Etablert av sølv magnat Og bankmann Walter Devereux, begynte byggingen i 1891 til en pris av $850.000. Edward Lippincott tilton designet bygningen som en kopi Av Villa De Medici. Lokale materialer som brukes inkluderer kremfarget Romersk murstein og Fersken Blåsesandstein; importerte varer inkluderte 12.000 meter teppe og 2000 rosenbusker. Hotel Colorado åpnet 10. juni 1893 for et program som inkluderte et fyrverkeri, et orkester i ballsalen og servering ved midnatt for de 300 parene som var til stede.hotellet ble raskt et populært sommersted, og fikk kallenavnet «det lille Hvite Hus I Vest» etter lengre besøk av Presidentene Theodore Roosevelt og William Howard Taft. Teddybjørnen er påstått å ha blitt oppfunnet Under President Roosevelts 1905 besøk da hotellets piker presenterte ham med en utstoppet bjørn sammen med rester av fint materiale.den 16. September 1925 ble levende musikk og tale sendt via telefon fra hotellets ballsal til Denver radiostasjon KOA.i 1942 ble hotellet leid ut til United States Navy for bruk som sykehus. US Naval Convalescent Hospital ble bestilt 5. juli 1943 og tjente over 6500 pasienter ved utgangen av 1945. Sykehuset ble nedlagt i 1946.Fun fact, eid Av United A-320 «Captain» Sean Smiths besteforeldre fra 1972 til 1982 sammen Med Hotel Denver.

i 2003 ble en tidskapsel begravet på gårdsplassen. Det er planlagt å bli åpnet i 2043.National Trusts Historiske Hoteller i Amerika la Hotel Colorado til sin liste i April 2007.