Hvad er fri pengestrøm?
beregningen af frie pengestrømme fortæller en virksomhed, hvor mange kontanter den genererer efter at have betalt omkostningerne ved at forblive i virksomheden. Med andre ord lader det virksomhedsejere vide, hvor mange penge de skal bruge efter eget skøn. Det er en nøgleindikator for en virksomheds økonomiske sundhed og ønskværdighed for investorer.
Sådan beregnes frie pengestrømme, og hvorfor det betyder noget for både virksomheder og investorer.
Hvad er frie pengestrømme?
fri pengestrøm refererer til, hvor mange penge en virksomhed har tilbage, efter at den har betalt for alt, hvad den har brug for for at fortsætte driften—inklusive bygninger, udstyr, lønningsliste, skatter og lager. Virksomheden er fri til at bruge disse midler, som det finder passende.
Du kan finde de oplysninger, der er nødvendige for at beregne frie pengestrømme på en virksomheds opgørelse af pengestrømme, resultatopgørelse og balance.
virksomheder beregner frie pengestrømme for at styre vigtige forretningsbeslutninger, f.eks. Investorer bruger frie pengestrømsberegninger til at kontrollere regnskabssvindel—disse tal er ikke så lette at manipulere som indtjening pr. Fri pengestrøm giver også investorer en ide om, hvor mange penge der muligvis kan fordeles i form af aktietilbagekøb eller udbyttebetalinger.
Hvordan beregner du fri pengestrøm?
der er flere måder at beregne fri pengestrøm på, men de skal alle give dig det samme resultat. Ikke alle virksomheder stiller de samme økonomiske oplysninger til rådighed, så investorer og analytikere bruger metoden til beregning af fri pengestrøm, der passer til de data, de har adgang til. Den enkleste måde at beregne fri pengestrøm på er at trække en virksomheds kapitaludgifter fra dens driftsmæssige pengestrøm.
Hvis du analyserer et firma, der ikke angiver kapitaludgifter og drift af pengestrømme, er der lignende ligninger, der bestemmer de samme oplysninger, såsom:
- fri pengestrøm = salgsindtægter – (driftsomkostninger + skatter) – nødvendige investeringer i driftskapital
- fri pengestrøm = netto driftsresultat efter skat – nettoinvestering i driftskapital
Sådan fungerer fri pengestrøm
positiv fri pengestrøm er vejledende for den samlede forretningssundhed. Virksomheder, der har en sund fri pengestrøm, har nok midler til rådighed til at opfylde deres regninger hver måned—og derefter nogle. En virksomhed med stigende eller konstant høj fri pengestrøm klarer sig generelt godt og vil måske overveje at udvide. Et selskab med faldende eller konsekvent lav fri pengestrøm skal muligvis omstruktureres, fordi der er lidt penge tilbage efter at have dækket regningerne.
det er ikke usædvanligt for investorer at kigge efter virksomheder med hurtigt stigende frie pengestrømme, fordi sådanne virksomheder har tendens til at have gode udsigter. Hvis investorer finder et selskab med stigende pengestrøm og en undervurderet aktiekurs, er det en god investering og måske endda et overtagelsesmål.
begrænsninger af fri pengestrøm
lav fri pengestrøm er ikke altid tegn på en svigtende virksomhed. Selv sunde virksomheder ser en dukkert i fri pengestrøm, når de aktivt forfølger vækst. Virksomhedsbevægelser som opkøb og investeringer i ny produktudvikling trækker midlertidigt fra bundlinjen.
prøv at se ud over tallene. Husk, at ældre, mere etablerede virksomheder har en tendens til at have mere ensartet fri pengestrøm, mens nye virksomheder typisk er i en position, hvor de hælder penge i stabilisering og vækst. Virksomhedens industri spiller også en stor rolle i bestemmelsen af fri pengestrøm—ikke alle virksomheder har brug for at bruge penge på udstyr, jord eller lager.
frie pengestrømme er en bedre indikator for virksomhedernes finansielle sundhed ved måling af ikke-finansielle virksomheder, såsom fremstillings-eller servicevirksomheder, snarere end investeringsselskaber eller banker. Det hele afhænger af de typer anlægsaktiver, der kræves for at operere i en given branche.
selvom det er mere idiotsikkert end nogle andre beregninger, er fri pengestrøm ikke helt immun mod regnskabsmæssig svindel. Regulerende myndigheder har ikke sat en standard beregningsmetode, så der er nogle vrikke plads til revisorer. For eksempel kan konti manipulere, når tilgodehavender og gældsforpligtelser modtages, foretages og registreres for at øge den frie pengestrøm.
nøgle grillbarer
- frie pengestrømme måler, hvor mange kontanter en virksomhed har til rådighed, efter at have dækket omkostningerne forbundet med at forblive i erhvervslivet.
- den enkleste måde at beregne fri pengestrøm på er at trække kapitaludgifter fra driftsmæssig pengestrøm.
- analytikere skal muligvis foretage yderligere eller let ændrede beregninger afhængigt af de data, de har til rådighed.
- fri pengestrøm bruges bedst til at analysere ikke-finansielle virksomheder med klare kapitaludgifter såsom lagre, lager og produktionsudstyr.
Leave a Reply