en personlig linje av kreditt (PLOC) er en type lån som du kan trekke Fra Etter Behov Og Betale Tilbake Med Renter, Mye som et kredittkort. Det kan være et levedyktig alternativ for å hjelpe deg med å administrere din daglige kontantstrøm, spesielt hvis du har en uregelmessig inntekt eller står overfor en uventet utgift. Mens personlige kredittlinjer ligner på personlige lån, kan det å vite forskjellen mellom de to produktene hjelpe deg med å avgjøre hvilken som kan være riktig for deg-og hvordan du bruker denne form for kreditt riktig.

hva er en personlig kredittlinje (PLOC)?

en personlig kredittlinje er en usikret rullerende konto med variabel rente. PLOCs har generelt lavere rente enn kredittkort, så de er vanligvis billigere for store kontantuttak.men Fordi PLOCs er usikrede, er De best for forbrukere med en sterk kreditthistorie. Dette betyr at et PLOC kanskje ikke er det beste alternativet for alle.

«du trenger generelt god kreditt for å kvalifisere for EN PLOC (si 680-pluss PÅ fico-skalaen) fordi dette er usikret kreditt, sier Ted Rossman, bransjeanalytiker ved CreditCards.com.» Du setter ikke ditt hjem, bil eller annen sikkerhet på linjen .»

hvordan fungerer personlige kredittlinjer?

en personlig kredittlinje fungerer mye som et kredittkort, sier Adam Marlowe, hovedopplevelsesoffiser for Georgias Egen Kredittforening.»Du vil gå og søke om en kredittlinje i det beløpet du trenger, men du går ikke ut av banken med en sjekk,» Sier Marlowe. «Du får tilgang til pengene som du trenger å bruke det, og tilbakebetaling er basert på hva du har brukt.»

når du er godkjent for EN PLOC, har du tilgang til midler via en rullerende kredittlinje. Disse pengene kan tappes på ulike måter, for eksempel å trekke seg fra en lokal gren av utlånsinstitusjonen eller starte en overføring via en mobilapp. Hver trekning må tilbakebetales med renter — som er variabel-noe som betyr at renten vil stige og falle basert på markedssvingninger.

det er også viktig å merke seg at de Fleste PLOCs har en utløpsdato, legger Marlowe.»Generelt er du utstedt en personlig kredittlinje for et tidsvindu til en utløpsdato,» sier han. «Så, for eksempel, hvis du trenger en $3000 kredittlinje, gir vi den kredittlinjen, og det er bra i to år. Du har en åpen rullerende kredittlinje for $ 3000 i to år.»

I løpet av den tiden kan du fortsette å låne fra og tilbakebetale kredittlinjen, opp til linjens grense. Men på slutten av to år, for å fortsette å opprettholde kredittlinjen, må du søke på nytt med utlånsinstitusjonen.

Hva du skal bruke personlige kredittlinjer for

Vanlig bruk av personlige kredittlinjer kan omfatte finansiering av store kjøp, dekker forventede eller uventede utgifter eller styring av kontantstrøm.»Generelt bør du bruke den til ting som dukker opp og som er uforutsette,» sier Dave Sullivan, kredittekspert Med People Driven Credit Union. «Du vil bruke den som en back-up, ikke for gass eller daglige utgifter . Hvis du bruker den til daglige utgifter, er du på vei mot økonomisk motgang.»Nødbilreparasjoner, studiebetalinger og uventet høye bruksregninger er noen av de andre måtene du kan bruke en personlig kredittlinje på.»Noen mennesker som jobber på heltid, men også går på skole for å tjene en annen grad, vil bruke en personlig kredittlinje for å foreta studiebetalinger,» Sier Marlowe. «Spesielt hvis arbeidsgiveren har et refusjonsprogram .»

Hvordan få en personlig linje av kreditt

Det er to ting du trenger hvis du ønsker å få en personlig linje av kreditt: en god kreditt score og solid kreditt historie.

«Du vil ha den beste kreditten du kan ha,» Sier Sullivan. «Hvis du har noen rullerende kredittlinjer, er det best å betale dem ned så lavt som mulig før du søker, og sørg for at informasjonen er rapportert til kredittbyråene.»Og selv om en personlig kredittlinje kan ha høyere priser enn noe som EN HELOC, er rentene på PLOCs vanligvis mye lavere enn for et kredittkort kontantforskudd eller lønningslån.

den faktiske søknadsprosessen for ET PLOC er mye det samme som å søke om et lån. Når du har bestemt deg for en utlåner, søker du om kredittgrensen du søker — og mange søknader kan fullføres online. Med mange långivere som opererer digitalt, kan du få tilgang til midler i så lite som en virkedag.

Fordeler og ulemper med personlige kredittlinjer

en personlig kredittlinje har flere fordeler sammenlignet med andre kilder til rask kapital, men det er ikke det riktige valget for alle. Vurder både fordelene og ulempene før du søker.

Pros:

• Rask tilgang til midler.
• Overtrekksbeskyttelse på enkelte kontoer.
• Konkurransedyktige priser i forhold til kredittkort eller lønning lån.
• ingen sikkerhet kreves.
• betal Bare for trekningene du gjør.

Ulemper:

• Høyere priser Enn HELOCs.
• Renter er ikke fradragsberettiget.
• Vanskelig å kvalifisere med dårlig kreditt og / eller en begrenset kreditthistorie.
• Risiko for overlån.
• Variabel rente.

PLOC vs personlig lån

selv om personlige linjer med kreditt og personlige lån høres ut, er de to forskjellige typer kreditt.

når du mottar et personlig lån, får du et engangsbeløp som kan settes direkte inn på en bankkonto. Du vil foreta månedlige utbetalinger på både hovedstol og renter, ofte til en fast rente, til den er betalt i sin helhet.PLOCs, derimot, blir ikke betalt i engangsbeløp; i stedet åpner de opp midler som kan nås etter behov. Renter er variabel, noe som betyr at det kan endres basert på finansielle markedsforhold, og du må bare betale tilbake hovedstol og renter på den delen av kredittlinjen som brukes.»det er forskjellen mellom å låne $ 20.000 på en gang (med et personlig lån) og starte den renteklokken umiddelbart, mot $5000 nå og da en annen $ 5000 på tre måneder og $10.000 seks måneder etter det (MED EN PLOC), Sier Rossman.

bunnlinjen

en personlig kredittlinje kan være en god metode for lån, spesielt for personer med stor kreditthistorie. Det tilbyr fleksible vilkår og kan hjelpe med kontantstrøm eller store utgifter.

før du godtar noen nye lån, sørg for å vurdere dine behov og sørg for at du har plass i budsjettet for en ny månedlig betaling. Hvis du er klar til å søke, shoppe rundt med noen forskjellige långivere for å sammenligne priser.

Utvalgt bilde av MoMo Productions av Getty Images.

Lær mer:

• Personlig lån vs. personlig linje av kreditt
• Beste personlige lån priser
• hvordan få et personlig lån