsmæssigt større for mindre køb af aktier.

en anden potentiel fordel ved Dryps er, at nogle virksomheder tilbyder aktionærer mulighed for at købe yderligere aktier kontant med rabat. Med en rabat fra 1% til 10% plus den ekstra fordel ved ikke at betale provisionsgebyrer kan investorer erhverve yderligere aktiebeholdninger til en fordelagtig pris (over investorer, der køber aktier kontant gennem et mæglerfirma).

bundlinjen

udbytte er en måde for virksomheder at fordele overskud til aktionærer, men ikke alle virksomheder betaler udbytte. Nogle virksomheder beslutter at beholde deres indtjening for at geninvestere for vækstmuligheder i stedet. Hvis der udbetales udbytte, erklærer et selskab udbyttet, og alle indehavere af aktien (inden den tidligere dato) udbetales i overensstemmelse hermed på den efterfølgende betalingsdato. Investorer, der modtager udbytte, kan beslutte at beholde dem som kontanter eller geninvestere dem for at akkumulere flere aktier.