Un fonds commun de placement est un ensemble d’actions, d’obligations ou d’autres titres. Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous possédez la part du fonds commun de placement. Le prix de chaque action de fonds commun de placement est appelé sa valeur liquidative ou sa valeur liquidative. C’est la valeur totale de tous les titres qu’il détient divisée par le nombre d’actions de l’OPC. Les actions de fonds communs de placement sont négociées en continu, mais leurs prix s’ajustent à la fin de chaque jour ouvrable.

Fonds d’actions

Les fonds d’actions se concentrent sur les sociétés cotées en bourse sur l’une des bourses boursières. Certains fonds communs de placement investissent en fonction de la taille de l’entreprise. Ce sont des fonds de petite, moyenne ou grande capitalisation.

D’autres investissent dans le type d’entreprise. Les fonds de croissance se concentrent sur les entreprises innovantes en pleine expansion. Les fonds de valeur se concentrent sur des entreprises que d’autres ont peut-être négligées. De même, les fonds de haute technologie peuvent également avoir beaucoup de sociétés en croissance. Les fonds Blue chip ont également de nombreuses sociétés de valeur. Vous voudrez peut-être un fonds qui se concentre sur les entreprises qui émettent des dividendes. Beaucoup d’entre eux sont également des entreprises de premier ordre ou de valeur.

De nombreux fonds se concentrent sur des zones géographiques. Les fonds nationaux n’achètent que des sociétés basées aux États-Unis. Les fonds internationaux peuvent choisir les pays les plus performants partout dans le monde. Les marchés frontaliers ciblent des pays plus petits comme l’Argentine, le Maroc et le Vietnam. Les fonds des marchés émergents se concentrent sur les bonnes entreprises en Russie, en Chine et dans d’autres pays dans l’indice MSCI des marchés émergents.

Vous devriez investir dans des fonds communs de placement plutôt que dans des actions si vous ne souhaitez pas rechercher les états financiers de chaque entreprise. Les fonds communs de placement offrent également une diversification instantanée. Pour cette raison, les fonds communs de placement sont moins risqués que les actions individuelles. Si une entreprise fait faillite, vous ne perdez pas tout votre investissement. Pour cette raison, les fonds communs de placement offrent bon nombre des avantages de l’investissement en actions sans certains des risques.

Fonds obligataires

Les fonds obligataires investissent dans des titres qui rapportent un revenu fixe. Ils sont devenus populaires après la crise financière de 2008. Les investisseurs qui ont été brûlés lors du krach boursier de 2008 se sont dirigés vers la sécurité. Ils ont été attirés par les obligations malgré des taux d’intérêt record.

Les plus sûrs sont les fonds du marché monétaire. Ils achètent des certificats de dépôt, des bons du Trésor à court terme et d’autres instruments du marché monétaire. Comme ils sont si sûrs, ils offrent le rendement le plus bas. Vous pouvez obtenir un rendement légèrement plus élevé sans beaucoup plus de risque avec la dette publique à long terme et les obligations municipales.

Des rendements et des risques plus élevés se produisent avec les fonds obligataires de sociétés. Les fonds obligataires les plus risqués détiennent des obligations à haut rendement. Alors que la Réserve fédérale continue de relever ses taux d’intérêt, elle pourrait déclencher des défauts de paiement.

Certains fonds font la différence entre les obligations à court terme, à moyen terme et à long terme. Les fonds à court terme sont plus sûrs mais ont un rendement inférieur. Les obligations à long terme sont plus risquées parce que vous les détenez plus longtemps. Mais ils offrent un rendement plus élevé.

De nombreux fonds obligataires possèdent les mêmes obligations. Si un gestionnaire commence à vendre cette obligation, les autres feront de même. Mais il n’y aurait pas beaucoup d’acheteurs pour ces obligations. Une faible liquidité obligerait les prix à baisser encore plus bas. Les obligations seraient soumises à la même volatilité que les actions et les matières premières. Cela pourrait déclencher une vente qui pourrait détruire de nombreux fonds. Des exemples de ce scénario se sont produits lors du « flash crash » obligataire en octobre 2014.

Fonds gérés activement Par rapport aux Fonds négociés en bourse

Tous les fonds communs de placement sont gérés activement ou négociés en bourse. Les fonds gérés activement ont un gestionnaire qui décide des titres à acheter et à vendre. Ils ont un objectif qui guide la décision d’investissement du gestionnaire. Le gestionnaire cherche à surperformer son indice en négociant des titres. En conséquence, leurs frais sont plus élevés. Ces fonds doivent dépasser à la fois l’indice et leurs frais plus élevés.

Les fonds négociés en bourse correspondent à un indice. Comme ils n’ont pas besoin de beaucoup de trading, leurs coûts sont plus bas. En conséquence, ces fonds sont devenus plus populaires depuis la Grande Récession.

Avantages et inconvénients

Les fonds communs de placement présentent moins de risques que l’achat de titres individuels, car ils constituent un placement diversifié. Vous n’êtes pas aussi dépendant d’une action ou d’une obligation individuelle et de sa société sous-jacente. Si l’une des sociétés fait faillite, vous possédez beaucoup plus d’actions pour protéger votre investissement.

Les fonds gérés activement vous offrent les avantages d’une sélection d’actions et d’une gestion de portefeuille professionnelles. Vous n’avez pas à rechercher des milliers d’entreprises. Les managers sont des experts dans chaque domaine. Il vous serait presque impossible de devenir un expert dans tous les domaines dans lesquels vous souhaitez investir.

Mais il faut encore beaucoup de temps pour rechercher des fonds communs de placement. Pour aggraver les choses, les gestionnaires de fonds changent. Lorsque cela se produit, cela pourrait affecter le rendement de votre fonds même si le secteur se porte bien. C’est important parce que les gestionnaires changent continuellement les actions qu’ils possèdent. Même si vous regardez le prospectus, il peut ne pas refléter l’actionnariat actuel. Vous ne savez pas ce que vous achetez spécifiquement, vous comptez donc sur l’expertise du gestionnaire.

Le prospectus prévient que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs. Mais les performances passées sont tout ce que vous devez continuer. Il y a de fortes chances qu’un fonds qui a surperformé le marché dans le passé sous-performe à l’avenir. C’est particulièrement vrai si le manager change.

L’inconvénient le plus important est que les fonds communs de placement facturent des frais de gestion annuels. Cela garantit qu’ils coûteront plus cher que les actions sous-jacentes. Ces frais sont souvent cachés à plusieurs endroits dans le prospectus.

Pour choisir de bons fonds communs de placement, vous devez comprendre vos objectifs de placement. Épargnez-vous pour la retraite ou mettez-vous de l’argent de côté pour un jour de pluie? Les fonds d’actions seraient les meilleurs pour les placements de retraite à long terme, tandis qu’un fonds du marché monétaire est le meilleur pour l’épargne à court terme. Travaillez avec un planificateur financier certifié. Il ou elle vous aidera à déterminer votre meilleure répartition de l’actif et votre meilleure stratégie d’investissement.

Sociétés de fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont gérés par des centaines de sociétés, qui ont chacune des centaines de fonds. La plupart des entreprises se concentrent sur des stratégies spécifiques pour se démarquer de la foule. Voici les 10 plus grandes sociétés de fonds communs de placement par taille, avec leur approche:

1. Vanguard – Frais de gestion peu élevés.
2. Fidelity – Services financiers complets.
3. Stratégies d’investissement conservatrices américaines avec un calendrier d’investissement à long terme.
4. Barclays – Cible les investisseurs professionnels et non les investisseurs individuels.Franklin Templeton – Obligations, marchés émergents et sociétés de valeur.
5. Fonds obligataires PIMCO.
6. Prix T. Rowe – Fonds à vide.
7. State Street – Cible les investisseurs professionnels et non individuels.
8. Oppenheimer – Fonds gérés activement.
9. Dodge &Cox – Délai d’investissement à long terme.

Comment les fonds communs de placement affectent l’économie

Les fonds communs de placement sont une composante essentielle des marchés financiers américains. Un bon fonds commun de placement reflète la situation d’une industrie ou d’un autre secteur. Les valeurs des fonds communs de placement changent quotidiennement. Cela démontre la valeur des actifs du portefeuille du fonds. L’économie évolue beaucoup plus lentement, de sorte que de grandes variations dans un fonds ne signifient pas toujours que ce secteur tourne autant. Mais si le prix d’un fonds commun de placement diminue avec le temps, il y a fort à parier que l’industrie qu’il suit se développe également plus lentement.

Par exemple, un fonds commun de placement axé sur les actions de haute technologie se serait bien débrouillé jusqu’en mars 2000, lorsque la bulle technologique a éclaté. Comme les investisseurs ont réalisé que les entreprises de haute technologie ne rapportaient pas de bénéfices, ils ont commencé à vendre les actions. En conséquence, les fonds communs de placement ont diminué. Comme les fonds communs de placement et les cours des actions ont chuté, les entreprises de haute technologie n’ont pas pu rester capitalisées. Beaucoup ont fait faillite. De cette façon, les fonds communs de placement boursiers et les États-Unis. l’économie est interdépendante.