• 20/08/2020 10h13 HAE
• Par Will Ashworth, Contributeur d’InvestorPlace

En avril 2019, j’ai constitué un portefeuille de fonds négociés en bourse qui m’ont permis de diversifier sérieusement. J’aime penser que mes choix étaient sept des meilleurs FNB disponibles.

Avance rapide de 17 mois, comment ai-je fait? Jetons un coup d’œil.

En supposant un montant égal investi dans les sept FNB, le rendement moyen au cours de la dernière année est de 14,1 %. La performance de la confiance du SPDR S&P 500 ETF au cours de l’année écoulée est de 17,7%.

Même si je suis déçu du fait que j’ai sous-performé, je pense qu’il est juste de dire que mon portefeuille était beaucoup plus diversifié. Peut-être trop.

Warren Buffett arguerait que cet exemple démontre pourquoi vous devriez placer votre capital durement gagné dans un fonds commun de placement ou un FNB à faible coût S&P 500 index et l’appeler un jour.

• ARK Innovation ETF (NYSEARCA:ARKK)
• SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY)
• Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSEARCA:VWO)
• Schwab US Mid-Cap ETF (NYSEARCA :SCHM)
• ETF WisdomTree US SmallCap Earnings (NYSEARCA :EES)
• ETF iShares US Healthcare (NYSEARCA:IYH)
• Invesco S &P 500 ETF discrétionnaire à la consommation de Poids égal (NYSEARCA: RCD)

Il a probablement raison. Je ne suis pas sur le point de me disputer avec l’une des personnes les plus intelligentes du secteur des investissements. Au lieu de cela, j’essaierai simplement de sélectionner sept des meilleurs FNB afin que dans un an, j’aie de meilleures nouvelles à signaler.

Meilleurs ETF à acheter: ARK Innovation ETF (ARKK)

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Lorsque j’ai sélectionné ARKK pour ma liste des sept meilleurs FNB il y a un an, en avril, l’actif net total du FNB s’élevait à 1,6 milliard de dollars. Aujourd’hui, ils sont à 4,8 milliards de dollars et grimpent.

Et pourquoi ne le feraient-ils pas? Comme je l’ai indiqué dans mon article de 2019,  » Wood est un excellent gestionnaire de portefeuille. Payer 0,75% par an pour quelqu’un de son calibre est une affaire relative. Si je ne pouvais posséder qu’un seul ETF sectoriel, ce serait celui-là. »

Diable, si je ne pouvais posséder qu’un seul ETF, et que ce n’était pas un ESPION, j’irais probablement avec ARKK.

Cela dit, et croyant au concept de régression vers la moyenne, je pense qu’il est juste de dire que la performance de l’ETF au cours de la prochaine année ne sera pas aussi bonne que la précédente. Sur 3 à 5 ans, j’aime toujours les chances que le bois produise des rendements démesurés.

Son accent sur l’innovation de rupture est plus pertinent aujourd’hui pendant la Covid-19 qu’il ne l’a jamais été.

SPDR S &P 500 ETF Trust (SPY)

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Warren Buffett n’est pas le seul à penser que l’ESPIONNAGE est la meilleure option pour la plupart des investisseurs à la recherche d’un peu de croissance. Après tout, vous ne devenez pas le plus grand FNB au monde avec un actif net de 299 milliards de dollars sans avoir quelques millions de personnes dans votre coin.

En juillet, Todd Shriber, contributeur d’InvestorPlace, a suggéré que SPY est bon à posséder car il démontre de manière convaincante que plus simple est souvent meilleur.

 » le FNB fait un travail efficace pour mettre en évidence ce qui fonctionne aujourd’hui sur les marchés actions. Par exemple, les stocks technologiques représentent 27.5% du poids du fonds parce que les investisseurs ont longtemps favorisé ce secteur ”, a écrit Shriber en juillet.

 » En revanche, les financières sont à la peine cette année. Le secteur est entré en 2020 comme la troisième plus grande exposition à SPY, mais a depuis été relégué à la cinquième place. »

Comme l’a déclaré Todd et Buffett à de nombreuses reprises dans le passé, il devrait être une holding de base pour la plupart des portefeuilles d’investisseurs. Et avec des frais de 9,45 per par investissement de 10 000 $, vous saurez à peine que cela vous coûte quoi que ce soit.

À mon avis, c’est le meilleur type d’ETF à posséder.

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)

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L’une des clés de diversification que j’aime utiliser dans ces articles de portefeuille InvestorPlace est de contribuer des FNB d’autant de fournisseurs de FNB que possible. Répandez l’amour, si vous voulez.

Dans mon article d’avril 2019, j’ai sélectionné un ETF State Street emerging markets (SPEM). Cependant, comme je suis parti avec SPY, un ETF de State Street, j’ai pensé que j’irais avec le plus grand ETF des marchés émergents de Vanguard avec un actif total de 61,5 milliards de dollars.

J’aime VWO car il vous donne une exposition aux actions à grande capitalisation dans plus de 24 marchés émergents, dont la Chine (pondération de 43,7%), Taiwan (16,1%) et l’Inde (9,5%) tout en ne facturant que 0,10% pour obtenir cette diversification.

Bien sûr, avec 5 209 actions dans l’ETF, et les 10 principales participations représentant 26%, vous parlez d’une pondération moyenne de seulement 0,14% pour les 5 199 actions en dehors du top 10.

Cependant, si vous souhaitez posséder un portefeuille qui tente de zigzaguer lorsque les marchés zag, en possédant des actifs non corrélés, les FNB actions des marchés émergents vous le donneront par rapport au FNB actions domestiques typique.

Schwab US Mid-Cap ETF (SCHM)

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Si vous accédez à la section Hot Topics d’InvestorPlace, vous verrez que l’un des sujets abordés sont les actions à moyenne capitalisation.

 » Les actions de moyenne capitalisation sont peut-être les placements les plus intrigants, car elles offrent le meilleur des deux mondes: le potentiel de croissance des stocks à petite capitalisation et la stabilité des stocks à grande capitalisation. Techniquement parlant, les actions de moyenne capitalisation sont des actions de toute entreprise dont la capitalisation boursière se situe entre 2 et 10 milliards de dollars ”, indique le préambule de la section.

Quoi que vous fassiez, ne vous en tenez pas à cette définition si vous achetez des actions individuelles de moyenne capitalisation ou un ETF comme SCHM. Si vous le faites, vous passerez à côté de certaines entreprises de qualité. Environ 89 % de son portefeuille est investi dans des actions dont la capitalisation boursière se situe entre 3 et 15 milliards de dollars, et 6 % supplémentaires dans des capitalisations boursières comprises entre 15 et 70 milliards de dollars.

L’ETF suit la performance de l’indice Dow Jones U.S. Mid-Cap Total Stock Market. C’est de la saleté bon marché à 0,04% par an. SCHM dispose actuellement de 507 actions investies dans un actif net total de 6,7 milliards de dollars. Lancé en janvier 2011, il est considéré comme un mélange mid-cap par Morningstar.com .

J’envisagerais personnellement de posséder plusieurs de ses 10 principales participations, y compris Tractor Supply (NASDAQ:TSCO), l’un des détaillants les mieux gérés d’Amérique.

Pour moi, les mid-caps sont l’endroit idéal pour investir.

WisdomTree US SmallCap ETF (EES)

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Bien que WisdomTree soit l’un des 10 plus grands fournisseurs d’ETF aux États-Unis, il a tendance à se perdre dans le shuffle malgré le fait qu’il a certains fonds très intéressants utilisant des caractéristiques fondamentales.

WisdomTree possède 67 FNB. EES n’est pas l’un de ses plus importants avec seulement 422,7 millions de dollars. Ce qui lui manque dans l’actif net total, il le compense avec un excellent dossier d’investissement pour l’achat de l’ETF. À savoir que lorsqu’il s’agit d’investir dans des actions à petite capitalisation, il est avantageux d’éviter les actions les plus chères en termes de valorisation et de se concentrer plutôt sur celles les plus rentables.

EES suit les performances de l’indice SmallCap américain. Cet indice fondamentalement pondéré utilise le bénéfice d’une action en pourcentage du bénéfice total de l’indice pour attribuer une pondération particulière. Les entreprises qui gagnent plus obtiennent une pondération plus importante dans l’indice.

Donc, si vous aviez deux actions à petite capitalisation et que l’une était surévaluée à une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars et un bénéfice de 100 millions de dollars, et qu’une autre était sous-évaluée à une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars et un bénéfice de 100 millions de dollars, l’action avec une valorisation de 1 milliard de dollars obtiendrait une pondération plus importante dans le FNB WisdomTree que si elle était détenue dans un FNB pondéré à la capitalisation boursière.

Par conséquent, le FNB a tendance à s’orienter davantage vers des actions axées sur la valeur plutôt que sur la croissance.

iShares US Healthcare ETF (IYH)

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Tout comme je pense que les portefeuilles réussis (FNB ou actions individuelles) devraient avoir une bonne dose d’investissements technologiques (ARKK dans cet exemple), je pense également qu’ils devraient avoir une certaine exposition aux actions de consommation discrétionnaire (c’est ce qui stimule l’économie) et aux actions de santé (nous aurons toujours besoin de soins de santé).

Ce n’est pas le plus important des FNB de soins de santé avec un actif net total de 2,4 milliards de dollars — cet honneur revient au FNB SPDR Health Care Select Sector (NYSEARCA: XLV) à 24 milliards de dollars — mais il offrira de nombreuses performances à long terme.

Au cours des cinq dernières années, IYH a généré un rendement total annualisé de 9 %, soit 185 points de base de plus que son groupe de pairs dans le domaine de la santé. Depuis 2010, il n’y a eu qu’un an (2016) avec un rendement total annuel négatif.

Les gens ont tendance à tomber malades, ce dont nous avons pris conscience pendant la pandémie. De bons soins de santé ne sont pas cruciaux jusqu’à ce qu’une pandémie frappe, et même dans ce cas, cela ne garantit pas que la vie des gens sera sauvée.

Ce n’est en aucun cas le FNB le moins cher, facturant 0,43% par an, mais il parvient à faire le travail. Avec 122 actions, il y a environ le double du nombre de participations de XLV. Cependant, les 10 premiers représentent 47% de son actif net total, vous achetez donc vraiment 10 des plus grandes actions de soins de santé de ce pays. Les autres sont plus habillés.

Invesco S &P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF (RCD)

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En ce qui concerne les ETF, je dois admettre que je suis partial aux produits à pondération égale. Je les aime parce que cela penche un peu les holdings vers les petites entreprises. Je les veux aussi parce que les holdings doivent toujours produire, contrairement à leurs homologues pondérés en fonction de la capitalisation boursière, qui obtiennent une facturation supérieure sans autre raison qu’elles ont de grandes capitalisations boursières.

Je suis facétieux, bien sûr, mais j’aime le fait que les 61 participations de l’ETF soient rééquilibrées trimestriellement, offrant essentiellement quatre courses chaque année aux investisseurs.

Depuis le début de l’année, le RCD est en baisse de 9,4 %, contre un rendement positif de 16,8 % en glissement annuel pour son homologue pondéré en fonction de la capitalisation boursière, le FNB SPDR à la consommation discrétionnaire Select Sector (NYSEARCA:XLY).

Jetez un coup d’œil aux 10 principales participations de XLY — elles représentent 68% de l’actif net total contre 21% pour RCD — et vous comprendrez pourquoi il est si loin devant. Amazon (NASDAQ:AMZN) représente près de 24 % des actifs de l’ETF.

C’est génial quand Amazon est en hausse, mais quand il glisse et tombe, tout le portefeuille descend avec.

Will Ashworth écrit sur les investissements à temps plein depuis 2008. Les publications où il est apparu incluent InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger et plusieurs autres aux États-Unis et au Canada. Il aime particulièrement créer des portefeuilles modèles qui résistent à l’épreuve du temps. Il vit à Halifax, en Nouvelle-Écosse. Au moment d’écrire ces lignes, Will Ashworth ne détenait aucune position dans l’un des titres susmentionnés.

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