¿Qué es un Balance?

Un balance es un estado financiero que informa de los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un momento específico, y proporciona una base para calcular las tasas de rendimiento y evaluar su estructura de capital. Es un estado financiero que proporciona una instantánea de lo que una empresa posee y debe, así como la cantidad invertida por los accionistas.

El balance se utiliza junto con otros estados financieros importantes, como la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo, para realizar análisis fundamentales o calcular ratios financieras.

Una Introducción al Balance

Fórmula Utilizada para un Balance

El balance se adhiere a la siguiente ecuación contable, donde los activos por un lado y los pasivos más el patrimonio neto de los accionistas por el otro se equilibran:

Activos=Pasivos+Patrimonio Neto de los Accionistas\text{Activos} = \text{Pasivos} + \text{Patrimonio Neto de los Accionistas}Activos=Pasivos+Patrimonio Neto de los Accionistas

Esta fórmula es intuitiva: una empresa tiene que pagar por todas las cosas que posee (activos), ya sea pidiendo dinero prestado (asumiendo responsabilidades) o tomándolo de los inversores (emitiendo acciones de los accionistas).

Por ejemplo, si una empresa obtiene un préstamo de cinco años de 4 4,000 de un banco, sus activos (específicamente, la cuenta de efectivo) aumentarán en 4 4,000. Sus pasivos (específicamente, la cuenta de deuda a largo plazo) también aumentarán en 4 4,000, equilibrando los dos lados de la ecuación. Si la compañía toma 8 8,000 de los inversionistas, sus activos aumentarán en esa cantidad, al igual que el capital de sus accionistas. Todos los ingresos que la empresa genere en exceso de sus gastos irán a la cuenta de capital de los accionistas. Estos ingresos se equilibrarán en el lado de los activos, apareciendo como efectivo, inversiones, inventario o algún otro activo.

Los activos, pasivos y patrimonio de los accionistas consisten en varias cuentas más pequeñas que desglosan las características específicas de las finanzas de una empresa. Estas cuentas varían ampliamente según la industria, y los mismos términos pueden tener diferentes implicaciones dependiendo de la naturaleza del negocio. En términos generales, sin embargo, es probable que los inversores encuentren algunos componentes comunes.

¿Qué hay en el Balance?

El balance es una instantánea que representa el estado de las finanzas de una empresa en un momento dado. Por sí solo, no puede dar una idea de las tendencias que se están desarrollando durante un período más largo. Por esta razón, el balance debe compararse con los de períodos anteriores. También debe compararse con las de otras empresas de la misma industria, ya que diferentes industrias tienen enfoques únicos de financiación.

Se pueden derivar una serie de ratios del balance, lo que ayuda a los inversores a hacerse una idea de lo saludable que es una empresa. Estos incluyen la relación deuda-capital y la relación de prueba de fuego, junto con muchos otros. La cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo también proporcionan un contexto valioso para evaluar las finanzas de una empresa, al igual que cualquier nota o adición en un informe de ganancias que pueda referirse al balance.

Activos

Dentro del segmento de activos, las cuentas se enumeran de arriba a abajo en orden de su liquidez, es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se dividen en activos corrientes, que pueden convertirse en efectivo en un año o menos; y activos no corrientes o a largo plazo, que no pueden.

Aquí está el orden general de las cuentas dentro de los activos corrientes:

• El efectivo y los equivalentes de efectivo son los activos más líquidos y pueden incluir letras del Tesoro y certificados de depósito a corto plazo, así como moneda fuerte.
• Los valores negociables son valores de renta variable y de renta fija para los que existe un mercado líquido.
• Las cuentas por cobrar se refieren al dinero que los clientes deben a la empresa, tal vez incluyendo una asignación para cuentas dudosas, ya que se puede esperar que una cierta proporción de clientes no paguen.
• El inventario es bienes disponibles para la venta, valorados al precio más bajo entre el costo o el precio de mercado.
• Los gastos prepagados representan el valor que ya se ha pagado, como seguros, contratos de publicidad o alquiler.

Los activos a largo plazo incluyen los siguientes:

• Las inversiones a largo plazo son valores que no se liquidarán o no se podrán liquidar en el próximo año.
• Los activos fijos incluyen terrenos, maquinaria, equipo, edificios y otros activos duraderos, generalmente intensivos en capital.
• Los activos intangibles incluyen activos no físicos (pero aún valiosos), como la propiedad intelectual y el fondo de comercio. En general, los activos intangibles solo figuran en el balance si se adquieren, en lugar de desarrollarse internamente. Por lo tanto, su valor puede ser muy subestimado, al no incluir un logotipo reconocido a nivel mundial, por ejemplo, o simplemente exageradamente exagerado.

Pasivos

Los pasivos son el dinero que una empresa debe a terceros, desde facturas que tiene que pagar a proveedores hasta intereses sobre bonos que ha emitido a acreedores para alquileres, servicios públicos y salarios. Los pasivos corrientes son aquellos que vencen en el plazo de un año y se enumeran por orden de fecha de vencimiento. Los pasivos a largo plazo vencen en cualquier momento después de un año.

Las cuentas de pasivo corriente pueden incluir:

• parte corriente de la deuda a largo plazo
• endeudamiento bancario
• intereses a pagar
• salarios a pagar
• pagos anticipados de clientes
• dividendos a pagar y otros
• primas ganadas y no ganadas
• cuentas a pagar

Los pasivos a largo plazo pueden incluir:

• Deuda a largo plazo: intereses y capital bonos emitidos
• Pasivo de fondos de pensiones: el dinero que una empresa debe pagar en las cuentas de jubilación de sus empleados
• Pasivo por impuestos diferidos: impuestos que se han acumulado pero no se pagarán hasta un año más (Además del calendario, esta cifra concilia las diferencias entre los requisitos para la presentación de informes financieros y la forma en que se evalúan los impuestos, como los cálculos de depreciación.)

Algunos pasivos se consideran fuera del balance, lo que significa que no aparecerán en el balance.

Patrimonio neto de los accionistas

El patrimonio neto de los accionistas es el dinero atribuible a los propietarios de una empresa, es decir, a sus accionistas. También se conoce como» activo neto», ya que es equivalente al activo total de una empresa menos sus pasivos, es decir, la deuda que tiene con no accionistas.

Las ganancias retenidas son las ganancias netas que una empresa reinvierte en el negocio o utiliza para pagar deudas; el resto se distribuye a los accionistas en forma de dividendos.

Las acciones de tesorería son las acciones que una empresa ha recomprado. Puede venderse en una fecha posterior para recaudar dinero en efectivo o reservarse para repeler una adquisición hostil.

Algunas compañías emiten acciones preferentes, que se listarán por separado de las acciones ordinarias bajo el capital de los accionistas. A las acciones preferentes se les asigna un valor nominal arbitrario, como las acciones comunes, en algunos casos, que no tiene relación con el valor de mercado de las acciones (a menudo, el valor nominal es de solo $0.01). Las cuentas de» acciones ordinarias «y» acciones preferentes » se calculan multiplicando el valor nominal por el número de acciones emitidas.

Capital adicional desembolsado o excedente de capital representa la cantidad que los accionistas han invertido en exceso de las cuentas de» acciones ordinarias «o» acciones preferentes», que se basan en el valor nominal en lugar del precio de mercado. El capital de los accionistas no está directamente relacionado con la capitalización bursátil de una empresa: esta última se basa en el precio actual de una acción, mientras que el capital desembolsado es la suma del capital que se ha comprado a cualquier precio.

Ejemplo de Balance

Limitaciones de los balances

El balance es una información inestimable para inversores y analistas; sin embargo, tiene algunos inconvenientes. Dado que es solo una instantánea en el tiempo, solo puede usar la diferencia entre este punto en el tiempo y otro único punto en el tiempo en el pasado. Debido a que es estático, muchos ratios financieros se basan en los datos incluidos tanto en el balance como en el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo más dinámicos para pintar una imagen más completa de lo que está sucediendo con el negocio de una empresa.

Diferentes sistemas de contabilidad y formas de hacer frente a la depreciación y las existencias también cambiarán las cifras consignadas en un balance. Debido a esto, los gerentes tienen cierta capacidad para jugar los números para verse más favorables. Preste atención a las notas a pie de página del balance para determinar qué sistemas se están utilizando en su contabilidad y para estar atento a las señales de alerta.

Más información sobre los Balances

El balance es un documento importante tanto para inversores como para analistas.

Para obtener información relacionada sobre los balances, investigue más sobre cómo leer los balances, si los balances siempre se equilibran y cómo evaluar el balance de una empresa.

Preguntas frecuentes

¿Para qué se utiliza el balance?

El balance es una herramienta esencial utilizada por ejecutivos, inversores, analistas y reguladores para comprender la salud financiera actual de un negocio. Se utiliza generalmente junto con los otros dos tipos de estados financieros: el estado de resultados y el estado de flujo de caja. Los balances permiten al usuario obtener una visión general de los activos y pasivos de la empresa. El balance puede ayudar a los usuarios a responder preguntas como si la empresa tiene un patrimonio neto positivo, si tiene suficiente efectivo y activos a corto plazo para cubrir sus obligaciones y si la empresa está altamente endeudada en relación con sus pares.

¿Qué se incluye en el balance?

El balance incluye información sobre los activos y pasivos de una empresa. Dependiendo de la empresa, esto puede incluir activos a corto plazo, como efectivo y cuentas por cobrar; o activos a largo plazo, como propiedades, planta y equipo (PP&E). Del mismo modo, sus obligaciones pueden incluir obligaciones a corto plazo, como cuentas por pagar y salarios por pagar, o obligaciones a largo plazo, como préstamos bancarios y otras obligaciones de deuda.

¿Quién prepara el balance?

Dependiendo de la empresa, diferentes partes pueden ser responsables de preparar el balance. Para las pequeñas empresas privadas, el balance puede ser preparado por el propietario o por un contable de la empresa. En el caso de las empresas privadas de tamaño mediano, podrían prepararse internamente y luego ser examinadas por un contador externo. Por otra parte, las empresas públicas están obligadas a obtener auditorías externas por parte de contadores públicos, y también deben asegurarse de que sus libros se mantengan a un nivel mucho más elevado. Los balances de las empresas públicas y otros estados financieros deben prepararse de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), y deben presentarse regularmente ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).