Le krach boursier de 2008 a été la plus forte baisse d’un jour de l’histoire jusqu’à présent. Les conséquences de cet événement financier catastrophique ont anéanti de gros morceaux de l’épargne-retraite des Américains et ont affecté l’économie longtemps après la reprise du marché boursier.

Les turbulences financières causées par la crise ont affecté de nombreux secteurs, entraînant des pertes d’emplois massives et des défauts de paiement hypothécaires. Alors que les sociétés d’investissement s’effondraient et que les constructeurs automobiles étaient au bord de la faillite, le gouvernement fédéral est intervenu et a « renfloué” entreprise après entreprise.

Qu’est-ce qui a causé la crise et pourquoi? Voici ce qui a déclenché la pire récession de l’histoire des États-Unis depuis la Grande Dépression et que faire si une crise similaire se reproduisait.

À propos du krach boursier de 2008

Le crédit facile et la hausse des prix des maisons ont entraîné une bulle immobilière spéculative. Alors que le marché s’est effondré en 2008, le problème a commencé des années plus tôt.

À la fin des années 90, la Federal National Mortgage Association, ou Fannie Mae comme on l’appelle communément, a commencé sa croisade pour rendre les prêts immobiliers accessibles aux emprunteurs ayant un pointage de crédit inférieur.

Fannie Mae voulait que tout le monde atteigne le rêve américain d’accession à la propriété, quel que soit le crédit. Les prêteurs qui accordaient des prêts immobiliers à des emprunteurs à haut risque offraient des prêts hypothécaires à des conditions non conventionnelles pour refléter la probabilité accrue de défaut de paiement.

L’assouplissement des normes de prêt a alimenté la croissance du logement et la hausse correspondante de la valeur des logements. Les personnes ayant un mauvais crédit et peu ou pas d’épargne se sont vu offrir des prêts qu’elles ne pouvaient pas se permettre. Pendant ce temps, les banques reconditionnaient ces prêts hypothécaires et les vendaient à des investisseurs sur le marché secondaire.

Alors que les prix des logements ont continué d’augmenter, le marché croissant des prêts hypothécaires à risque a prospéré. Parce que la valeur des maisons a augmenté si rapidement, l’augmentation de la valeur nette des maisons a compensé l’accumulation de créances douteuses. Si un emprunteur faisait défaut, les banques pouvaient saisir sans subir de perte sur la vente.

Le marché du vendeur résultant signifiait que si les propriétaires n’avaient pas les moyens de payer les paiements, ils pouvaient vendre la maison et les capitaux propres couvriraient la perte.

Une crise était pratiquement inévitable. Une fois le marché immobilier ralenti en 2007, la bulle immobilière était prête à éclater.

À quelle date en 2008 le krach boursier a-t-il eu lieu ?

Le krach boursier de 2008 a eu lieu en septembre. 29, 2008, lorsque le Dow Jones Industrial Average a chuté de 777,68 points. Il s’agissait de la plus grande perte en une journée de l’histoire du Dow Jones jusqu’à présent. Il est intervenu dans la foulée du rejet par le Congrès du projet de loi sur le sauvetage des banques.

Pourquoi le krach boursier en 2008?

Le marché boursier s’est effondré en 2008 parce que trop de gens avaient contracté des prêts qu’ils ne pouvaient pas se permettre. Les prêteurs ont assoupli leurs normes de prêt strictes pour accorder du crédit aux personnes qui n’étaient pas qualifiées. Cela a fait grimper les prix des logements à des niveaux que beaucoup ne pourraient pas se permettre autrement.

L’accumulation de créances douteuses a entraîné une série de plans de sauvetage du gouvernement, à commencer par Bear Stearns, une banque d’investissement en faillite. Fannie Mae et Freddie Mac (le surnom donné à la Federal Home Loan Mortgage Corporation) étaient ensuite dans le train de sauvetage parrainé par le gouvernement.

En septembre 2008, la société d’investissement Lehman Brothers s’est effondrée en raison de sa surexposition aux prêts hypothécaires à risque. C’était le plus grand dépôt de bilan de l’histoire des États-Unis jusque-là.

Plus tard ce mois-là, la Réserve fédérale a annoncé un nouveau plan de sauvetage. Cette fois, c’était le géant de l’assurance American International Group, Inc. (AIG), qui a manqué d’argent en jouant au jeu des prêts hypothécaires à risque.

Chaque annonce de sauvetage a affecté le Dow Jones, le faisant chuter alors que les marchés réagissaient à l’instabilité financière. La Fed a annoncé un plan de sauvetage, qui a temporairement renforcé la confiance des investisseurs.

Le projet de loi sur le sauvetage des banques a fait son chemin jusqu’au Congrès, où le Sénat a voté contre le 29 septembre 2008. Le Dow jones a chuté de 777.68, la plus forte baisse d’un jour de l’histoire jusqu’à présent. Les marchés mondiaux ont été emportés par la panique, provoquant une instabilité mondiale.

Le Congrès a finalement adopté le projet de loi de sauvetage en octobre, mais le mal était fait. Le département du Travail a fait état de pertes d’emplois importantes dans tous les domaines alors que le Dow Jones poursuivait sa spirale descendante.

Effets du krach boursier de 2008

L’économie a continué de perdre des centaines de milliers d’emplois et le taux de chômage a culminé à 10 %, soit le double du taux de chômage national de 5 % de décembre 2007.

Trois des plus grands constructeurs automobiles (connus sous le nom de Big Three) étaient en difficulté et ont demandé de l’aide au gouvernement. Le gouvernement fédéral a repris la General Motors Company et Chrysler LLC en mars 2009. Ford Motor Company a reçu un plan de sauvetage de la Facilité de prêt de Titres adossés à des actifs à terme.

Le ralentissement du logement a entraîné une baisse des prix de l’immobilier. Les propriétaires se sont retrouvés « à l’envers » sur leur hypothèque, ce qui signifie qu’ils devaient plus que la valeur de leur maison. Face aux pertes d’emplois et à l’augmentation des paiements hypothécaires, beaucoup ont perdu leur maison à cause de la forclusion.

Entre la fin de 2007 et la mi-2009, période largement appelée la  » Grande Récession ”, l’économie a perdu près de 8,7 millions d’emplois. Les consommateurs ont réduit leurs dépenses à un niveau jamais vu depuis la Seconde Guerre mondiale. Beaucoup ont connu une forte baisse de l’épargne-retraite, ce qui a aggravé le chômage et l’instabilité du logement.

La perte de valeur des maisons combinée à la baisse du stock a totalisé près de 100 000 $ en moyenne par ménage américain au sommet. Le ralentissement de la croissance économique a coûté environ 648 milliards de dollars à l’économie américaine.

Le Dow Jones a touché le fond au premier trimestre 2009 alors que les mauvaises nouvelles financières se poursuivaient. La panique généralisée a alimenté un déclin économique régulier. Quelques semaines seulement après son entrée en fonction, le président Barack Obama a présenté un plan de relance économique pour stimuler les dépenses de consommation.

En février, le Congrès a adopté la loi américaine sur le redressement et le réinvestissement de 2009 pour relancer l’économie et créer des emplois. Elle a eu l’effet escompté, stimulant la croissance économique et la confiance des investisseurs.

Qui a prédit le krach boursier de 2008

Alors que le marché du logement a ralenti en 2007, beaucoup ont raté les cloches d’avertissement de la récession imminente. La Banque mondiale a tiré la sonnette d’alarme en janvier 2008 lorsqu’elle a prédit que la croissance économique mondiale ralentirait en raison de la crise du crédit.

Peu de gens envisageaient la gravité du krach boursier de 2008 ou le fort déclin économique provoqué par la Grande Récession. Même parmi ceux qui prévoyaient une forte baisse se sont trompés de timing.

Les banquiers de Wall Street, la Réserve fédérale, les régulateurs bancaires, les politiciens et les économistes figurent en tête de la longue liste de ceux qui n’ont pas vu la crise financière se préparer. Alors que certains mettaient en garde contre une bulle immobilière, peu de gens pouvaient prédire l’effet qu’elle aurait sur l’économie et le marché boursier.

Que faire si le marché se bloque

Étant donné que le marché boursier traverse des cycles, un autre krach boursier est très probable à un moment donné. L’économie connaît actuellement la plus longue période de gains ininterrompus de l’histoire américaine, atteignant la barre des 10 ans au premier trimestre de 2019.

Alors que vivre un krach boursier fait paniquer certains investisseurs, il est important de respecter votre plan. Le marché boursier est cyclique et le moyen le plus rapide de perdre de l’argent est d’encaisser des investissements lorsque les actions perdent de la valeur.

Évitez de laisser vos émotions gouverner vos actions. Respectez votre plan d’investissement et gardez le cap même si votre portefeuille vous inquiète. À mesure que le marché boursier rebondit, votre portefeuille aussi… mais seulement si vous le laissez tranquille.

Diversifiez vos investissements. Cela devrait aider à lisser la courbe en cas de forte baisse des actions et aider votre portefeuille à résister à la tempête.

Les résultats

Le krach boursier de 2008 est le résultat d’une série d’événements qui ont conduit à l’échec de certaines des plus grandes entreprises de l’histoire des États-Unis. Lorsque la bulle immobilière a éclaté, elle a affecté les banques et les institutions financières qui pariaient sur la hausse continue des prix des logements.

Beaucoup ont perdu leur emploi, leur maison et leur épargne-retraite au cours de cette période. Ce fut le plus grand ralentissement économique depuis la Grande Dépression. Ceux qui ont été fortement investis dans l’immobilier et les actions ont subi les pertes les plus importantes pour leur portefeuille.

C’est pourquoi il est important de diversifier vos investissements et de répartir vos risques. Un plan d’investissement solide qui tient compte des hauts et des bas du marché boursier a de meilleures chances de générer des gains réguliers à long terme.

Prêt à investir dans un portefeuille diversifié ? Wealthsimple Invest peut vous aider à créer un portefeuille intelligent de fonds à frais réduits conçus pour atteindre vos objectifs financiers. Minimisez les risques et maximisez les récompenses en investissant votre argent dans des fonds négociés en bourse (FNB) en fonction de votre tolérance au risque. Commencez dès aujourd’hui et mettez votre argent sur le pilote automatique.