Qu’Est-Ce Que Le Trading Forex?
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Le marché des changes (appelé forex ou FX) est le marché de l’échange de devises étrangères. Le Forex est le plus grand marché au monde et les transactions qui s’y déroulent affectent tout, du prix des vêtements importés de Chine au montant que vous payez pour une margarita en vacances au Mexique.
Qu’Est-Ce Que Le Trading Forex?
À son plus simple, le trading sur le forex est similaire à l’échange de devises que vous pouvez effectuer lorsque vous voyagez à l’étranger: un trader achète une devise et en vend une autre, et le taux de change fluctue constamment en fonction de l’offre et de la demande.
Les devises sont échangées sur le marché des changes, un marché mondial ouvert 24 heures sur 24 du lundi au vendredi. Tous les échanges sur le forex sont effectués de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu’il n’y a pas d’échange physique (comme pour les actions) et qu’un réseau mondial de banques et d’autres institutions financières supervise le marché (au lieu d’un échange central, comme le New York Stock Exchange).
Une grande majorité de l’activité commerciale sur le marché des changes se produit entre des traders institutionnels, tels que des personnes travaillant pour des banques, des gestionnaires de fonds et des sociétés multinationales. Ces traders n’ont pas nécessairement l’intention de prendre physiquement possession des devises elles-mêmes; ils peuvent simplement spéculer ou se couvrir contre les fluctuations futures des taux de change. Par exemple, un trader forex pourrait acheter des dollars américains (et vendre des euros) s’il estime que la valeur du dollar se renforcera et pourra donc acheter plus d’euros à l’avenir. Pendant ce temps, une société américaine ayant des activités européennes pourrait utiliser le marché des changes comme couverture au cas où l’euro s’affaiblirait, ce qui signifierait que la valeur de leurs revenus gagnés là-bas diminuerait.
Comment les devises sont échangées
Toutes les devises se voient attribuer un code à trois lettres, un peu comme le symbole d’une action. Bien qu’il existe plus de 170 devises dans le monde, le dollar américain est impliqué dans une grande majorité des transactions sur le forex, il est donc particulièrement utile de connaître son code: USD. La deuxième monnaie la plus populaire sur le marché des changes est l’euro, la monnaie acceptée dans 19 pays de l’Union européenne (code: EUR).
Les autres devises principales, par ordre de popularité, sont: le yen japonais (JPY), la livre sterling (GBP), le dollar australien (AUD), le dollar canadien (CAD), le franc suisse (CHF) et le dollar néo-zélandais (NZD).
Tous les échanges sur le forex sont exprimés comme une combinaison des deux devises échangées. Les sept paires de devises suivantes — ce qu’on appelle les majors — représentent environ 75% des transactions sur le marché forex:
- EUR/ USD
- USD/ JPY
- GBP/ USD
- AUD/ USD
- USD/ CAD
- USD/ CHF
- NZD/ USD
Comment les Transactions Forex Sont cotées
Chaque paire de devises représente le taux de change actuel des deux devises. Voici comment interpréter ces informations, en utilisant l’EUR / USD — ou le taux de change euro-dollar – comme exemple:
- La devise à gauche (l’euro) est la devise de base.
- La devise à droite (le dollar américain) est la devise de cotation.
- Le taux de change représente la quantité de la devise de cotation nécessaire pour acheter 1 unité de la devise de base. En conséquence, la devise de base est toujours exprimée en 1 unité tandis que la devise de cotation varie en fonction du marché actuel et du montant nécessaire pour acheter 1 unité de la devise de base.
- Si le taux de change EUR / USD est de 1,2, cela signifie que 1 € achètera 1,20 $ (ou, autrement dit, il en coûtera 1,20 $ pour acheter 1 €).
- Lorsque le taux de change augmente, cela signifie que la devise de base a augmenté de valeur par rapport à la devise de cotation (car 1 € achètera plus de dollars américains) et inversement, si le taux de change baisse, cela signifie que la devise de base a diminué de valeur.
Remarque rapide: Les paires de devises sont généralement présentées avec la devise de base en premier et la devise de cotation en second, bien qu’il existe une convention historique sur la façon dont certaines paires de devises sont exprimées. Par exemple, les conversions USD en EUR sont répertoriées comme EUR / USD, mais pas USD / EUR.
Trois façons de trader le Forex
La plupart des transactions sur le forex ne sont pas faites dans le but d’échanger des devises (comme vous le feriez lors d’un échange de devises en voyage), mais plutôt de spéculer sur les mouvements futurs des prix, un peu comme vous le feriez avec le trading d’actions. À l’instar des traders boursiers, les traders forex tentent d’acheter des devises dont ils pensent que la valeur augmentera par rapport aux autres devises ou de se débarrasser des devises dont le pouvoir d’achat diminuera selon eux.
Il existe trois façons différentes de trader le forex, qui conviendront aux traders ayant des objectifs différents:
- Le marché au comptant. C’est le marché forex principal où ces paires de devises sont échangées et les taux de change sont déterminés en temps réel, en fonction de l’offre et de la demande.
- Le marché à terme. Au lieu d’exécuter une transaction maintenant, les traders du forex peuvent également conclure un contrat contraignant (privé) avec un autre trader et verrouiller un taux de change pour un montant de devise convenu à une date ultérieure.
- Le marché à terme. De même, les traders peuvent opter pour un contrat standardisé pour acheter ou vendre un montant prédéterminé d’une devise à un taux de change spécifique à une date ultérieure. Cela se fait en bourse plutôt qu’en privé, comme le marché à terme.
Les marchés à terme et à terme sont principalement utilisés par les traders du forex qui souhaitent spéculer ou se couvrir contre les variations futures des cours d’une devise. Les taux de change sur ces marchés sont basés sur ce qui se passe sur le marché au comptant, qui est le plus important des marchés forex et où la majorité des transactions forex sont exécutées.
Termes Forex à connaître
Chaque marché a sa propre langue. Ce sont des mots à connaître avant de s’engager dans le trading forex:
- Paire de devises. Toutes les transactions sur le forex impliquent une paire de devises. En plus des majors, il existe également des métiers moins courants (comme les exotiques, qui sont des devises des pays en développement).
- Pip. Abréviation de pourcentage en points, un pip fait référence au plus petit changement de prix possible au sein d’une paire de devises. Parce que les prix du forex sont cotés à au moins quatre décimales, un pip est égal à 0,0001.
- Écart Bid-ask. Comme pour les autres actifs (comme les actions), les taux de change sont déterminés par le montant maximum que les acheteurs sont prêts à payer pour une devise (l’offre) et le montant minimum dont les vendeurs ont besoin pour vendre (l’offre). La différence entre ces deux montants, et la valeur des transactions sera finalement exécutée, est l’écart acheteur-vendeur.
- Lot. Le Forex est négocié par ce qu’on appelle un lot, ou une unité de devise standardisée. La taille typique du lot est de 100 000 unités de monnaie, bien qu’il existe également des lots micro (1 000) et mini (10 000) disponibles pour le trading.
- Effet de levier. En raison de ces grandes tailles de lots, certains commerçants peuvent ne pas être prêts à mettre autant d’argent pour exécuter une transaction. L’effet de levier, un autre terme pour emprunter de l’argent, permet aux traders de participer au marché forex sans le montant d’argent autrement requis.
- Marge. Le trading avec effet de levier n’est cependant pas gratuit. Les traders doivent déposer de l’argent à l’avance sous forme de dépôt — ou ce que l’on appelle la marge.
Ce qui bouge sur le marché Forex
Comme tout autre marché, les prix des devises sont fixés par l’offre et la demande des vendeurs et des acheteurs. Cependant, d’autres forces macro sont en jeu sur ce marché. La demande de monnaies particulières peut également être influencée par les taux d’intérêt, la politique de la banque centrale, le rythme de la croissance économique et l’environnement politique du pays en question.
Le marché des changes est ouvert 24 heures par jour, cinq jours par semaine, ce qui donne aux traders de ce marché la possibilité de réagir aux nouvelles qui pourraient n’affecter le marché boursier que beaucoup plus tard. Parce qu’une grande partie du trading de devises se concentre sur la spéculation ou la couverture, il est important que les traders soient au courant de la dynamique qui pourrait provoquer de fortes hausses des devises.
Risques du trading sur le Forex
Comme le trading sur le forex nécessite un effet de levier et que les traders utilisent la marge, le trading sur le forex comporte des risques supplémentaires par rapport aux autres types d’actifs. Les prix des devises fluctuent constamment, mais à des montants très faibles, ce qui signifie que les traders doivent exécuter de grosses transactions (en utilisant un effet de levier) pour gagner de l’argent.
Cet effet de levier est excellent si un trader fait un pari gagnant car il peut augmenter les profits. Cependant, il peut également amplifier les pertes, dépassant même le montant initial emprunté. De plus, si une devise perd trop de valeur, les utilisateurs de l’effet de levier s’ouvrent aux appels de marge, ce qui peut les obliger à vendre à perte leurs titres achetés avec des fonds empruntés. En dehors des pertes possibles, les coûts de transaction peuvent également s’additionner et éventuellement se répercuter sur ce qui était un commerce rentable.
En plus de tout cela, vous devez garder à l’esprit que ceux qui négocient des devises étrangères sont de petits poissons nageant dans un bassin de traders professionnels qualifiés — et la Securities and Exchange Commission met en garde contre une fraude potentielle ou des informations qui pourraient prêter à confusion pour les nouveaux traders.
C’est peut-être une bonne chose que le trading forex ne soit pas si courant chez les investisseurs individuels. En fait, le commerce de détail (alias le commerce par des non-professionnels) ne représente que 5.5% de l’ensemble du marché mondial, selon les chiffres de DailyForex, et certains des principaux courtiers en ligne n’offrent même pas de trading forex. De plus, parmi les rares commerçants qui pratiquent le trading sur le forex, la plupart ont du mal à réaliser des bénéfices avec le forex. CompareForexBrokers a constaté qu’en moyenne, 71% des traders de change de détail perdaient de l’argent. Cela fait du trading forex une stratégie souvent mieux laissée aux professionnels.
Pourquoi le trading sur le Forex est important pour les consommateurs moyens
Alors que l’investisseur moyen ne devrait probablement pas s’immiscer sur le marché des changes, ce qui s’y passe nous affecte tous. L’activité en temps réel sur le marché au comptant aura un impact sur le montant que nous payons pour les exportations ainsi que sur le coût des voyages à l’étranger.
Si la valeur du dollar américain se renforce par rapport à l’euro, par exemple, il sera moins coûteux de voyager à l’étranger (vos dollars américains peuvent acheter plus d’euros) et d’acheter des biens importés (des voitures aux vêtements). D’un autre côté, lorsque le dollar s’affaiblira, il sera plus coûteux de voyager à l’étranger et d’importer des marchandises (mais les entreprises qui exportent des marchandises à l’étranger en bénéficieront).
Si vous envisagez de faire un gros achat d’un article importé, ou si vous prévoyez de voyager en dehors des États-Unis, il est bon de garder un œil sur les taux de change fixés par le marché forex.
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