La caída del mercado de valores de 2008 fue la mayor caída de un solo día en la historia hasta ese momento. Las consecuencias de este evento financiero catastrófico eliminaron grandes trozos de ahorros para la jubilación de los estadounidenses y afectaron a la economía mucho después de que el mercado de valores se recuperara.

Las turbulencias financieras causadas por la crisis afectaron a muchos sectores, provocando pérdidas masivas de puestos de trabajo e impagos de hipotecas. A medida que las empresas de inversión colapsaban y los fabricantes de automóviles estaban al borde de la bancarrota, el gobierno federal intervino y «rescató» compañía tras compañía.

¿Qué causó la crisis y por qué? Esto es lo que desencadenó la peor recesión en la historia de Estados Unidos desde la Gran Depresión y qué hacer si vuelve a ocurrir una crisis similar.

Sobre el desplome del mercado de Valores de 2008

El crédito fácil y el aumento de los precios de las viviendas resultaron en una burbuja inmobiliaria especulativa. Mientras que el mercado se desplomó en 2008, el problema comenzó años antes.

A finales de los años 90, la Asociación Hipotecaria Nacional Federal, o Fannie Mae, como se la conoce comúnmente, comenzó su cruzada para hacer que los préstamos hipotecarios fueran accesibles a los prestatarios con un puntaje de crédito más bajo.

Fannie Mae quería que todos alcanzaran el sueño americano de ser propietarios de vivienda, independientemente del crédito. Los prestamistas que otorgaron préstamos hipotecarios a prestatarios de alto riesgo ofrecieron hipotecas con términos no convencionales para reflejar la mayor probabilidad de incumplimiento.

Los estándares de préstamos relajados impulsaron el crecimiento de la vivienda y el correspondiente aumento en el valor de las viviendas. A las personas con mal crédito y poco o ningún ahorro se les ofrecieron préstamos que no podían pagar. Mientras tanto, los bancos reempaquetaban estas hipotecas y las vendían a los inversores en el mercado secundario.

Mientras los precios de la vivienda seguían aumentando, el creciente mercado de hipotecas de alto riesgo prosperó. Debido a que el valor de la vivienda aumentó tan rápidamente, el aumento en el valor acumulado de la vivienda compensó la acumulación de deudas incobrables. Si un prestatario incumplía, los bancos podrían ejecutar la hipoteca sin asumir pérdidas por la venta.

El mercado de vendedores resultante significaba que si los propietarios de viviendas no podían pagar los pagos, podían vender la casa y el capital cubriría la pérdida.

Una crisis era prácticamente inevitable. Una vez que el mercado de la vivienda se desaceleró en 2007, la burbuja inmobiliaria estaba lista para estallar.

¿En qué fecha en 2008 se desplomó el mercado de valores?

La caída del mercado de valores de 2008 tuvo lugar en septiembre. El 29 de septiembre de 2008, cuando el Promedio Industrial Dow Jones cayó 777,68 puntos. Esta fue la mayor pérdida de un solo día en la historia de Dow Jones hasta este momento. Se produjo inmediatamente después del rechazo del Congreso al proyecto de ley de rescate bancario.

¿Por qué se desplomó el mercado de valores en 2008?

El mercado de valores se desplomó en 2008 porque demasiadas personas habían aceptado préstamos que no podían pagar. Los prestamistas relajaron sus estrictos estándares de préstamo para extender el crédito a personas que no estaban calificadas. Esto elevó los precios de la vivienda a niveles que muchos no podrían pagar de otra manera.

La acumulación de deudas incobrables dio lugar a una serie de rescates gubernamentales que comenzaron con Bear Stearns, un banco de inversión en quiebra. Fannie Mae y Freddie Mac (el apodo que se le dio a la Federal Home Loan Mortgage Corporation) fueron los siguientes en el tren de rescate patrocinado por el gobierno.

En septiembre de 2008, la firma de inversión Lehman Brothers colapsó debido a su sobreexposición a las hipotecas de alto riesgo. Fue la declaración de bancarrota más grande en la historia de los Estados Unidos hasta ese momento.

Más tarde ese mes, la Reserva Federal anunció otro rescate. Esta vez fue el gigante de seguros American International Group, Inc. (AIG), que se quedó sin dinero jugando al juego de las hipotecas de alto riesgo.

Cada anuncio de rescate afectó al Dow Jones, enviándolo a desplomarse a medida que los mercados respondían a la inestabilidad financiera. La Reserva Federal anunció un paquete de rescate, que reforzó temporalmente la confianza de los inversores.

El proyecto de ley de rescate bancario llegó al Congreso, donde el Senado votó en contra el 29 de septiembre de 2008. El Dow cayó en picado 777.68, la mayor caída de un solo día en la historia hasta este momento. Los mercados mundiales se vieron arrastrados por el pánico, causando inestabilidad mundial.

El Congreso finalmente aprobó el proyecto de ley de rescate en octubre, pero el daño ya estaba hecho. El Departamento de Trabajo informó de grandes pérdidas de empleos en todos los ámbitos a medida que el Dow Jones continuaba su espiral descendente.

Efectos de la caída del mercado de 2008

La economía siguió perdiendo cientos de miles de puestos de trabajo, y la tasa de desempleo alcanzó un máximo del 10 por ciento, el doble de la tasa de desempleo nacional de diciembre de 2007 del 5 por ciento.

Tres de los fabricantes de automóviles más grandes (conocidos como los Tres Grandes) estaban en problemas y pidieron ayuda al gobierno. El gobierno federal se hizo cargo de la compañía General Motors y Chrysler LLC en marzo de 2009. Ford Motor Company recibió un rescate de la Línea de Préstamos de Valores Respaldados por Activos a Plazo.

La desaceleración de la vivienda hizo que los precios de las viviendas bajaran. Los propietarios se encontraron «boca abajo» en su hipoteca, lo que significa que debían más de lo que valía su casa. Enfrentados a la pérdida de empleos y al aumento de los pagos hipotecarios, muchos perdieron sus hogares a causa de la ejecución hipotecaria.

Entre finales de 2007 y mediados de 2009, el período ampliamente conocido como la «Gran Recesión», la economía perdió casi 8,7 millones de empleos. Los consumidores redujeron el gasto a un nivel que no se había visto desde la Segunda Guerra Mundial. Muchos experimentaron una fuerte disminución de los ahorros para la jubilación, lo que agravó el desempleo y la inestabilidad de la vivienda.

La pérdida del valor de las casas combinada con la disminución de las acciones totalizó casi 1 100,000 en promedio por hogar en los Estados Unidos en el pico. El crecimiento económico más lento le costó a la economía de Estados Unidos un estimado de 6 648 mil millones.

El Dow Jones tocó fondo en el primer trimestre de 2009 mientras continuaban las malas noticias financieras. El pánico generalizado alimentó el declive económico constante. Pocas semanas después de asumir el cargo, el presidente Barack Obama esbozó un paquete de estímulo económico para impulsar el gasto de los consumidores.

El Congreso aprobó la Ley de Recuperación y Reinversión de Estados Unidos de 2009 en febrero como una forma de impulsar la economía y generar empleos. Tuvo el efecto deseado, impulsando el crecimiento económico y la confianza de los inversores.

Quién predijo la Caída del Mercado de 2008

Mientras que el mercado de la vivienda se desaceleró en 2007, muchos se perdieron las alarmas de la inminente recesión. El Banco Mundial dio la alarma en enero de 2008 cuando predijo que el crecimiento económico mundial se desaceleraría como resultado de la contracción del crédito.

Pocos imaginaron la gravedad de la caída del mercado de 2008 o el pronunciado declive económico causado por la Gran Recesión. Incluso entre aquellos que previeron un declive pronunciado se equivocaron en el momento.

Los banqueros de Wall Street, la Reserva Federal, los reguladores bancarios, los políticos y los economistas encabezan la larga lista de aquellos que no vieron gestarse la crisis financiera. Mientras que algunos advirtieron de una burbuja inmobiliaria, pocos podían predecir el efecto que tendría en la economía y el mercado de valores.

Qué hacer si el mercado se desploma

Dado que el mercado de valores pasa por ciclos, es muy probable que en algún momento se produzca otro desplome del mercado. La economía está experimentando actualmente el período más largo de ganancias ininterrumpidas en la historia de Estados Unidos, alcanzando la marca de 10 años en el primer trimestre de 2019.

Mientras que vivir a través de un desplome del mercado hace que algunos inversores entren en pánico, es importante que se adhiera a su plan. El mercado de valores es cíclico y la forma más rápida de perder dinero es cobrar las inversiones cuando las acciones pierden valor.

Evita dejar que tus emociones gobiernen tus acciones. Apégate a tu plan de inversión y mantén el rumbo, incluso si estás preocupado por tu cartera. A medida que el mercado de valores rebota, también lo hará su cartera… pero sólo si lo dejas en paz.

Diversifique sus inversiones. Esto debería ayudar a suavizar la curva si hay una fuerte disminución en las acciones y ayudar a su cartera a capear la tormenta.

El resultado final

La caída del mercado de valores de 2008 fue el resultado de una serie de eventos que llevaron al fracaso de algunas de las compañías más grandes de la historia de los Estados Unidos. A medida que la burbuja inmobiliaria estalló, afectó a bancos e instituciones financieras que apostaban por el aumento continuo de los precios de las viviendas.

Muchos perdieron sus empleos, hogares y ahorros para la jubilación durante este período. Fue la mayor desaceleración económica desde la Gran Depresión. Aquellos que estaban fuertemente invertidos en bienes raíces y acciones vieron las mayores pérdidas en su cartera.

Esta es la razón por la que es importante diversificar sus inversiones y distribuir su riesgo. Un plan de inversión sólido que tenga en cuenta los altibajos del mercado de valores tiene más posibilidades de producir ganancias estables a largo plazo.

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