ヘッジファンド対プライベート-エクイティ-ファンド：概要

彼らの投資家のプロフィールはしばしば似ていますが、ヘッジファンドとプライベート-エクイティ-ファンドが求める投資の目的と種類には大きな違いがあります。

ヘッジファンドとプライベート-エクイティ-ファンドの両方が富裕層（多くは2 250,000以上の最小投資を必要とする）にアピールし、伝統的にリミテッド-パー

ヘッジファンド

ヘッジファンドは、プールされたファンドを使用し、投資家のリターンを得るために様々な戦略を採用するオルタナティ ヘッジファンドの目的は、可能な限り迅速に可能な限り最高の投資収益を提供することです。 この目標を達成するために、ヘッジファンドの投資は、一つの投資に迅速に利益を取るし、よりすぐに有望である別の投資に資金をシフトするため ヘッジファンドは、そのリターンを高めるために、レバレッジ、または借りたお金を使用する傾向があります。 しかし、そのような戦略は危険です—高レバレッジ企業は、2008年の金融危機の間にハードヒットしました。

ヘッジファンドは、事実上何でも、すべてに投資—個々の株式（空売りやオプションを含む）、債券、商品先物、通貨、裁定、デリバティブ—ファンドマネージャーは、短期間で高い潜在的なリターンを提供すると見ているものは何でも。 ヘッジファンドの焦点は、最大の短期的な利益にあります。代わりに、ヘッジファンドは、他のファンドよりもSEC規制が少ないため、認定投資家を対象としています。 認定された投資家は、金融当局に登録されていない可能性のある有価証券を取引することが許可されている個人または事業体です。 ヘッジファンドはまた、悪名低い投資信託や他の投資ビークルよりも規制されています。

コストの面では、ヘッジファンドは、投資信託や他の投資ビークルよりも投資するのが高価です。 経費率のみを請求するのではなく、ヘッジファンドは経費率とパフォーマンス料の両方を請求します。

プライベート-エクイティ-ファンド

プライベート-エクイティ-ファンドは、主に民間企業を購入することによって企業に直接投資するという点で、ベンチャーキャピタル-ファンドによく似ている。 彼らは頻繁に財政的に困窮した企業を取得するためにレバレッジドバイアウトを使用しています。

短期的な利益に焦点を当てたヘッジファンドとは異なり、プライベート-エクイティ-ファンドは、彼らが関心を持っているか、または取得する企業のポー

彼らの目的を達成するために、プライベート-エクイティ-ファンドは、通常、ファンド-マネージャーに加えて、取得した企業を管理するために割り当 彼らの投資の本質は、ヘッジファンドの短期的な迅速な利益の焦点を持つのではなく、数年後に成熟する投資の利益を探して、彼らのより長期的な

キーの違い

1. 時間の地平線：ヘッジファンドは、主に流動資産に焦点を当てているので、投資家は通常、いつでもファンドへの投資を現金化することができます。 これとは対照的に、プライベート-エクイティ-ファンドの長期的な焦点は、通常、投資家が最低期間、通常は少なくとも三から五年、そしてしばしば七から10年のために彼らの資金をコミットする要件を指示する。

2. 投資リスク：ヘッジファンドとプライベート-エクイティ-ファンドのリスクレベルにも大きな違いがあります。 どちらもリスクの高い投資とより安全な投資を組み合わせることによってリスク管理を実践していますが、最大の短期的な利益を達成するためのヘッジファンドの焦点は、必然的により高いレベルのリスクを受け入れることを必要とします。

3. ロックアップと流動性: ヘッジファンドとプライベート-エクイティの両方は、通常、どこでもupwards100,000から百万ドル以上の投資家あたりの上向きに、大規模な残高を必要とします。 ヘッジファンドは、その後、その時間が経過するまで、彼らのお金を引き出すから投資家を防止し、年に数ヶ月の期間のためにそれらの資金をロック このロックアップ期間は、ファンドが適切にいくつかの時間がかかる可能性があり、その戦略への投資にそれらのお金を割り当てることができま プライベート-エクイティ-ファンドのロックアップ期間は、三年、五年、七年など、はるかに長くなります。 これは、プライベート-エクイティ投資が流動性が低く、投資されている会社が好転するための時間が必要であるためです。

4. 投資構造：ほとんどのヘッジファンドは、投資家が継続的に任意の時点でファンドに自分の株式を追加したり、償還することができることを意味し、 プライベート-エクイティ-ファンドは、一方で、最初の期間が満了した後、新しいお金が投資することができないことを意味し、クローズド

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