Jeśli w ostatnich tygodniach obserwowałeś wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych, nie jesteś sam. Kupujący i właściciele domów, którzy chcą refinansować, zaczęli działać, aby skorzystać z rekordowo niskich stawek, co pomaga zrównoważyć wyzwania związane z przystępnością cenową mieszkań, ponieważ ceny domów nadal rosną.

ale dlaczego stopy gwałtownie spadły i szerzej, co napędza zmiany stóp hipotecznych? Odpowiedzi są nieco złożone, ale będą miały sens po zbadaniu, co wpływa (a co nie) na oprocentowanie kredytów hipotecznych. Oto szybki kurs, który może zaoszczędzić pieniądze na nowy kredyt hipoteczny lub refinansowania.

to (czasami) zaczyna się od Rezerwy Federalnej

Rezerwa Federalna nie ustala oprocentowania kredytów hipotecznych, ale czasami decyzje banku centralnego mogą na nie wpływać. Gdy pandemia koronawirusa uderzyła w amerykańską gospodarkę w 2020 r., Fed powiedział, że utrzyma stopy zbliżone do zera w dającej się przewidzieć przyszłości.

decyzje Fed w zakresie stóp procentowych Zwykle napędzają produkty krótkoterminowe, takie jak karty kredytowe lub domowe linie kredytowe, mówi Greg McBride, CFA, główny analityk finansowy Bankrate. Tymczasem oprocentowanie kredytów hipotecznych zmienia się w oparciu o długoterminowe stopy procentowe.

„to długoterminowe perspektywy wzrostu gospodarczego i inflacji mają największy wpływ na poziom i kierunek stóp kredytów hipotecznych”-mówi McBride. „Ponieważ kredyty hipoteczne są pakowane razem w papiery wartościowe i sprzedawane jako obligacje hipoteczne, to popyt inwestorów na zakup tych obligacji decyduje o ogólnym poziomie stóp kredytów hipotecznych.”

oprocentowanie kredytów hipotecznych jest wyższe niż 10-letni Skarbiec USA, uważany przez inwestorów za inwestycję wolną od ryzyka. Spread cenowy między oprocentowaniem kredytów hipotecznych a 10-letnim skarbcem odzwierciedla ryzyko, jakie ponoszą inwestorzy w związku z utrzymaniem tych obligacji-dodaje McBride.

„może się wydawać sprzeczne z intuicją, że 30-letnie oprocentowanie kredytów hipotecznych jest wyceniane w stosunku do rentowności 10-letnich papierów wartościowych”, mówi McBride, „ale kiedy te 30-letnie kredyty hipoteczne są pakowane razem w obligacje, średnio mają tendencję do spłacania w ciągu 10 lat, gdy właściciele domów refinansują, przenoszą lub w inny sposób spłacają swoje pożyczki wcześniej.”

warunki gospodarcze odgrywają rolę

to, co dzieje się w gospodarce, a w szczególności, jak te wydarzenia wpływają na zaufanie inwestorów, wpływa na wycenę kredytów hipotecznych. Co dziwne, dobre i złe wiadomości gospodarcze mają odwrotny wpływ na kierunek stóp hipotecznych.

ta rzeczywistość jest na pełnym ekranie w 2020 roku. Stopy kredytów hipotecznych były już niskie, gdy COVID-19 zaczął się rozprzestrzeniać w USA. gwałtowne spadki zatrudnienia i wydatków wiosną pchnął stopy jeszcze niższe.

„złe wiadomości gospodarcze to często dobra wiadomość dla kredytów hipotecznych” „Kiedy obawy o gospodarkę są wysokie, inwestorzy skłaniają się ku bezpiecznym inwestycjom, takim jak obligacje skarbowe i hipoteczne, pchając ceny obligacji wyżej, ale rentowność tych obligacji niższa.”

dobre wiadomości gospodarcze — wzrost zaufania konsumentów i wydatków, dodatni wzrost PKB i solidna Giełda — mają tendencję do podwyższania stóp kredytów hipotecznych. To dlatego, że wyższy popyt oznacza więcej pracy dla kredytodawców, którzy mają tylko tyle pieniędzy do pożyczania i siły roboczej do udzielania pożyczek, mówi Jerry Selitto, prezes Better.com, internetowy kredyt hipoteczny.

ten śpiący Gigant zwany inflacją

inflacja jest wzrostem cen towarów i usług w czasie i jest ważnym punktem odniesienia przy mierzeniu wzrostu gospodarczego. Rosnąca inflacja ogranicza siłę nabywczą konsumentów, a to jest brane pod uwagę kredytodawców przy ustalaniu stóp kredytów hipotecznych.

kredytodawcy muszą dostosować oprocentowanie kredytów hipotecznych do poziomu, który nadrabia spadającą siłę nabywczą, gdy inflacja rośnie zbyt szybko. W końcu kredytodawcy nadal muszą zarabiać na pożyczkach, które pochodzą, a to staje się trudniejsze, gdy zmniejsza się siła nabywcza konsumentów.

podobnie, inflacja jest czynnikiem, który inwestorzy uwzględniają w cenach, które są gotowi zapłacić, oraz w wymaganym zwrocie z kredytów hipotecznych i innych obligacji, które kupują na rynku wtórnym.

podczas gdy inflacja utrzymuje się na niskim poziomie od dziesięcioleci, niektórzy ekonomiści ostrzegają, że biliony dolarów federalnego bodźca wyemitowanego w 2020 r.mogą pozwolić na wzrost cen.

koszty powstania (tak kredytodawcy mogą zachować światła na)

innym kluczowym czynnikiem kredytodawców zrobić przy wycenie kredytów mieszkaniowych jest koszt powstania wspomnianych kredytów hipotecznych. Obejmuje to zadania, takie jak prowadzenie kontroli kredytowej, underwriting, tytuł wyszukiwania i wiele innych kroków pożyczkodawca musi podjąć w celu przetworzenia pożyczki.

zaostrzone przepisy kredytowe wdrożone po katastrofie mieszkaniowej w 2008 r.zmniejszyły zyski kredytodawców, ponieważ zmienili swoje systemy, aby dostosować je do nowych przepisów-mówi Selitto. To spowodowało wzrost kosztów kredytów hipotecznych.

w pierwszym kwartale 2020 r. koszt uzyskania kredytu hipotecznego wzrósł do 7982 USD za pożyczkę, w porównaniu z 7525 USD za pożyczkę w poprzednim kwartale, według Stowarzyszenia bankierów hipotecznych. To gwałtowny wzrost w stosunku do kosztów produkcji $ 6,535 na pożyczkę, że kredytodawcy uśrednione od 2008 do 2019.

„ustalając ceny, kredytodawcy muszą przyjrzeć się kosztom powstania i zdecydować, jakie marże chcą mieć powyżej tych kosztów” – mówi Selitto. „Im bardziej efektywny może być Producent kredytów hipotecznych,tym bardziej konkurencyjne są one pod względem cen.”

Twój obraz finansowy i kredytowy

kredytodawcy muszą upewnić się, że możesz spłacić kredyt hipoteczny, a robią to, oceniając ryzyko niewypłacalności. Kredytodawcy zwracają szczególną uwagę na twój dług do dochodu lub DTI, stosunek i wynik kredytowy. Twój wskaźnik DTI to suma wszystkich Twoich miesięcznych długów (w tym nowej miesięcznej spłaty kredytu hipotecznego) w stosunku do Twojego miesięcznego dochodu brutto.

Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wskaźnik DTI, tym bardziej ryzykujesz (na papierze) pożyczkodawcy — i tym wyższa będzie twoja stopa procentowa. Ogólnie rzecz biorąc, konwencjonalni kredytodawcy chcą, aby wskaźnik DTI utrzymywał się poniżej 43 procent, ale niektóre programy kredytowe uwzględniają kredytobiorców z wskaźnikiem DTI wynoszącym nawet 50 procent.

Twoja ocena kredytowa to kolejny wskaźnik Twojej zdolności do zarządzania długiem i opłacania rachunków na czas. Kredytobiorcy z niższym wynikiem kredytowym płacą wyższe stopy procentowe i mają bardziej ograniczone opcje kredytowe, Jeśli ich kredyt jest mniej niż gwiezdny.

wraz ze spadkiem oprocentowania kredytu hipotecznego spada również wskaźnik DTI, ponieważ niższa stopa obniży miesięczną spłatę kredytu hipotecznego, która jest uwzględniona w obliczeniu wskaźnika DTI. W rezultacie, można sobie pozwolić na zakup więcej domu, mówi Selitto.

Podsumowując

gdy popyt na kredyty hipoteczne rośnie, kredytodawcy mogą być zmuszeni do uwzględnienia wzrostu — i związanych z tym kosztów przetwarzania — poprzez ustalanie cen kredytów hipotecznych. Podobnie, gdy popyt jest płaski lub spada, kredytodawcy muszą dostosować ceny, aby przyciągnąć biznes i zachować światło, mówi Selitto.

oprocentowanie kredytów hipotecznych jest zawsze celem ruchomym. Zmieniają się co godzinę, codziennie i co tydzień, i są trudne do idealnego czasu. Jeśli ważysz zakupu domu lub refinansowania, to jest dobry pomysł, aby sklep z wielu kredytodawców, aby porównać stawki kredytów hipotecznych i dowiedzieć się, kiedy należy zablokować w kredyt.

dowiedz się więcej:

• Jak uzyskać najlepszą stawkę kredytu hipotecznego
• jak często należy porównywać stawki kredytu hipotecznego?
• kroki do znalezienia najlepszego kredytodawcy hipotecznego