de balans is een momentopname die de staat van de financiën van een onderneming op een bepaald moment weergeeft. Op zich kan het geen idee geven van de trends die zich over een langere periode Afspelen. Daarom moet de balans worden vergeleken met die van voorgaande perioden. Het moet ook worden vergeleken met die van andere bedrijven in dezelfde sector, aangezien verschillende industrieën een unieke aanpak van de financiering hebben.

een aantal ratio ‘ s kan worden afgeleid uit de balans, waardoor beleggers een gevoel krijgen van hoe gezond een bedrijf is. Deze omvatten de debt-to-equity ratio en de acid-test ratio, samen met vele anderen. De winst – en-verliesrekening en het kasstroomoverzicht bieden ook een waardevolle context voor het beoordelen van de financiën van een bedrijf, net als alle notities of addenda in een winstrapport dat naar de balans zou kunnen verwijzen.

activa

binnen het actiefsegment worden rekeningen van boven naar beneden vermeld in volgorde van hun liquiditeit – dat wil zeggen het gemak waarmee ze in contanten kunnen worden omgezet. Ze zijn onderverdeeld in vlottende activa, die in één jaar of minder in contanten kunnen worden omgezet; en vaste activa of langetermijnactiva, die dat niet kunnen.

Hier is de algemene volgorde van rekeningen binnen vlottende activa:

• kasmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide activa en kunnen schatkistpapier, kortlopende depositocertificaten en harde valuta omvatten.
• verhandelbare waardepapieren zijn waardepapieren en schuldbewijzen waarvoor een liquide markt bestaat.
• debiteuren verwijst naar geld dat klanten aan de onderneming verschuldigd zijn, misschien inclusief een aftrek voor dubieuze rekeningen, aangezien van een bepaald deel van de klanten kan worden verwacht dat zij niet betalen.
• inventaris is voor verkoop beschikbare goederen, gewaardeerd tegen de laagste prijs of tegen de laagste prijs.
• vooruitbetaalde kosten vertegenwoordigen de waarde die reeds is betaald, zoals verzekeringen, reclamecontracten of huur.

langetermijnactiva omvatten::

• langetermijnbeleggingen zijn effecten die in het volgende jaar niet of niet kunnen worden geliquideerd.
• vaste activa omvatten grond, machines, uitrusting, gebouwen en andere duurzame, in het algemeen kapitaalintensieve activa.
• immateriële activa omvatten niet-fysieke (maar nog steeds waardevolle) activa zoals intellectuele eigendom en goodwill. Over het algemeen worden immateriële activa alleen op de balans vermeld als ze worden verworven, in plaats van intern ontwikkeld. Hun waarde kan dus wild worden onderschat – door bijvoorbeeld geen wereldwijd erkend logo op te nemen – of net zo wild worden overschat.

passiva

passiva zijn het geld dat een onderneming aan derden verschuldigd is, van rekeningen die zij aan leveranciers moet betalen tot rente op obligaties die zij aan crediteuren heeft uitgegeven ten behoeve van huur, nutsvoorzieningen en salarissen. Kortlopende verplichtingen zijn verplichtingen die binnen een jaar verschuldigd zijn en in volgorde van hun vervaldatum worden vermeld. Langlopende verplichtingen zijn op elk moment na één jaar verschuldigd.

rekeningen-courant schulden kunnen omvatten:

• lopend gedeelte langlopende schuld
• bankschuld
• te betalen rente
• te betalen lonen
• te betalen dividenden
• verdiende en niet-verdiende premies
• te betalen rekeningen

schulden op lange termijn kunnen omvatten:

• schulden op lange termijn hoofdsom op uitgegeven obligaties
• pensioenfondsverplichtingen: het geld dat een onderneming moet storten op de pensioenrekeningen van haar werknemers
• uitgestelde belastingverplichtingen: belastingen die zijn opgelopen maar pas over een jaar worden betaald (naast timing, combineert dit cijfer verschillen tussen de vereisten voor financiële verslaggeving en de manier waarop belasting wordt bepaald, zoals afschrijvingsberekeningen.)

sommige passiva worden buiten de balans beschouwd, wat betekent dat ze niet op de balans zullen verschijnen.

eigen vermogen

eigen vermogen is het geld toe te rekenen aan de eigenaren van een onderneming, dat wil zeggen de aandeelhouders. Het is ook bekend als” netto activa”, omdat het gelijk is aan de totale activa van een bedrijf minus zijn verplichtingen, dat wil zeggen de schuld die het verschuldigd is aan niet-aandeelhouders.

ingehouden winsten zijn de nettowinsten die een onderneming herbeleggt in het bedrijf of gebruikt om schulden af te lossen; de rest wordt aan aandeelhouders uitgekeerd in de vorm van dividenden.

Treasury stock is de stock die een bedrijf heeft ingekocht. Het kan op een later tijdstip worden verkocht om geld in te zamelen of worden gereserveerd om een vijandige overname af te weren.

sommige ondernemingen geven preferente aandelen uit, die afzonderlijk van gewone aandelen worden genoteerd onder het eigen vermogen. Preferred stock krijgt een willekeurige par waarde toegewezen-zoals gebruikelijk stock, in sommige gevallen-die geen invloed heeft op de marktwaarde van de aandelen (vaak is de par waarde slechts $0,01). De rekeningen van” gewone aandelen “en” preferente aandelen ” worden berekend door de nominale waarde te vermenigvuldigen met het aantal uitgegeven aandelen.

extra gestort kapitaal of kapitaaloverschot vertegenwoordigt het bedrag dat aandeelhouders hebben belegd boven de” gewone aandelen “- of” preferente aandelen ” – rekeningen, die zijn gebaseerd op de nominale waarde in plaats van de marktprijs. Het eigen vermogen is niet direct gerelateerd aan de marktkapitalisatie van een bedrijf: dit laatste is gebaseerd op de actuele koers van een aandeel, terwijl het gestorte kapitaal de som is van het eigen vermogen dat tegen elke prijs is gekocht.

voorbeeld van een balans