Was ist einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)?

Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) berechnet den Durchschnitt einer ausgewählten Preisspanne, normalerweise Schlusskurse, anhand der Anzahl der Perioden in diesem Bereich.

Verständnis eines einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA)

Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ist ein arithmetischer gleitender Durchschnitt, der berechnet wird, indem die jüngsten Preise addiert und diese Zahl dann durch die Anzahl der Zeiträume im Berechnungsdurchschnitt dividiert wird. Zum Beispiel könnte man den Schlusskurs eines Wertpapiers für eine Reihe von Zeiträumen addieren und diese Summe dann durch dieselbe Anzahl von Perioden dividieren. Kurzfristige Durchschnittswerte reagieren schnell auf Preisänderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers, während langfristige Durchschnittswerte langsamer reagieren. Es gibt andere Arten von gleitenden Durchschnitten, einschließlich des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) und des gewichteten gleitenden Durchschnitts (WMA).

Die Formel für SMA lautet:

SMA=A1+A2+…+Annwhere:An=der Preis eines Vermögenswerts in der Periode nn=die Anzahl der gesamten Perioden\begin{sma} &\text{SMA}=\dfrac{A_1 + A_2 + … + A_n}{n} \\ &\textbf{where:}\\ &A_n=\text{der Preis eines Vermögenswerts in der Periode } n\\ &n=\text{die Anzahl der gesamten Perioden}\\ \end{aligned}SMA=nA1+A2+…+Anwhere:Nn=die Anzahl der gesamten Perioden

So würden Sie beispielsweise den einfachen gleitenden Durchschnitt eines Wertpapiers mit den folgenden Schlusskursen über einen Zeitraum von 15 Tagen berechnen.

Woche Eins (5 Tage): 20, 22, 24, 25, 23

Woche Zwei (5 Tage): 26, 28, 26, 29, 27

Woche drei (5 Tage): 28, 30, 27, 29, 28

Ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt würde die Schlusskurse für die ersten 10 Tage als ersten Datenpunkt ausrechnen. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis fallen lassen, den Preis am Tag 11 addieren und dann den Durchschnitt nehmen und so weiter. Ebenso würde ein gleitender 50-Tage-Durchschnitt genügend Daten sammeln, um 50 aufeinanderfolgende Daten auf rollierender Basis zu mitteln.

Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist anpassbar, da er für eine unterschiedliche Anzahl von Zeiträumen berechnet werden kann. Dies geschieht, indem der Schlusskurs des Wertpapiers für eine Reihe von Zeiträumen addiert und diese Summe dann durch die Anzahl der Zeiträume dividiert wird, was den Durchschnittspreis des Wertpapiers über den Zeitraum ergibt. Ein einfacher gleitender Durchschnitt glättet Volatilität und macht es einfacher, die Preisentwicklung eines Wertpapiers zu sehen. Wenn der einfache gleitende Durchschnitt nach oben zeigt, bedeutet dies, dass der Preis des Wertpapiers steigt. Wenn es nach unten zeigt, bedeutet dies, dass der Preis des Wertpapiers sinkt. Je länger der Zeitrahmen für den gleitenden Durchschnitt ist, desto glatter ist der einfache gleitende Durchschnitt. Ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt ist volatiler, aber sein Messwert liegt näher an den Quelldaten.

Besondere Überlegungen

Analytische Signifikanz

Gleitende Durchschnitte sind ein wichtiges Analyseinstrument, um aktuelle Preistrends und das Potenzial für eine Änderung eines etablierten Trends zu identifizieren. Die einfachste Verwendung eines SMA in der technischen Analyse besteht darin, schnell zu erkennen, ob sich ein Wertpapier in einem Aufwärtstrend oder Abwärtstrend befindet. Eine weitere beliebte, wenn auch etwas komplexere analytische Verwendung besteht darin, ein Paar einfacher gleitender Durchschnitte zu vergleichen, die jeweils unterschiedliche Zeitrahmen abdecken. Wenn ein kurzfristiger einfacher gleitender Durchschnitt über einem längerfristigen Durchschnitt liegt, wird ein Aufwärtstrend erwartet. Auf der anderen Seite, wenn der langfristige Durchschnitt über einem kurzfristigen Durchschnitt liegt, könnte ein Abwärtstrend das erwartete Ergebnis sein.

Beliebte Handelsmuster

Zwei beliebte Handelsmuster, die einfache gleitende Durchschnitte verwenden, sind das Todeskreuz und ein goldenes Kreuz. Ein Todeskreuz tritt auf, wenn der 50-Tage-SMA den 200-Tage-SMA unterschreitet. Dies gilt als bärisches Signal, dass weitere Verluste bevorstehen. Das goldene Kreuz tritt auf, wenn ein kurzfristiger SMA über einen langfristigen SMA bricht. Verstärkt durch hohe Handelsvolumina kann dies weitere Gewinne signalisieren.

Einfacher gleitender Durchschnitt vs. exponentieller gleitender Durchschnitt

Der Hauptunterschied zwischen einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) und einem einfachen gleitenden Durchschnitt ist die Empfindlichkeit, die jeder für Änderungen der in seiner Berechnung verwendeten Daten zeigt. Insbesondere gibt die EMA den jüngsten Preisen eine höhere Gewichtung, während die SMA allen Werten eine gleiche Gewichtung zuweist.Die beiden Durchschnittswerte sind ähnlich, da sie auf die gleiche Weise interpretiert werden und beide häufig von technischen Händlern verwendet werden, um Preisschwankungen auszugleichen. Da EMAs neuere Daten stärker gewichten als ältere Daten, reagieren sie reaktiver auf die neuesten Preisänderungen als SMAs, was die Ergebnisse von EMAs zeitgemäßer macht und erklärt, warum der EMA der bevorzugte Durchschnitt unter vielen Händlern ist.

Einschränkungen des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA)

Es ist unklar, ob mehr Wert auf die letzten Tage im Zeitraum oder auf weiter entfernte Daten gelegt werden sollte. Viele Händler glauben, dass neue Daten den aktuellen Trend, mit dem sich das Wertpapier bewegt, besser widerspiegeln. Gleichzeitig glauben andere Händler, dass die Privilegierung bestimmter Daten als andere den Trend verzerren wird. Daher kann sich der SMA zu stark auf veraltete Daten verlassen, da er die Auswirkungen des 10. oder 200.

In ähnlicher Weise stützt sich der SMA vollständig auf historische Daten. Viele Menschen (einschließlich Ökonomen) glauben, dass Märkte effizient sind — das heißt, dass die aktuellen Marktpreise bereits alle verfügbaren Informationen widerspiegeln. Wenn die Märkte tatsächlich effizient sind, sollte uns die Verwendung historischer Daten nichts über die zukünftige Richtung der Vermögenspreise aussagen.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein einfacher gleitender Durchschnitt?

Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist ein technischer Indikator, der einer Preisspanne entspricht, häufig Schlusskursen, geteilt durch die Anzahl der Zeiträume. Oft wird der einfache gleitende Durchschnitt verwendet, um den Preistrend eines Wertpapiers anzuzeigen. Wenn der einfache gleitende Durchschnitt beispielsweise nach oben tendiert, bedeutet dies, dass der Preis steigt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Preisentwicklung eines Wertpapiers rückläufig ist.

Wie berechnet man einen einfachen gleitenden Durchschnitt?

Um einen einfachen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, wird die Anzahl der Preise innerhalb eines Zeitraums durch die Anzahl der Gesamtperioden geteilt. Zum Beispiel, betrachten Aktien von Tesla geschlossen bei $10, $11, $12, $11, $14 über einen Zeitraum von fünf Tagen. Der einfache gleitende Durchschnitt der Tesla-Aktien würde gleich sein $10 + $11 + $12 + $11 + $14 geteilt durch 5, was 11,6 $ entspricht.

Was ist der Unterschied zwischen einem einfachen gleitenden Durchschnitt und einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt?

Während ein einfacher gleitender Durchschnitt jedem der Werte innerhalb eines Zeitraums das gleiche Gewicht verleiht, legt ein exponentieller gleitender Durchschnitt ein größeres Gewicht auf die jüngsten Preise. Exponentielle gleitende Durchschnitte werden in der Regel als ein rechtzeitigerer Indikator für einen Preistrend angesehen, und aus diesem Grund bevorzugen viele Händler diese gegenüber einem einfachen gleitenden Durchschnitt. Gemeinsame kurzfristige exponentielle gleitende Durchschnitte umfassen die 12-Tage-und 26-Tage. Die exponentiellen gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte werden verwendet, um langfristige Trends anzuzeigen.