Økonomer Robert M. Dunn, Jr. og John H. Mutti bemerker at finansmarkedene kan generere data som er uforenlig med renteparitet, og at tilfeller der betydelig dekket rentebitrage-fortjeneste syntes mulig, skyldes ofte eiendeler som ikke deler samme oppfatning av risiko, potensialet for dobbeltbeskatning på grunn av ulik politikk og investorers bekymringer over pålegg av valutakontroller tungvint for håndheving av terminkontrakter. Noen dekket interesse arbitrage muligheter har syntes å eksistere når valutakurser og renter ble samlet inn for ulike perioder; for eksempel, bruk av daglige renter og daglige avsluttende valutakurser kan gjengi illusjonen om at arbitrage fortjeneste eksisterer. Økonomer har foreslått en rekke andre faktorer for å redegjøre for observerte avvik fra renteparitet, for eksempel ulik skattebehandling, ulik risiko, statlig valutakontroll, tilbud eller etterspørsel, transaksjonskostnader og tidsforskjeller mellom å observere og utføre arbitrage-muligheter. Økonomer Jacob Frenkel Og Richard M. Levich undersøkte resultatene av dekket interesse arbitrage strategier i løpet av 1970s fleksible valutakursregime ved å undersøke transaksjonskostnader og forskjeller mellom å observere og utføre arbitrage muligheter. Ved hjelp av ukentlige data estimerte de transaksjonskostnader og evaluerte deres rolle i å forklare avvik fra renteparitet og fant at de fleste avvik kunne forklares av transaksjonskostnader. Imøtekommende transaksjonskostnader forklarte imidlertid ikke observerte avvik fra dekket renteparitet mellom statskasseveksler i Usa og Storbritannia. Frenkel og Levich fant at gjennomføring av slike transaksjoner resulterte i bare illusoriske muligheter for arbitrage fortjeneste, og at i hver utførelse gjennomsnittlig prosentandel av overskuddet redusert slik at det var ingen statistisk signifikant forskjell fra null lønnsomhet. Frenkel og Levich konkluderte med at uutnyttede muligheter for profitt ikke eksisterer i dekket interesse arbitrage.Ved å Bruke et tidsseriedatasett av daglige spot-OG forward USD / JPY – valutakurser og samme løpetid kortsiktige renter i Både Usa og Japan, analyserte økonomene Johnathan A. Batten og Peter G. Szilagyi følsomheten av terminmarkedsprisforskjeller til kortsiktige rentedifferanser. Forskerne fant bevis for betydelig variasjon i dekket renteparitetsavvik fra likevekt, tilskrevet transaksjonskostnader og markedssegmentering. De fant at slike avvik og arbitrage muligheter redusert betydelig nesten til et punkt av eliminering av år 2000. Batten og Szilagyi påpeker at den moderne avhengigheten av elektroniske handelsplattformer og sanntids likevektspriser ser ut til å ta hensyn til fjerning av historisk skala og omfang av dekket interesse arbitrage muligheter. Videre undersøkelse av avvikene avdekket en langsiktig avhengighet, funnet å være i samsvar med andre bevis på tidsmessige langsiktige avhengigheter identifisert i kapitalavkastning fra andre finansmarkeder, inkludert valutaer, aksjer og råvarer.Økonomene Wai-Ming Fong, Giorgio Valente og Joseph Kw Fung undersøkte forholdet mellom dekket renteparitet arbitrage muligheter med markedslikviditet og kredittrisiko ved å bruke et datasett av tick-by-tick spot og forward valutakurs sitater for Hong Kong dollar i forhold til Usa dollar. Deres empiriske analyse viser at positive avvik fra dekket renteparitet faktisk kompenserer for likviditet og kredittrisiko. Etter å ha regnet med disse risikopremiene, viste forskerne at små gjenværende arbitrage-overskudd bare tilfaller de arbitrageurs som er i stand til å forhandle om lave transaksjonskostnader.