Los inversores que buscan preservar el capital a menudo centran las asignaciones de carteras en opciones de inversión de riesgo mínimo, incluidos efectivo, mercados monetarios, certificados de depósito y bonos.

En la categoría de bonos, los bonos a corto plazo se sitúan en el extremo más seguro del espectro de riesgo de los valores distintos de acciones debido a su corta duración y a su posterior situación de caja. Una duración o fecha de vencimiento más corta conlleva un menor riesgo de crédito y un menor riesgo de tipo de interés.

Para los inversores conservadores, los bonos a corto plazo son atractivos porque reducen efectivamente la volatilidad. Los fondos mutuos en la categoría de bonos de corta duración proporcionan esta diversificación al invertir en tenencias de bonos de alta calidad en diversos tipos de emisores, industrias y regiones.

1. El Fondo de Grado de Inversión a Corto Plazo (VFSTX) de Vanguard

• Rendimiento total promedio: 2,55%
• Rendimiento a 30 días: .97%
• Ratio de gastos: 0,2%

El fondo ofrece diversificación en términos de exposición regional, calidad crediticia y tipo de emisor de bonos. Establecido en 1982, el Fondo de Grado de Inversión a Corto Plazo de Vanguard busca proporcionar a los inversores ingresos actuales y se centra en mantener una volatilidad de precios mínima.

Los gestores de fondos invierten una cantidad sustancial de los activos del fondo en valores de renta fija de alta calidad, con no menos del 80% en emisiones de deuda a corto y medio plazo. El fondo de inversión invirtió el 17,9% de sus activos en hipotecas comerciales o valores respaldados por activos y el 3,9% en bonos del Tesoro o de agencias el 30 de junio de 2020.

El fondo administra actualmente 66.800 millones de dólares en activos de inversores en más de 2.427 tenencias. A octubre de 2020, ha generado un rendimiento total anualizado promedio a 10 años del 2,55%. El fondo tiene una relación de gastos del 0,2%, muy por debajo del promedio de la categoría del 0,74%.

Los inversores pueden comprar acciones sin una carga de ventas inicial, y no se cobra ningún cargo cuando se canjean las acciones. El rendimiento a 30 días de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) del fondo fue del 0,97% en octubre. 6, 2020. Requiere una inversión inicial mínima de 3 3,000. Las acciones de Admiral están disponibles con una inversión de 5 50,000 o más, y su proporción de gastos es solo del 0.1%.

2. La Cartera de Calidad Extendida a Corto Plazo de DFA (DFEQX)

• Rendimiento total promedio: 2,96%
• Rendimiento a 30 días: 1,44%
• Ratio de gastos: 0,33%

La Cartera de Calidad Extendida a Corto Plazo de DFA se estableció en marzo de 2009 y busca proporcionar a los inversores el rendimiento total máximo dentro del ámbito de los valores de deuda. Los gestores de fondos invierten un mínimo del 80% de la cartera en valores de renta fija que se consideran de calidad de grado de inversión. Hasta el 25% de los activos del fondo pueden invertirse en bonos, letras y pagarés emitidos por los Estados Unidos. Tesorería, agencias gubernamentales o instrumentos federales.

El vencimiento medio de los bonos subyacentes al fondo era de 1,44 años en octubre. 6, 2020. La duración media efectiva fue de 1,37 años. El fondo cambió a vencimientos más cortos en 2019, probablemente en respuesta a la disminución de las tasas de interés. Los vencimientos más bajos generalmente conducen a rendimientos más bajos, y el rendimiento de SEC a 30 días se reduce a .33%.

El fondo de inversión administró assets 6,2 mil millones en activos de inversores. Generó un rendimiento anualizado promedio de diez años del 2,06% a octubre de 2020. El fondo de inversión tiene una relación de gastos de 0.22%, que cae por debajo del promedio de la categoría, y los inversores pueden comprar acciones sin cargos por ventas iniciales o diferidos.

3. El ETF de Bonos Corporativos a Corto Plazo de iShares (IGSB)

• Rendimiento total promedio: 2,30%
• Rendimiento a 30 días: 2,40%
• Ratio de gastos: 0,06%

El ETF de Bonos Corporativos a Corto Plazo de iShares comenzó en enero de 2007, lo que le da un historial sustancial de precios y rendimiento para un ETF. El objetivo del fondo es hacer un seguimiento de un índice de bonos corporativos de grado de inversión de Estados Unidos a corto plazo. El fondo no incluye bonos del estado, por lo que tiene un rendimiento más alto y una volatilidad ligeramente mayor.

El fondo tenía assets 20,3 mil millones en activos y un volumen diario promedio de 2,14 millones de acciones negociadas a octubre. 6, 2020. El tamaño del mercado para el fondo garantiza pequeños diferenciales, lo que es un factor importante para los ETF de bonos.

Durante los diez años que finalizaron en octubre de 2020, el rendimiento total promedio fue de 3,04% anual. El rendimiento de SEC a 30 días fue de 0.92% en octubre. 6. Las tarifas son bajas, de solo 0.06%. Este fondo no tiene cargas de ventas ni requisitos de inversión mínimos.

4. El Fondo de Bonos a Corto Plazo de Fidelity (FSHBX)

• Rendimiento total promedio: 1.98%
• Rendimiento a 30 días: 1.98%
• Ratio de gastos: 0.45%

El Fondo de Bonos a Corto Plazo de Fidelity tiene una fecha de inicio de marzo de 1986, y el fondo busca obtener un alto nivel de ingresos corrientes para los inversores. Con la preservación del capital en mente, los gestores de fondos invierten al menos el 80% de la cartera en títulos de deuda de grado de inversión o acuerdos de recompra.

La combinación de inversiones incluye emisores nacionales y extranjeros, con un 53,17% invertido en emisores corporativos, un 18,60% en EE. Bonos del Tesoro, y 15,07% en bonos de titulización de activos (ABS). El fondo ha acumulado assets 3.2 mil millones en activos a partir de octubre. 6, 2020.

El fondo de inversión generó un rendimiento total anual promedio del 1,75% en los últimos diez años. Coincidentemente, el fondo también tuvo un rendimiento a 30 días del 0,52% en octubre. 6, 2020. El fondo de inversión tiene una relación de gastos del 0,45%, en línea con la mayoría de los fondos de inversión de bonos a corto plazo. El fondo no cobra una carga de ventas por adelantado o diferida, y no hay un requisito de inversión mínima.

5. El Fondo de Índice de Bonos a Corto Plazo de Schwab (SWSBX)

• Rendimiento total promedio (desde su creación): 3,16%
• Rendimiento a 30 días: .31%
• Ratio de gastos: 0,06%

El Fondo de Índice de Bonos a Corto Plazo de Schwab busca proporcionar a los inversores altos ingresos corrientes. Este fondo de inversión realiza un seguimiento del rendimiento del Índice Bloomberg Barclays Gobierno/Crédito de Estados Unidos: 1-5 Años invirtiendo una cantidad sustancial de los activos de cartera en instrumentos de deuda que se encuentran en el índice de referencia. Los gestores de fondos se centran en los instrumentos de deuda de grado de inversión en las categorías de tipos de interés fijos, variables y flotantes con varios vencimientos.

El fondo es una adición bastante nueva con una fecha de inicio del 23 de febrero de 2017. Sin embargo, los valores subyacentes y la estrategia empleados en este fondo lo convierten en una opción sólida para el componente de renta fija de cualquier cartera.

SWSBX ha acumulado 1,8 mil millones de dólares en activos a octubre. 2, 2020. El ratio de gastos del 0,06% es impresionantemente bajo, como cabría esperar de un fondo indexado. El rendimiento de 30 días fue de solo 0.el 31%, principalmente porque el 67% del fondo se invierte en bonos gubernamentales y de agencias de menor rendimiento. A los inversores no se les cobra una carga de ventas en el momento de la compra o el reembolso, y no hay un requisito de inversión mínima.