• Compte minimum: 0 $
• Frais: Actions gratuites, Négociation de FNB, 0 $.65 par contrat d’options

Fondé en 1971, Charles Schwab a contribué à révolutionner l’industrie du courtage seulement quatre ans plus tard, lorsqu’il est devenu l’une des premières sociétés à offrir des transactions boursières à prix réduit. Aujourd’hui, la société propose plusieurs plateformes de trading et une gamme d’outils et de services conçus pour plaire à tous les niveaux d’investissement. Vanguard a été introduit en 1975 par son défunt fondateur, John C. Bogle, qui est crédité de la création du premier fonds indiciel en 1976. Fait intéressant, le fonds a été ridiculisé comme « non américain » et « un chemin sûr vers la médiocrité. » Aujourd’hui, le fonds (devenu le Fonds indiciel Vanguard 500) est l’un des plus importants du secteur.

Dans nos avis sur les Meilleurs Courtiers en ligne de 2020, Charles Schwab a obtenu des scores plus élevés que Vanguard dans toutes les catégories que nous avons classées, qui comprennent Le Meilleur Global, Le Meilleur pour les Débutants, la Meilleure application de Trading d’actions, le Meilleur pour le Day Trading, le Meilleur pour le Trading International, le Meilleur pour les Bas Coûts et les Meilleurs pour les ETF.

Néanmoins, cela ne signifie pas que Charles Schwab est une meilleure option pour chaque investisseur. Dans l’ensemble, nous avons constaté que Schwab est un excellent choix pour les investisseurs et les traders autogérés qui souhaitent accéder à plusieurs plates-formes, à de nombreux outils et à des capacités bancaires complètes. Vanguard fonctionne bien pour les investisseurs buy-and-hold qui ne sont peut-être pas aussi férus de technologie et qui souhaitent avoir accès à des conseils professionnels.

Facilité d’utilisation

Charles Schwab propose trois plateformes web, dont Schwab.com , StreetSmart Edge (sa plateforme de trading de premier plan) et StreetSmart Central. Deux applications mobiles — Schwab Mobile et StreetSmart Mobile – complètent ses offres de plate-forme. Il est facile d’ouvrir et de financer un compte, et vous pouvez le faire en ligne, via une application mobile, par téléphone ou en personne dans l’une de ses plus de 300 succursales. 

Vous pouvez ouvrir un compte en ligne avec Vanguard, mais il faut attendre plusieurs jours avant de pouvoir vous connecter. Et comme la plupart des courtiers, si vous souhaitez négocier des options ou avoir accès à la marge, vous devez remplir plus de documents. Le site Web est un peu daté par rapport à de nombreux grands courtiers, bien que la société dise qu’elle travaille sur une mise à jour cette année. Vous pouvez négocier des actions, des FNB, des fonds et certains produits à revenu fixe en ligne, et vous pouvez appeler un courtier pour passer des ordres avec les autres classes d’actifs disponibles de Vanguard.

Côté mobile, Charles Schwab propose une application simple et intuitive. Vous pouvez échanger toutes les classes d’actifs disponibles de Schwab sur l’application, et vous pouvez même passer des ordres conditionnels. Les nouvelles sont solides, mais la recherche fondamentale et la cartographie sont limitées par rapport aux plates-formes standard. L’application mobile de Vanguard est simple à naviguer et il est facile de saisir des ordres d’achat et de vente. Il est léger en termes de fonctionnalités et semble fonctionner le mieux pour les investisseurs buy-and-hold qui souhaitent vérifier les positions et saisir des ordres commerciaux simples.

Expérience de trading

Expérience de bureau

Le ticket de trading tout-En-Un intuitif de Schwab fonctionne sur toutes les plateformes. Il n’y a pas beaucoup d’options de personnalisation sur le site Web, mais vous pouvez définir les valeurs par défaut du trading de raccourcis clavier par classe d’actifs dans StreetSmart Edge. Les devis en temps réel en streaming sont standard sur toutes les plateformes. Vous pouvez passer des commandes et soumettre plusieurs commandes sur Schwab.com . Sur StreetSmart Edge, vous pouvez enregistrer plusieurs commandes pour faciliter leur envoi rapide.

La plate-forme de Vanguard est basique en comparaison, mais gardez à l’esprit qu’elle est destinée aux investisseurs buy-and-hold, pas aux traders actifs. Vous devez sauter à travers quelques cerceaux pour placer des transactions, et vous devez ouvrir un ticket de transaction pour obtenir des devis en temps réel (et même alors, vous devez actualiser l’écran pour mettre à jour le devis). Dans l’ensemble, la plate-forme de négociation fonctionne pour les investisseurs d’achat et de détention, mais elle est prévisible pour les traders et les investisseurs qui souhaiteraient une expérience robuste et personnalisable.

Expérience mobile

Schwab fournit des applications mobiles robustes qui offrent des devis en temps réel, des tickets de transaction, plusieurs types d’ordres (y compris des ordres conditionnels), des recherches intégrées à l’application et des graphiques, y compris des indicateurs, mais pas d’outils de dessin. Vous pouvez échanger les mêmes classes d’actifs sur n’importe quelle plate-forme, et vos listes de surveillance sont les mêmes sur le Web et sur mobile (sauf si vous utilisez la version téléchargeable de StreetSmart Edge et enregistrez la liste de surveillance sur votre appareil local).

Vanguard propose également une application mobile, mais elle est obsolète et légère en termes de fonctionnalités par rapport à celle de Schwab. Vous ne trouverez aucune option de cartographie et les devis sont retardés jusqu’à ce que vous obteniez un ticket de commande. Néanmoins, vous pouvez surveiller vos positions, analyser votre portefeuille, lire les actualités et passer des ordres de base, ce qui peut suffire aux investisseurs buy-and-hold.

Gamme d’offres

Charles Schwab offre tous les investissements que vous attendez d’un grand courtier, y compris les actions, les obligations, les contrats à terme, le Forex, les options et l’accès à la crypto-monnaie (via les contrats à terme Bitcoin uniquement). Les offres de Vanguard sont relativement limitées, mais elles devraient convenir à la plupart des investisseurs d’achat et de détention.

Types de commandes

Schwab prend en charge une grande variété de commandes sur le site Web, StreetSmart Edge et mobile, y compris les commandes conditionnelles telles que l’une annule l’autre et l’autre déclenche l’autre. Vous pouvez passer des commandes pour une saisie ultérieure et sélectionner le lot fiscal lorsque vous fermez une partie d’une position (par exemple, coût moyen, FIFO, LIFO, etc.). Comme on pouvait s’y attendre, Vanguard ne prend en charge que les types d’ordres que les investisseurs buy-and-hold utilisent généralement : ordres de marché, à limite et à limite stop. Il ne prend pas en charge les ordres d’échelonnement pour une entrée ultérieure; cependant, vous pouvez sélectionner des lots fiscaux spécifiques (y compris des actions partielles dans un lot) à vendre.

Technologie de trading

Charles Schwab utilise un routeur à roue propriétaire à des fins de gestion des ordres, par exemple pour gérer les pannes de change, effectuer des examens de la qualité d’exécution en temps réel et gérer les marchés volatils. La plupart des commandes d’actions et d’options sont acheminées vers des grossistes tiers (cela équilibre la qualité d’exécution avec les économies de coûts de Schwab). Des informations trimestrielles sur la qualité d’exécution sont publiées sur le site Web de Schwab.

La technologie de routage des ordres sous-jacente de Vanguard a un seul objectif : l’amélioration des prix. La société rapporte une amélioration du prix des commandes d’actions de 0,85 per par action — un chiffre très élevé pour l’industrie. Aucun des deux courtiers n’offre de simulateur de trading ou ne prend en charge les capacités de backtesting.

Coûts

Charles Schwab et Vanguard offrent des commissions de 0 $ pour les transactions en ligne sur actions, options et FNB pour les clients basés aux États-Unis, avec des frais d’options par contrat de 0,65 $ et 1 respectively, respectivement. Vous pourriez payer plus cher chez Schwab pour acheter des fonds communs de placement en dehors de la liste sans frais (49,95$ par rapport aux frais glissants de 0 $ à 50 $ de Vanguard, selon le solde de votre compte). Les transactions assistées par les courtiers sont de 25 $.00 avec Schwab et entre 0 $ et 25 $ (selon le solde de votre compte) chez Vanguard.

Les deux courtiers génèrent des revenus d’intérêts à partir de la différence entre ce que vous payez sur vos liquidités inutilisées et ce qu’ils gagnent sur les soldes des clients. Avec l’un ou l’autre courtier, vous pouvez transférer votre argent dans un fonds du marché monétaire pour obtenir un taux d’intérêt plus élevé. Actuellement, vous gagnerez beaucoup plus chez Vanguard: 1,55% contre seulement 0,30% chez Schwab. Cependant, Schwab a un programme de prêt d’actions dans lequel vous pouvez partager les revenus qu’il génère en prêtant les actions détenues sur votre compte à d’autres traders ou à des fonds spéculatifs (généralement pour des ventes à découvert). Vanguard ne partage pas les revenus qu’elle génère.

Services de recherche

Charles Schwab propose des filtres flexibles pour vous aider à rechercher votre prochaine transaction, y compris un filtre de FNB avec plus de 150 critères, notamment la classe d’actifs, le rendement du fonds, le rendement de la distribution, la catégorie Morningstar, l’exposition régionale et les dix principaux titres. Vous trouverez également des calculatrices, des générateurs d’idées et un ensemble d’outils de cartographie d’analyse technique. Le logiciel Schwab StreetSmart Edge comprend des recherches fondamentales avec des actualités en temps réel, des bénéfices de l’entreprise, des dividendes et des notes.

Vanguard propose des filtres de base pour les actions, les FNB et les fonds communs de placement, et vous pouvez afficher les produits à revenu fixe dans une liste triable. Toutes les recherches sont exclusives et les nouvelles du marché sont fournies par MT Newswires et Associated Press. Il existe plusieurs outils axés sur la planification de la retraite. Les graphiques sont limités et aucune analyse technique n’est disponible, ce qui est attendu pour un courtier qui se concentre principalement sur l’investissement à l’achat et à la détention.

Analyse de portefeuille

Les offres d’analyse de portefeuille de Charles Schwab incluent un accès en temps réel aux informations sur le pouvoir d’achat et les marges, ainsi qu’aux gains latents et réalisés en temps réel. Vous pouvez lier des avoirs provenant de l’extérieur de votre compte pour obtenir une image complète de vos finances, calculer l’impact fiscal des transactions futures et calculer le taux de rendement interne (TRI). Une lacune est que vous ne pouvez pas voir vos revenus attendus des dividendes et des intérêts (vous pouvez avec Vanguard).

Vanguard dispose d’outils d’analyse de portefeuille similaires. Vous pouvez accéder en temps réel aux informations sur le pouvoir d’achat et les marges, au taux de rendement interne, aux gains non réalisés et réalisés et aux rapports fiscaux. Vous pouvez combiner des avoirs provenant de l’extérieur de votre compte pour obtenir une image financière globale. Une chose qui manque, c’est que Vanguard ne vous permet pas de calculer l’impact fiscal des transactions futures.

Éducation

Schwab offre une formation approfondie aux investisseurs avec ses émissions quotidiennes Schwab Live, des recherches du Centre de recherche financière Schwab, un éventail d’articles sur la page Idées Insights&, ainsi que des webinaires et des événements en personne pour les investisseurs et les traders. La société a proposé plus de 1 000 événements en direct en 2019, dont 155 événements axés sur les traders. Le contenu éducatif de Vanguard vise à vous aider à définir et à atteindre vos objectifs financiers. La plupart du contenu est sous forme d’articles, et environ 250 nouvelles pièces ont été ajoutées en 2019.

Service à la clientèle

Charles Schwab offre une assistance téléphonique 24/7 avec accès à des courtiers en direct, ainsi qu’un chat en ligne 24/7 avec un agent en direct. Vous pouvez également vous rendre dans l’une de ses 345 succursales pour obtenir de l’aide en personne. Pour les clients de détail qui appellent le support client, Schwab indique que son temps d’attente moyen était de 22 secondes en 2019.

Chez Vanguard, vous pouvez accéder au support téléphonique (service client et courtiers) de 8 h à 20 h (Est) du lundi au vendredi. Le chat en direct n’est pas pris en charge, mais vous pouvez envoyer un message sécurisé via le site Web après vous être connecté à votre compte. Vanguard maintient également une présence sur Twitter et répond aux requêtes dans un délai d’une heure environ. Vanguard indique que son temps d’attente moyen varie selon le groupe de service à la clientèle et le comptoir de négociation.

Sécurité

La sécurité de Charles Schwab et de Vanguard est conforme aux normes de l’industrie. Vous pouvez vous connecter à n’importe quelle application en utilisant la reconnaissance biométrique (visage ou empreinte digitale), et les deux courtiers se protègent contre les pertes de compte dues à une activité non autorisée ou frauduleuse. Schwab détient une assurance excédentaire Securities Investor Protection Corporation (SIPC) fournie par des assureurs londoniens avec une limite globale de 600 millions de dollars, limitée à un rendement combiné de 150 millions de dollars pour tout client, y compris une trésorerie pouvant atteindre 1,15 million de dollars. La couverture SIPC excédentaire de Vanguard, également fournie par les assureurs londoniens, fournit à chaque client 49,5 millions de dollars en titres et une limite de trésorerie de 1,9 million de dollars par client.

Jusqu’en novembre. En 2019, le Centre de recherche sur le vol d’identité n’a signalé aucune violation de données significative.

Notre verdict

Charles Schwab et Vanguard sont deux des plus grands courtiers du secteur, mais il est important de noter qu’ils s’adressent à différents types d’investisseurs. En raison de sa large gamme de services et d’outils, Charles Schwab est un excellent choix pour les investisseurs et les traders autogérés qui souhaitent une plateforme de trading personnalisable. Les investisseurs qui apprécient la simplicité plutôt que les cloches et les sifflets, et qui veulent avoir accès à des conseils professionnels et à certains des meilleurs fonds (et à moindre coût) de l’entreprise, préféreront peut-être Vanguard.