必死に金の小さな黄色の輝きを見て、それを豊かに打つことを夢見て、鍋に水を渦巻く流れの中に座って想像してみてください。 アメリカは1850年代初頭以来、長い道のりを歩んできましたが、金はまだ今日の私たちの世界経済の中で顕著な場所を保持しています。 ここでは、それが貴重だとどのように我々はそれに投資する方法にそれを取得する理由から、金への包括的な紹介です,各アプローチのリスクと利点,初心者

なぜ金は価値があるのですか？古代では、金の可鍛性と光沢は、宝石や初期のコインでの使用につながった。 また、地面から金を掘るのも難しく、何かを得ることが困難であればあるほど、それは高く評価されます。 時間が経つにつれて、人間は貿易を容易にし、富を蓄積し、貯蔵する方法として貴金属を使用し始めました。

時間が経つにつれて、人間は貴金属を使 実際、初期の紙幣は一般的に金で裏打ちされており、印刷された紙幣はすべて、技術的に交換できる場所に保管されていた金の量に対応していました（これはめったに起こりませんでした）。 紙幣へのこのアプローチは、20世紀にも続いた。 今日では、現代の通貨は主に不換紙幣であるため、金と紙幣の間のリンクは長い間壊れています。 しかし、人々はまだ黄色の金属を愛しています。

金の需要はどこから来たのですか？

はるかに最大の需要産業は、金の需要の約50％を占めるジュエリーです。 もう一つの40％は、コイン、地金、メダル、金の延べ棒を作成するために使用されるものを含め、金への直接物理的な投資から来ています。 （地金は、それが含まれている金の量と金の純度が刻印された金の延べ棒またはコインです。 それは貨幣コイン、コインではなく、その金の内容の特定のタイプの需要に基づいて取引グッズとは異なります。）

物理的な金の投資家には、個人、中央銀行、そして最近では、他の人に代わって金を購入する上場投資信託が含まれます。 金は、多くの場合、”安全な避難所”投資として表示されます。 紙幣が突然無価値になるとすれば、世界は貿易を容易にするために価値のあるものにフォールバックしなければならないでしょう。 これは、金融市場が不安定なときに投資家が金の価格を押し上げる傾向がある理由の一つです。

金は電気の良い導体であるため、金の残りの需要は、歯科、ヒートシールド、および技術ガジェットなどのもので使用するために、業界から来ています。

金の価格はどのように決定されますか？金は需要と供給に基づいて取引される商品です。

金は需要と供給に基づいて取引される商品です。 需要と供給の間の相互作用は、最終的に金のスポット価格は、任意の時点で何であるかを決定します。

ジュエリーの需要はかなり一定ですが、経済の低迷は明らかに、この業界からの需要の一時的な減少につながります。 しかし、中央銀行を含む投資家からの需要は、経済と投資家心理を逆に追跡する傾向があります。 投資家が経済を心配しているとき、彼らはしばしば金を購入し、需要の増加に基づいて、その価格をより高く押します。 あなたは、世界最大の金鉱山労働者のいくつかに裏打ちされた業界団体である世界金評議会のウェブサイトで金の浮き沈みを追跡することがで

金はいくらありますか？

金はいくらありますか？金は実際には自然界に非常に豊富ですが、抽出するのは困難です。

金は非常に豊富ですが、抽出するのは困難です。 例えば、海水には金が含まれています-しかし、そのような少量では、金の価値よりも抽出するのに多くの費用がかかります。 だから、金の入手可能性と世界にどれくらいの金があるかとの間には大きな違いがあります。 世界金評議会は、現在使用されている地上の金の約190,000トンと、現在の技術を使用して地球から経済的に抽出することができる金の約54,000トンがあ 抽出方法の進歩や金価格の大幅な上昇は、その数をシフトさせる可能性があります。 金は、価格が十分に高く上昇した場合に抽出する価値があるかもしれないことを示唆している量で海底熱通気口の近くで発見されています。

どうやって金を手に入れるのですか？

金のためのパンは、カリフォルニアのゴールドラッシュの間に一般的な慣行だったが、今日では地面から採掘されています。 金はそれ自体で見つけることができますが、それははるかに一般的に銀や銅を含む他の金属と一緒に発見されています。 したがって、鉱夫は、実際にその他の採掘努力の副産物として金を生産することができます。

鉱山労働者は、金が経済的に得ることができるほど十分な量に位置していると信じる場所を見つけることから始めます。 その後、地方自治体や機関は会社に鉱山の建設と運営の許可を与えなければなりません。 鉱山を開発することは危険で、高価で、時間のかかるプロセスであり、鉱山が最終的に運用されるまでは経済的なリターンはほとんどありません。

金は景気後退の中でその価値をどれだけ保持していますか？

答えは部分的に金に投資する方法に依存しますが、2007-2009不況の弱気市場の間に株価に対する金価格を簡単に見て、伝える例を提供します。

30、2007、およびJune1、2009、S&P500インデックスは36％減少しました。 金の価格は、他の一方で、25％上昇しました。 これは、物質的かつ長期的な株式の低迷の最も最近の例ですが、それはまた、一度に、世界的な金融システムの実行可能性について非常に現実的な懸念があったので、特に劇的なものです。

資本市場が混乱しているとき、投資家は安全な避難所への投資を模索するように、金はしばしば比較的良好に実行されます。金に投資する方法

実際の金属を所有することから、金鉱山労働者の資金を調達する企業への投資まで、金に投資できるすべての方法があります。/th>

投資オプション 長所 短所 例 ジュエリー

• 簡単に取得

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高いマークアップ

疑わしい再販価値

• 十分な金content有量（一般的に14K以上）を持つ金のジュエリーのちょうど約任意の部分

物理的な金

• 直接暴露
• 有形所有権

• マークアップ
• 金価格の変化を超えて逆さまなし
• ストレージ
• 清算することは困難である可能性があります

• コレクタブルコイン
• 地金（回収不可能な金の延べ棒とコイン）

金証>

• それらをバックアップする会社と同じくらい良いだけ
• 少数の企業だけがそれらを発行します
• 大部分は流動性が低い

• パースミント証明書

金etf

• 直接暴露
• 高液性

金etf

• 直接暴露
• 高液性

金etf

• 直接暴露
• 高液性

金etf td>

• 料金

: GLD） 先物契約

• 金を大量に制御するために必要な少しアップフロントキャピタル
• 高流動性

• 間接金エクスポージャー
• 高レバレッジ
• 契約は時間制限されています

• シカゴ-マーカンタイル取引所からの先物契約（古い契約が期限切れになるにつれて常に更新）

金鉱山株式

• 鉱山開発からの上昇
• 通常、金価格を追跡

• 間接金エクスポージャー
• 鉱山の営業リスク
• 他の商品へのエクスポージャー

• Barrick Gold(NYSE:ABX)
• Goldcorp(NYSE:GG)
• Newmont Goldcorp(NYSE:NEM)

金鉱山に焦点を当てた投資信託およびEtf

金鉱山に焦点を当てた投資信託およびEtf

li>多様化

鉱山開発からの逆さま

通常、金価格を追跡

• 間接金エクスポージャー
• 鉱山の営業リスク
• 他の商品へのエクスポージャー

• フィデリティセレクトゴールドポートフォリオ(nasdaqmutfund: FSAGX)
• VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEMKT: GDX)
• VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSEMKT: GDXJ)

Streaming and royalty
companies

• Diversification
• Upside from mine development
• Usually tracks gold prices
• Consistent wide margins

• Indirect gold exposure
• Mine operating risks
• Exposure to other commodities

• Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM)
• Royal Gold (NASDAQ: RGLD)
• Franco-Nevada (NYSE: FNV)

ジュエリー

ジュエリー業界のマークアップは、これを金に投資するための悪い選択肢にしています。 あなたがそれを買ったら、その再販価値は実質的に落ちる可能性があります。 これはまた、少なくとも10カラットの金の宝石類について話していることを前提としています。 （純金は24カラットです。）非常に高価な宝石は、その値を保持することができますが、それはその金の含有量のためよりもコレクターズアイテムであるため、より多くの。これらは、物理的な金を所有するための最良の選択肢です。

地金、バー、コイン

これらは、物理的な金を所有するための最良の選択肢です。

しかし、考慮すべきマークアップがあります。 それはコインに生の金を回すためにかかるお金は、多くの場合、最終顧客に渡されます。 また、ほとんどのコインディーラーは、仲買人として行動するためにそれらを補うために彼らの価格にマークアップを追加します。 おそらく、物理的な金を所有するために探しているほとんどの投資家のための最良の選択肢は、あなたが評判の良いディーラーを扱っている知っているので、米国造幣局から直接金地金を購入することです。次に、購入した金を保管する必要があります。

それはあなたがストレージのための継続的なコストを支払うことになる可能性が地元の銀行から貸金庫を借りることを意味する可能性があります。 あなたは現在のスポット価格を下回っている価格を提供することができるディーラーにあなたの金を持参しなければならないので、販売は、一方、困難物理的にそれを所有せずに金に直接暴露を取得する別の方法は、金の証明書は、金を所有している会社によって発行されたノートです。

金の証明書

金の証明書は、金を所有している会社によって発行されたノートです。 これらのノートは通常、未割り当ての金のためのものであり、証明書に関連する特定の金はないことを意味しますが、同社はすべての未解決の証明書を あなたは、割り当てられた金の証明書を購入することができますが、コストが高くなっています。 ここでの大きな問題は、fdic保険が作成される前の銀行のようなもので、証明書が実際にはそれらを裏付ける会社と同じくらい良いということです。 金の証明書のための最も望ましいオプションの一つは、西オーストラリア州政府によって支持されているパース造幣局、である理由です。 それはあなたが単に金の紙の表現を購入するつもりなら、あなたは代わりに上場投資信託を検討することをお勧めします、と述べました。 あなたが所有している金を保持することを特に気にしないが、金属に直接暴露したい場合は、SPDR Gold Sharesのような上場投資信託（ETF）がおそらく行く方法です。

上場投資信託

あなたが所有している金を保持することを特に気にしないが、金属に直接暴露したい場合は、spdr Gold Sharesのような上場投資信託（ETF）がおそらく行く方法です。 このファンドは、株主に代わって金を直接購入します。 あなたはおそらくETFを取引するために手数料を支払わなければならないでしょうし、管理手数料（SPDR Gold Shareの経費率は0.40％です）がありますが、金貨、地金、バーに直接投資する流動資産の恩恵を受けるでしょう。

先物契約

間接的に金を所有するもう一つの方法は、先物契約は、初心者のために不適切である高度にレバレッジと危険な選択です。 でも、経験豊富な投資家はここで二度考える必要があります。 基本的に、先物契約は、指定された将来の日付と価格で金の指定された量を交換するために買い手と売り手との間の契約です。 金価格が上下に動くにつれて、契約の価値は変動し、売り手と買い手の口座はそれに応じて調整されます。 先物契約は、一般的に取引所で取引されているので、あなたはそれがそれらをサポートしているかどうかを確認するためにあなたのブローカーに話をす

最大の問題：先物契約は、通常、総契約コストのほんの一部で購入されています。 たとえば、投資家は、契約によって制御される金の全コストの20％を下に置く必要があるかもしれません。 これは投資家の潜在的な利益–および損失を高めるてこ比を作成する。 契約は特定の終了日を持っているので、あなたは単に負けた位置に保持し、それがリバウンドを期待することはできません。 先物契約は、実質的に利益と損失を増幅することができ、複雑で時間のかかる投資です。 彼らはオプションですが、彼らはリスクが高く、初心者にはお勧めしません。

金鉱山の株式

金への直接投資の大きな問題の1つは、成長の可能性がないということです。 今日の金のオンスは、今から100年後の金の同じオンスになります。 それは有名な投資家ウォーレン-バフェットが金を好きではない主な理由の一つです-それは、本質的に、非生産的な資産です。これが、一部の投資家が鉱業株に目を向ける理由です。

彼らの価格は、彼らが焦点を当てた商品の価格に従う傾向がありますが、鉱夫は時間の経過とともに拡大することができる事業を運営しているた これは、物理的な金を所有することは決してないという利点を提供することができます。

しかし、ビジネスを実行することも、付随するリスクが付属しています。 鉱山は常に期待通りに多くの金を生産しない、労働者は時々ストライキに行く、と鉱山の崩壊や致命的なガス漏れのような災害は、生産を停止し、さらには命を犠牲にすることができます。 すべてのすべてで、金鉱山労働者は、金よりも良いか悪いかを実行することができます-その特定の鉱山労働者で何が起こっているかに応じて。さらに、ほとんどの金鉱山労働者は金以上のものを生産しています。

さらに、ほとんどの金鉱山労働者は金だけでなく、 これは、金が自然界で発見される方法の機能だけでなく、鉱業会社の経営陣の多様化の決定です。 あなたは貴重な半貴石金属への多様な投資を探しているなら、ちょうど金以上のものを生成する鉱夫は、正味の正と見ることができます。 しかし、あなたが本当に望むものが純金の露出であれば、鉱夫が地面から引っ張る別の金属のすべてのオンスは、単にあなたの金の露出を希釈します。

潜在的な投資家は、購入する金鉱山株式を決定する際に、会社の鉱業コスト、既存の鉱山ポートフォリオ、および既存および新規資産の両方で拡大の機

鉱業に焦点を当てたEtf

あなたは金鉱山労働者に広く多様な露出を提供する単一の投資を探しているなら、VanEck Vectors Gold Miners ETFとVanEck Vectors Junior Gold Miners ETFのような低コ どちらも他の金属への暴露を持っていますが、後者はより小さな鉱夫に焦点を当てています。

ゴールドEtfを研究するときは、追跡されているインデックスをよく見て、それがどのように構築されているか、重み付けのアプローチ、いつ、どのように すべては、単純なETF名は、単純な投資アプローチに変換されますと仮定したときに見落とすことは容易である重要な情報です。

投資信託

直接金の露出よりも鉱業株式を所有するという考えを好む投資家は、効果的に投資信託に投資することにより、鉱山労働者のポー これにより、さまざまな採掘オプションを研究する手間を省くことができ、単一の投資で多様な鉱業株のポートフォリオを作成する簡単な方法です。 ほとんどの主要な投資信託の家は、このようなフィデリティセレクトゴールドポートフォリオとヴァンガード貴金属ファンドなどの金鉱山労働者に投資

しかし、ヴァンガードファンドの名前が示すように、ファンドのポートフォリオには、金以外の貴重な、半貴石、卑金属を扱う鉱夫への露出が含まれてい これは鉱業株を直接所有することと大きく異なるわけではありませんが、すべてのファンド名がこれを明確にしているわけではないため、この要 （例えば、フィデリティセレクトゴールドポートフォリオは、銀やその他の貴金属を採掘する企業にも投資しています。)

一方、積極的に管理された資金の手数料は、インデックスベースの製品の手数料よりも大幅に高くなる可能性があります。 あなたはそれが積極的に管理されているか、パッシブインデックスファンド、およびそのコスト構造であるかどうか、その投資アプローチのより良いハ 経費率は資金間で大きく異なる可能性があることに注意してください。

また、積極的に管理されている投資信託の株式を購入すると、ファンドマネージャーがあなたに代わって収益性の高い投資をすることができると信 それは常に計画通りに動作しません。

ストリーミングとロイヤリティ会社

ほとんどの投資家にとって、ストリーミングとロイヤリティ会社で株式を購入することは、おそらく金 これらの企業は、将来的に割引料金で特定の鉱山から金やその他の金属を購入する権利のための現金アップフロントを鉱山労働者に提供します。 彼らは金で支払われる専門金融会社のようなものであり、鉱山を運営することに関連する頭痛やリスクの多くを避けることができます。

そのような企業の利点は、広く多様なポートフォリオ、良い年と悪い年に広いマージンにつながる契約内蔵の低価格、および金価格の変化への露出（ス それは、主要なストリーミング企業のどれも銀の最も一般的な追加された露出で、純金のポートフォリオを持っていない、と述べました。 （フランコ-ネバダ、最大のストリーミングとロイヤリティ会社は、また、石油やガス掘削への露出を持っています。）だから、あなたは完全にあなたの投資から取得しますどのような商品エクスポージャーを理解するために少し宿題をする必要があります。 そして、ストリーミング企業は鉱山を運営するリスクの多くを避けていますが、彼らは完全にそれらを回避しません：鉱山が金を生産していない場合、ス

ストリーミングアプローチに起因する組み込みの広いマージンは、これらの企業にとって重要なバッファを提供します。 それは、金価格が下落しているときに、ストリーマの収益性が鉱夫よりも優れていることを可能にしました。 これは、ストリーミング企業に投資としての優位性を与える重要な要因です。 彼らは金への露出を提供し、彼らは新しい鉱山への投資を通じて成長の可能性を提供し、サイクルを通じて彼らの広いマージンは、金価格が下落したときにいくつかの下振れ保護を提供します。 その組み合わせは打ちにくいです。 初心者が金に投資するための最良の方法は何ですか？

金を所有するための完璧な方法はありません：各オプションにはトレードオフが付属しています。 それはおそらくほとんどの人々のための最もよい作戦は流出および王族の会社の在庫を買うことである、と述べた。 しかし、何に投資することは、パズルのほんの一部です：あなたが考慮する必要がある他の要因があります。あなたは金にどれくらい投資すべきですか？

あなたは金にどれくらい投資すべきですか？金は揮発性の投資になる可能性があるので、あなたはそれにあなたの資産を大量に置くべきではありません-それはあなたの全体的な株式ポートフォリオの10％未満にそれを維持することをお勧めします。 真の利益は、同様に新規および経験豊富な投資家のために、金が提供することができます多様化から来ています。 あなたの金の位置を造ったら、それへのあなたの相対的な露出が同じ残るように周期的にあなたの有価証券のバランスをとることを確かめなさい。

金はいつ購入する必要がありますか？

時間の経過とともに少量を購入するのが最善です。

金価格が高い場合は、金関連株の価格も上昇します。 それは、短期的に精彩を欠いたリターンを意味することができますが、それはあなたのポートフォリオを多様化するために金を保持する長期的な利益を減少させるものではありません。 一度に少しを購入することで、あなたは位置にドルコストの平均をすることができます。どんな投資と同様に、金にどのように投資すべきかについての万能の答えはありません。

しかし、金業界がどのように機能するか、投資の各タイプが伴うもの、そしてあなたのオプションを計量する際に考慮すべきことの知識で武装し、あ私はあなたのことは知らないが、世界で最高の成長投資家の一人が私に株式のヒントを与えるとき、私はいつも注意を払う。

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Reuben Gregg Brewerは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。 雑多な愚か者は、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。 雑多な愚か者は、開示方針を持っています。