Un fondo de inversión es una colección de acciones, bonos u otros valores. Cuando compra un fondo de inversión, es propietario de la parte del fondo de inversión. El precio de cada acción de fondo mutuo se llama su valor NAV o valor de activo neto. Es el valor total de todos los valores que posee dividido por el número de acciones del fondo de inversión. Las acciones de fondos mutuos se negocian continuamente, pero sus precios se ajustan al final de cada día hábil.

Fondos de acciones

Los fondos de acciones se centran en las empresas que cotizan en bolsa en una de las bolsas de valores. Algunos fondos de inversión invierten de acuerdo con el tamaño de la empresa. Se trata de fondos de pequeña, mediana o gran capitalización.

Otros invierten en el tipo de empresa. Los fondos de crecimiento se centran en empresas innovadoras que se están expandiendo rápidamente. Los fondos de valor se centran en empresas que otros pueden haber pasado por alto. Del mismo modo, los fondos de alta tecnología también pueden tener muchas empresas en crecimiento. Los fondos Blue chip también tienen muchas compañías de valor. Es posible que desee un fondo que se centre en las empresas que emiten dividendos. Muchas de ellas también son empresas de primera categoría o de valor.

Muchos fondos se centran en áreas geográficas. Los fondos nacionales solo compran compañías con sede en Estados Unidos. Los fondos internacionales pueden elegir los países con mejor desempeño en cualquier parte del mundo. Los mercados fronterizos se dirigen a países más pequeños como Argentina, Marruecos y Vietnam. Los fondos de mercados emergentes se centran en buenas compañías en Rusia, China y otros países en el Índice de Mercados Emergentes MSCI.

Debe invertir en fondos mutuos en lugar de en acciones si no desea investigar los estados financieros de cada compañía. Los fondos de inversión también proporcionan diversificación instantánea. Por esa razón, los fondos mutuos son menos riesgosos que las acciones individuales. Si una empresa va a la quiebra, entonces no pierde toda su inversión. Por esa razón, los fondos mutuos proporcionan muchos de los beneficios de la inversión en acciones sin algunos de los riesgos.

Fondos de bonos

Los fondos de bonos invierten en valores que devuelven una renta fija. Se hicieron populares después de la crisis financiera de 2008. Los inversores que fueron quemados durante el desplome del mercado de valores de 2008 se dirigieron a la seguridad. Se sintieron atraídos por los bonos a pesar de los bajos tipos de interés sin precedentes.

Los más seguros son los fondos del mercado monetario. Compran certificados de depósito, letras del Tesoro a corto plazo y otros instrumentos del mercado monetario. Dado que son tan seguros, ofrecen el menor rendimiento. Puede obtener un rendimiento ligeramente mayor sin mucho más riesgo con la deuda pública a largo plazo y los bonos municipales.

Se producen rendimientos y riesgos más altos con los fondos de bonos corporativos. Los fondos de bonos más riesgosos tienen bonos de alto rendimiento. A medida que la Reserva Federal continúe aumentando las tasas de interés, podría provocar impagos.

Algunos fondos diferencian entre bonos a corto, mediano y largo plazo. Los fondos a corto plazo son más seguros, pero tienen un rendimiento menor. Los bonos a largo plazo son más riesgosos porque los mantiene por más tiempo. Pero ofrecen un mayor rendimiento.

Muchos fondos de bonos poseen los mismos bonos. Si un gerente comienza a vender ese bono, los demás harán lo mismo. Pero no habría muchos compradores para esos bonos. La baja liquidez obligaría a los precios a bajar aún más. Los bonos estarían sujetos a la misma volatilidad que las acciones y los productos básicos. Podría desencadenar una venta que podría destruir muchos fondos. Ejemplos de ese escenario ocurrieron durante el «flash crash» de bond en octubre de 2014.

Fondos gestionados activamente Frente a Fondos negociados en Bolsa

Todos los fondos mutuos se gestionan activamente o se negocian en bolsa. Los fondos administrados activamente tienen un administrador que decide qué valor comprar y vender. Tienen un objetivo que guía la decisión de inversión del gerente. El gerente busca superar su índice negociando valores. Como resultado, sus honorarios son más altos. Estos fondos deben exceder tanto el índice como sus tarifas más altas.

Los fondos cotizados coinciden con un índice. Dado que no necesitan mucho comercio, sus costos son más bajos. Como resultado, estos fondos se han vuelto más populares desde la Gran Recesión.

Pros y contras

Los fondos mutuos tienen menos riesgo que comprar valores individuales porque son una inversión diversificada. No eres tan dependiente de una acción individual, o bono, y su compañía subyacente. Si una de las compañías quiebra, usted posee muchas más acciones para proteger su inversión.

Los fondos administrados activamente le brindan los beneficios de la selección profesional de acciones y la administración de carteras. No tienes que investigar miles de empresas. Los gerentes son expertos en cada campo. Sería casi imposible para usted convertirse en un experto en todas las áreas en las que le gustaría invertir.

Pero todavía se necesita mucho tiempo para investigar los fondos mutuos. Para empeorar las cosas, los administradores de fondos cambian. Cuando eso sucede, podría afectar el rendimiento de su fondo, incluso si el sector está funcionando bien. Eso es importante porque los gerentes cambian continuamente las acciones que poseen. Incluso si miras el folleto, es posible que no refleje la propiedad actual de las acciones. No sabe lo que está comprando específicamente, por lo que confía en la experiencia del gerente.

El folleto advierte que el rendimiento pasado no es garantía de rendimientos futuros. Pero el rendimiento pasado es todo lo que tienes para seguir. Hay una buena probabilidad de que un fondo que ha superado al mercado en el pasado tenga un rendimiento inferior en el futuro. Eso es especialmente cierto si el gerente cambia.

La desventaja más importante es que los fondos mutuos cobran comisiones anuales de gestión. Eso garantiza que costarán más que las acciones subyacentes. Estas tarifas a menudo se ocultan en varios lugares del folleto.

Para elegir buenos fondos mutuos, debe comprender sus objetivos de inversión. ¿Está ahorrando para la jubilación o reservando algo de dinero extra para un día lluvioso? Los fondos de acciones serían lo mejor para invertir en la jubilación a largo plazo, mientras que un fondo del mercado monetario es lo mejor para ahorrar a corto plazo. Trabaje con un planificador financiero certificado. Él o ella le ayudará a determinar su mejor estrategia de inversión y asignación de activos.

Compañías de Fondos Mutuos

Los fondos mutuos son administrados por cientos de compañías, que tienen cientos de fondos cada una. La mayoría de las empresas se centran en estrategias específicas para destacar entre la multitud. Aquí están las 10 compañías de fondos mutuos más grandes por tamaño, con su enfoque:

1. Vanguard-Tarifas de gestión bajas.
2. Fidelity-Servicios financieros completos.
3. Estrategias de inversión conservadoras estadounidenses con plazos de inversión a largo plazo.
4. Barclays-Se dirige a inversores profesionales, no individuales.
5. Franklin Templeton-Bonos, mercados emergentes y empresas de valor.
6. PIMCO – Fondos de bonos.
7. T. Rowe Precio-Fondos sin carga.
8. State Street-Se dirige a inversores profesionales, no individuales.
9. Oppenheimer-Fondos gestionados activamente.
10. Dodge & Cox: Período de inversión a largo plazo.

Cómo afectan los Fondos Mutuos a la Economía

Los fondos mutuos son un componente esencial de los mercados financieros de los Estados Unidos. Un buen fondo de inversión refleja cómo le va a una industria u otro sector. Los valores de los fondos mutuos cambian a diario. Que demuestra el valor de los activos en la cartera del fondo. La economía se mueve mucho más lentamente, por lo que las grandes variaciones en un fondo no siempre significan que el sector está girando tanto. Pero si el precio de un fondo de inversión disminuye con el tiempo, entonces es una buena apuesta que la industria que rastrea también está creciendo más lentamente.

Por ejemplo, un fondo de inversión que se centrara en acciones de alta tecnología habría funcionado bien hasta marzo de 2000, cuando estalló la burbuja tecnológica. A medida que los inversores se dieron cuenta de que las empresas de alta tecnología no estaban devolviendo ganancias, comenzaron a vender las acciones. Como resultado, los fondos mutuos disminuyeron. A medida que los precios de los fondos mutuos y las acciones cayeron, las empresas de alta tecnología no pudieron seguir capitalizadas. Muchos cerraron el negocio. De esta manera, los fondos mutuos y los estados UNIDOS la economía está interrelacionada.