investeringsforvaltningsgebyrer for børshandlede fonde (ETF ‘er) og gensidige fonde trækkes af ETF’ en eller fondsselskabet, og der foretages dagligt justeringer af fondens nettoaktivværdi (NAV). Investorer kan ikke se disse gebyrer på deres udsagn, fordi fondsselskabet håndterer dem internt.

administrationsgebyrer er kun en del af den samlede administrationsomkostningsgrad (MER), hvilket er det, der skal vedrøre investorer.

ETF-gebyrer

som en del af dets normale drift afholder et ETF-selskab udgifter lige fra lederlønninger til depottjenester og marketingomkostninger, der trækkes fra NAV.

Antag, at en ETF har et angivet årligt udgiftsforhold på 0,75%. På en investering på $50.000 er den forventede udgift, der skal betales i løbet af året, $375. Hvis ETF returnerede nøjagtigt 0% for året, ville investoren langsomt se sin $50.000 flytte til en værdi af $49.625 i løbet af året.

det nettoafkast, som investoren modtager fra ETF, er baseret på det samlede afkast, som fonden faktisk har optjent minus det angivne udgiftsforhold. Hvis ETF returnerer 15%, vil NAV stige med 14.25%. Dette er det samlede afkast minus udgiftsforholdet.

virkningen af Fondsudgifter

gebyrer er vigtige, fordi de kan have en enorm indflydelse på dit ultimative afkast. En investering på $ 100, der vokser med 7% om året, ville være værd $197 på 10 år uden gebyrer. Træk dog et årligt gebyr på 1%, og resultatet er $179, hvilket betyder, at fondsudgifter har spist op 10% af din potentielle portefølje. Fordi gebyrer sammensættes over tid, ligesom porteføljeaktiver, jo længere investeringsperioden er, desto større er tabet.

måder at minimere udgifter

gebyrer er generelt faldet i de senere år, men nogle midler er ikke desto mindre dyrere end andre. En kritisk skelnen her er passiv vs. aktiv ledelse.

Passive ledere efterligner simpelthen beholdningen af et aktieindeks, ofte S&P 500, nogle gange med mindre afvigelser. Disse” indeksfond “eller” indeks ETF ” – ledere genbalancerer regelmæssigt fondens aktiver for at matche benchmarkindekset, og dette medfører igen handelsomkostninger, men de er normalt minimale.

aktive ledere, som navnet antyder, tager en større hånd i at vælge fondsaktiver. Dette kræver blandt andet dyre forskningsafdelinger, som passive fonde ikke gør, og normalt et højere handelsniveau, hvilket hæver transaktionsomkostningerne. Alt dette afspejles i MER.