Les investisseurs cherchant à préserver le capital concentrent souvent les allocations de portefeuille sur des options d’investissement à risque minimal, y compris les liquidités, les marchés monétaires, les certificats de dépôt et les obligations.

Dans la catégorie des obligations, les obligations à court terme se situent à l’extrémité la plus sûre du spectre de risque des titres de créance en raison de leur courte durée et de leur situation de quasi-trésorerie. Une durée ou une date d’échéance plus courte entraîne moins de risque de crédit et moins de risque de taux d’intérêt.

Pour les investisseurs conservateurs, les obligations à court terme sont attrayantes car elles réduisent efficacement la volatilité. Les fonds communs de placement de la catégorie des obligations à courte durée assurent cette diversification en investissant dans des titres obligataires de haute qualité dans divers types d’émetteurs, secteurs et régions.

1. Le Fonds d’investissement à Court Terme Vanguard (VFSTX)

• Rendement total moyen : 2,55%
• Rendement à 30 jours :.97%
• Ratio des frais : 0,2%

Le fonds offre une diversification en termes d’exposition régionale, de qualité de crédit et de type d’émetteur obligataire. Créé en 1982, le Fonds d’investissement à court terme Vanguard cherche à fournir aux investisseurs des revenus courants et se concentre sur le maintien d’une volatilité minimale des prix.

Les gestionnaires de fonds investissent une grande partie de l’actif du fonds dans des titres à revenu fixe de haute qualité, dont pas moins de 80 % dans des émissions de dette à court et à moyen terme. Le fonds commun de placement a investi 17,9 % de ses actifs en titres hypothécaires commerciaux ou adossés à des actifs et 3,9 % en obligations de Trésorerie ou d’agence au 30 juin 2020.

Le fonds gère actuellement 66,8 milliards de dollars d’actifs d’investisseurs dans plus de 2 427 participations. En octobre 2020, il a généré un rendement total annualisé moyen de 2,55 % sur 10 ans. Le fonds a un ratio de charges de 0,2 %, bien inférieur à la moyenne de la catégorie de 0,74 %.

Les investisseurs peuvent acheter des actions sans charge de vente initiale, et aucun frais n’est évalué lors du rachat des actions. Le rendement à 30 jours de la Securities and Exchange Commission (SEC) du fonds était de 0,97 % en octobre. 6, 2020. Il nécessite un investissement initial minimum de 3 000 $. Les actions Admiral sont disponibles avec un investissement de 50 000 $ ou plus et leur ratio de dépenses n’est que de 0,1%.

2. Le Portefeuille de Qualité Étendue à Court Terme DFA (DFEQX)

• Rendement total moyen: 2,96%
• Rendement à 30 jours: 1,44%
• Ratio de charges: 0,33%

Le Portefeuille de Qualité Étendue à Court terme DFA a été créé en mars 2009 et vise à fournir aux investisseurs le rendement total maximal dans le domaine des titres de créance. Les gestionnaires de fonds investissent au moins 80 % du portefeuille dans des titres à revenu fixe considérés comme de qualité investment grade. Jusqu’à 25 % de l’actif du fonds peut être investi dans des obligations, des bons et des billets émis par les États-Unis. Trésorerie, agences gouvernementales ou instruments fédéraux.

La maturité moyenne des obligations sous-jacentes au fonds était de 1,44 ans en octobre. 6, 2020. La durée effective moyenne était de 1,37 an. Le fonds a opté pour des échéances plus courtes en 2019, probablement en réponse à la baisse des taux d’intérêt. Les échéances plus faibles entraînent généralement des rendements plus faibles, et le rendement SEC à 30 jours est inférieur à.33%.

Le fonds commun de placement gérait 6,2 milliards de dollars d’actifs d’investisseurs. Il a généré un rendement annualisé moyen de 2,06 % sur dix ans en octobre 2020. Le fonds commun de placement a un ratio de frais de 0.22%, ce qui est inférieur à la moyenne de la catégorie, et les investisseurs peuvent acheter des actions sans frais de vente initiaux ou différés.

3. Le FNB d’Obligations de Sociétés à Court Terme iShares (IGSB)

• Rendement total moyen : 2,30 %
• Rendement à 30 jours : 2,40 %
• Ratio de dépenses : 0,06 %

Le FNB d’Obligations de sociétés à Court terme iShares a débuté en janvier 2007, ce qui lui confère un historique de prix et de performance substantiel pour un FNB. L’objectif du fonds est de suivre un indice d’obligations de sociétés américaines de qualité investissement à court terme. Le fonds n’inclut pas les obligations d’État, il a donc un rendement plus élevé et une volatilité légèrement plus élevée.

Le fonds avait 20,3 milliards de dollars d’actifs et un volume quotidien moyen de 2,14 millions d’actions échangées en octobre. 6, 2020. La taille du marché du fonds garantit de faibles spreads, ce qui est un facteur important pour les FNB obligataires.

Au cours des dix années se terminant en octobre 2020, le rendement total moyen a été de 3,04 % par an. Le rendement SEC à 30 jours était de 0,92% en octobre. 6. Les frais sont bas, à seulement 0,06%. Ce fonds n’a pas de charges de vente ou d’exigences d’investissement minimales.

4. Le Fonds d’obligations à court terme Fidelity (FSHBX)

• Rendement total moyen : 1,98 %
• Rendement à 30 jours : 1,98 %
• Ratio de dépenses : 0,45 %

Le Fonds d’obligations à court terme Fidelity a une date de création en mars 1986 et le fonds cherche à obtenir un niveau élevé de revenu courant pour les investisseurs. Dans un souci de préservation du capital, les gestionnaires de fonds investissent au moins 80% du portefeuille dans des titres de créance de qualité investissement ou des accords de rachat.

Le mix d’investissement comprend des émetteurs nationaux et étrangers, avec 53,17% investis dans des émetteurs de sociétés, 18,60% aux États-Unis. Obligations du Trésor, et 15,07% en titres adossés à des actifs (ABS). Le fonds a accumulé des actifs de 3,2 milliards de dollars en octobre. 6, 2020.

Le fonds commun de placement a généré un rendement total annuel moyen de 1,75 % au cours des dix dernières années. Par coïncidence, le fonds avait également un rendement à 30 jours de 0,52% en octobre. 6, 2020. Le fonds commun de placement a un ratio de frais de 0,45 %, ce qui correspond à la majorité des fonds communs de placement obligataires à court terme. Le fonds ne facture pas de frais de vente initiaux ou différés, et il n’y a pas d’exigence de placement minimum.

5. Le Fonds Indiciel Obligataire à Court Terme Schwab (SWSBX)

• Rendement total moyen (depuis sa création) : 3,16%
• Rendement à 30 jours :.31%
• Ratio de charges : 0,06%

Le Fonds indiciel obligataire à court terme Schwab cherche à fournir aux investisseurs des revenus courants élevés. Ce fonds commun de placement suit la performance de l’indice Bloomberg Barclays U.S. Government/Credit: 1-5 Years en investissant une partie substantielle des actifs du portefeuille dans des titres de créance figurant sur l’indice de référence. Les gestionnaires de fonds se concentrent sur les titres de créance de qualité investissement dans les catégories de taux d’intérêt fixe, variable et variable à différentes échéances.

Le fonds est un ajout assez nouveau avec une date de création du 23 février 2017. Cependant, les titres sous-jacents et la stratégie employés sur ce fonds en font un choix solide pour la composante à revenu fixe de tout portefeuille.

SWSBX a accumulé 1,8 milliard de dollars d’actifs en octobre. 2, 2020. Le ratio de frais de 0,06% est incroyablement bas, comme on peut s’y attendre d’un fonds indiciel. Le rendement à 30 jours n’était que de 0.31%, principalement parce que 67% du fonds est investi dans des obligations d’État et d’agences à faible rendement. Les investisseurs ne sont pas facturés de charge de vente au moment de l’achat ou du rachat, et il n’y a pas d’exigence d’investissement minimum.