etableret af sølvmagnat og bankmand, begyndte byggeriet i 1891 til en pris af $850.000. Lippincott Tilton designede bygningen som en kopi af Villa De Medici. Lokale anvendte materialer inkluderer cremefarvet romersk mursten og Ferskenblæs sandsten; importerede varer omfattede 12.000 yards tæppe og 2.000 rosenbuske. Hotel Colorado åbnede den 10. juni 1893 for et program inklusive et fyrværkeri, et orkester i balsalen og spisning ved midnat for de 300 par, der var til stede.hotellet blev hurtigt et populært sommerferie og fik tilnavnet “Det Lille Hvide Hus i Vesten” efter længere besøg af præsidenterne Theodore Roosevelt og Taft. Bamsen påstås at være opfundet under præsident Roosevelts besøg i 1905, da hotellets tjenestepiger præsenterede ham for en udstoppet bjørn stykket sammen med rester af fint materiale.

den 16. September 1925 blev live musik og tale sendt via telefon fra hotellets balsal til Denver radiostation KOA.i 1942 blev hotellet udlejet til United States Navy til brug som hospital. US Naval Convalescent Hospital blev bestilt den 5. juli 1943 og tjente over 6.500 patienter ved udgangen af 1945. Hospitalet blev nedlagt i 1946.

sjov kendsgerning, ejet af United A-320 “kaptajn” Sean Smiths bedsteforældre fra 1972 til 1982 sammen med Hotel Denver.

i 2003 blev en tidskapsel begravet i gården. Det er planlagt at blive åbnet i 2043.National Trust ‘ s Historic Hotels of America tilføjede Hotel Colorado til sin liste i April 2007.