Hedgefond vs. Private Equity Fund: En Oversikt

selv om deres investorprofiler ofte er like, er det betydelige forskjeller mellom målene og typer investeringer søkt av hedgefond og private equity-fond.både hedgefond og private equity-fond appellerer til personer med høy nettoverdi (mange krever minimumsinvesteringer på $ 250 000 eller mer), er tradisjonelt strukturert som begrensede partnerskap, og involverer å betale administrasjonspartnerens grunnleggende administrasjonsgebyrer pluss en prosentandel av fortjenesten.

Hedgefond

Hedgefond Er alternative investeringer som bruker samlede midler og benytter en rekke strategier for å tjene avkastning for sine investorer. Målet med et hedgefond er å gi høyest mulig investeringsavkastning så raskt som mulig. For å oppnå dette målet er hedgefondinvesteringer primært i svært likvide eiendeler, slik at fondet raskt kan ta fortjeneste på en investering og deretter skifte midler til en annen investering som er mer umiddelbart lovende. Hedgefond har en tendens til å bruke innflytelse, eller lånte penger, for å øke avkastningen. Men slike strategier er risikable-svært utnyttede firmaer ble hardt rammet under finanskrisen i 2008.Hedgefond investerer i nesten alt og alt-individuelle aksjer (inkludert kortsalg og opsjoner), obligasjoner, råvare futures, valutaer, arbitrage, derivater—hva fondsforvalteren ser som å tilby høy potensiell avkastning på kort tid. Hedgefondets fokus er på maksimal kortsiktig fortjeneste.Hedgefond er sjelden tilgjengelige for de fleste investorer; i stedet er hedgefond rettet mot akkrediterte investorer, da de trenger mindre SEC-regulering enn andre fond. En akkreditert investor er en person eller en forretningsenhet som har lov til å handle i verdipapirer som kanskje ikke er registrert hos finansmyndighetene. Hedgefond er også notorisk mindre regulert enn verdipapirfond og andre investeringskjøretøyer.når det gjelder kostnader, er hedgefond pricier å investere i enn verdipapirfond eller andre investeringskjøretøy. I stedet for å belaste kun et utgiftsforhold, belaster hedgefond både et utgiftsforhold og et ytelsesgebyr.

Private Equity Funds

Private equity funds ligner mer på venturekapitalfirmaer ved at De investerer direkte i selskaper, først og fremst ved å kjøpe private selskaper, selv om de noen ganger søker å skaffe seg kontrollerende interesse i børsnoterte selskaper gjennom aksjekjøp. De bruker ofte leveraged buyouts å skaffe økonomisk distressed selskaper.I Motsetning til hedgefond som fokuserer på kortsiktig fortjeneste, er private equity-fond fokusert på det langsiktige potensialet i porteføljen av selskaper de har interesse i eller erverver.

for å oppnå sine mål har private equity-fond vanligvis, i tillegg til fondsforvalteren, en gruppe bedriftseksperter som kan tildeles for å administrere de oppkjøpte selskapene. Selve innholdet av sine investeringer krever deres mer langsiktig fokus, på jakt etter fortjeneste på investeringer for å modnes i noen år i stedet for å ha kortsiktig rask profitt fokus på hedgefond.

Viktige Forskjeller

1. Tidshorisont: siden hedgefond er fokusert på primært likvide eiendeler, kan investorer vanligvis utbetale sine investeringer i fondet når som helst. I kontrast dikterer det langsiktige fokuset på private equity-fond vanligvis et krav om at investorer forplikter sine midler i en minimumsperiode, vanligvis minst tre til fem år, og ofte fra syv til 10 år.

2. Investeringsrisiko: det er også en betydelig forskjell i risikonivå mellom hedgefond og private equity-fond. Mens begge praktiserer risikostyring ved å kombinere høyere risiko investeringer med sikrere investeringer, innebærer hedgefondets fokus på å oppnå maksimal kortsiktig fortjeneste nødvendigvis å akseptere et høyere risikonivå.

3. Lock-up Og Likviditet: Både hedgefond og private equity krever vanligvis store saldoer, alt fra $ 100,000 til opp til en million dollar eller mer per investor. Hedgefond kan da låse disse midlene opp i en periode på måneder til et år, slik at investorer ikke trekker pengene sine til den tiden er gått. Denne låseperioden tillater fondet å tildele disse pengene riktig til investeringer i strategien, noe som kan ta litt tid. Sperreperioden for et private equity-fond vil være langt lengre, for eksempel tre, fem eller syv år. Dette er fordi en private equity investering er mindre likvide og trenger tid for selskapet blir investert i å snu.

4. Investeringsstruktur: de fleste hedgefond er åpne, noe som betyr at investorer kontinuerlig kan legge til eller innløse sine aksjer i fondet når som helst. Private equity-fond er derimot lukket, noe som betyr at nye penger ikke kan investeres etter at en innledende periode er utløpt.

Hva Sier Ekspertene?