¿Qué es el Ratio de Reservas?

El ratio de reservas, también conocido como ratio de reservas bancarias, requisito de reservas bancarias o ratio de reservas de efectivo, es el porcentaje de depósitos que una institución financiera debe mantener en reserva como efectivo. El banco central es la institución que determina la cantidad requerida de ratio de reservas. La reserva de un banco generalmente consiste en dinero que tiene y se mantiene en su bóveda. Los bancos también tienen efectivo en su cuenta en el banco central.

Desglosar el Ratio de Reservas

Generalmente, el ratio de reservas se utiliza en la planificación de la política monetaria para regular la cantidad de efectivo que los bancos pueden convertir en préstamos. Además, las autoridades monetarias centrales utilizan el ratio para proteger a los bancos de una caída repentina de la liquidez, que puede dar lugar a una crisis financiera2008-2009 Crisis Financiera MundialLa Crisis Financiera Mundial de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva a la que se enfrentó el mundo de 2008 a 2009. La crisis financiera afectó a personas e instituciones de todo el mundo, y millones de estadounidenses se vieron profundamente afectados. Las instituciones financieras comenzaron a hundirse, muchas fueron absorbidas por entidades más grandes y el Gobierno de los Estados Unidos se vio obligado a ofrecer rescates.

Aunque algunos países como Australia y el Reino Unido no tienen coeficientes de reservas, otros, como el Líbano y el Brasil, tienen un coeficiente de reservas del 30% y el 20%, respectivamente. Las cifras son importantes porque garantizan que cada país sea capaz de regular y proteger su economía.

Impacto del Coeficiente de Reservas en Bonos y acciones

Un tipo de interés más alto perjudica a los propietarios de bonos, ya que los tipos de interés tienen una relación inversa con el valor de los bonos. El mercado de valores también tiende a comportarse negativamente cuando las tasas de interés aumentan, ya que es más caro para las empresas adquirir el nivel deseado de financiación. En consecuencia, aumentar el requisito de reservas perjudica a los bonos y las acciones. Una relación más alta aparece cuando la economía está experimentando inflación, mientras que una relación más baja se experimenta durante una deflaciónla deflación es una disminución en el nivel general de precios de bienes y servicios. Dicho de otra manera, la deflación es inflación negativa. Cuando ocurra,.

En particular, los bancos tienen dificultades cuando el banco central ajusta el ratio de reservas al alza porque hay un límite a la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar y, por lo tanto, a la cantidad de intereses que pueden ganar. Lo contrario ocurre cuando el banco central reduce el ratio de reservas. Los bancos tienen más dinero para prestar y se generan más intereses.

En algunos países, se paga cierta cantidad de dinero a los bancos como intereses sobre sus reservas. La práctica suele ser beneficiosa para los bancos, pero depende de las tasas vigentes. Por ejemplo, la Reserva Federal de los EE. UU. Reserva Federal (FED)La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos y es la autoridad financiera detrás de la economía de libre mercado más grande del mundo. paga alrededor del 0,5% de los coeficientes de reservas como compensación a los bancos por los ingresos perdidos cuando se aumenta el requisito de reservas.

Consideraciones para los inversores

Los inversores internacionales deben vigilar de cerca los coeficientes de reservas, especialmente en los mercados que dependen de los requisitos de reservas para gestionar las políticas monetarias. En muchos casos, los accionistas pueden saber cuándo se producirán variaciones en los coeficientes de reservas examinando los patrones macroeconómicos.

Un país cuya inflación está aumentando experimentará típicamente un aumento en su ratio de reservas. Un inversor puede cubrir esos riesgos invirtiendo en múltiples regiones y países. Un inversor también puede cambiar sus inversiones en áreas que no están influenciadas por cambios en la proporción.

Impacto en la política Monetaria

La mayoría de los bancos centrales, como el Bank of EnglandBank of England El Banco de Inglaterra (BoE) es el banco central del Reino Unido y un modelo en el que se basa la mayoría de los bancos centrales de todo el mundo. Desde entonces, el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos y el Banco Central Europeo Banco Central Europeoel Banco Central Europeo (BCE) es una de las siete instituciones de la UE y el banco central para toda la zona del Euro. Es uno de los, tienden a no cambiar los tipos de reserva a menudo porque puede causar problemas de liquidez. En cambio, utilizan operaciones de mercado abierto, como la flexibilización cuantitativa.

Por ejemplo, el ratio de reservas en los Estados Unidos está limitado al 10% para depósitos y al 0% para depósitos a plazo que abarcan muchos años. Las cifras son discutidas y fijadas por una junta de gobernadores. Al igual que los depósitos a plazo, las cuentas de ahorro no se ven afectadas por los requisitos de reservas.

El aumento del porcentaje de depósitos que los bancos deben mantener en forma de caja fuerte provoca una disminución en la cantidad de préstamos que pueden hacer. Si bien la eficacia de los requisitos de reservas como herramienta de política es muy discutible, no hay duda de que influye en el mercado monetario. Su uso es cada vez menos relevante en países como Estados Unidos, donde los reguladores prefieren la flexibilización cuantitativa en su lugar.

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• Reservas de divisas Reservasreservas de divisas extranjeras Las reservas de divisas extranjeras se refieren a activos extranjeros en poder del banco central de un país. Los activos extranjeros comprenden los activos que no están denominados en la moneda nacional del país. Por ejemplo, los bonos del gobierno estadounidense en poder del Banco de Japón son activos extranjeros para Japón.
• Efectivo restringido Efectivo restringido El efectivo restringido se refiere al efectivo retenido por una empresa por razones específicas y, por lo tanto, no está disponible para uso comercial ordinario inmediato. Se puede contrastar con el efectivo sin restricciones, que se refiere al efectivo que se puede usar para cualquier propósito.
• Estado de Flujos de Caja Declaración de Flujos de Caja El Estado de Flujos de Caja (también conocido como el estado de flujo de caja) es uno de los tres estados financieros clave que informan el efectivo
• Alivio cuantitativo Alivio cuantitativo El alivio cuantitativo (QE) es una política monetaria de impresión de dinero, que es implementada por el Banco Central para dinamizar la economía. El Banco Central crea