¿Qué es la cobertura?

La cobertura es una estrategia financiera que deben entender y utilizar los inversores de Capital privado frente a Capital de riesgo, Inversores Ángel/Semilla Comparan el capital privado frente a capital de riesgo frente a inversores ángel y semilla en términos de riesgo, etapa del negocio, tamaño & tipo de inversión, métricas, gestión. Esta guía proporciona una comparación detallada de capital privado frente a capital de riesgo frente a inversores ángel y semilla. Es fácil confundir a las tres clases de inversores debido a las ventajas que ofrece. Como inversión, protege las finanzas de un individuo de estar expuesto a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor. Sin embargo, la cobertura no significa necesariamente que las inversiones no pierdan valor en absoluto. Más bien, en el caso de que eso suceda, las pérdidas se mitigarán con ganancias en otra inversión.

La cobertura es reconocer los peligros que conlleva cada inversión y elegir protegerse de cualquier evento adverso que pueda afectar las finanzas de uno. Un claro ejemplo de esto es obtener un seguro de automóvil. En caso de accidente automovilístico, la póliza de seguro asumirá al menos parte de los costos de reparación.

¿Cómo funcionan las estrategias de cobertura?

La cobertura es el saldo que soporta cualquier tipo de inversión. Una forma común de cobertura es una opción derivativaOpción griega Las opciones griegas son medidas financieras de la sensibilidad del precio de una opción a sus parámetros determinantes subyacentes, como la volatilidad o el precio del activo subyacente. Los griegos se utilizan en el análisis de una cartera de opciones y en el análisis de sensibilidad de una opción o un contrato cuyo valor se mide por un activo subyacente. Digamos, por ejemplo, que un inversor compra acciones de una empresa con la esperanza de que el precio de dichas acciones aumente. Sin embargo, por el contrario, el precio se desploma y deja al inversor con una pérdida.

Estos incidentes pueden mitigarse si el inversor utiliza una opción para garantizar que el impacto de un evento negativo de este tipo se compense. Una Opciónopciones: La opción Call y PutsAn es una forma de contrato de derivados que otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada (fecha de vencimiento) a un precio especificado (precio de ejercicio). Hay dos tipos de opciones: llamadas y puts. Las opciones estadounidenses se pueden ejercer en cualquier momento es un acuerdo que permite al inversor comprar o vender una acción a un precio acordado dentro de un período de tiempo específico. En este caso, una opción de venta permitiría al inversor obtener beneficios de la caída del precio de las acciones. Ese beneficio compensaría al menos parte de su pérdida al comprar las acciones. Esta es considerada una de las estrategias de cobertura más efectivas.

Ejemplos de estrategias de cobertura

Hay varias estrategias de cobertura, y cada uno es único. Se anima a los inversores a utilizar no solo una estrategia, sino otras diferentes para obtener los mejores resultados. A continuación se presentan algunas de las estrategias de cobertura más comunes que los inversores deben considerar:

1. Diversificación

El adagio que dice «no pongas todos tus huevos en una canasta» nunca pasa de moda, y en realidad tiene sentido incluso en finanzas. La diversificación es cuando un inversor invierte sus finanzas en inversiones que no se mueven en una dirección uniforme. En pocas palabras, está invirtiendo en una variedad de activos que no están relacionados entre sí, de modo que si uno de estos descensos, los otros pueden aumentar.

Por ejemplo, un hombre de negocios compra acciones de un hotel, un hospital privado y una cadena de centros comerciales. Si la industria turística en la que opera el hotel se ve afectada por un evento negativo, las otras inversiones no se verán afectadas porque no están relacionadas.

2. Arbitraje

El arbitrageArbitrageArbitrage es la estrategia de aprovechar las diferencias de precios en diferentes mercados para el mismo activo. Para que tenga lugar, debe haber una situación de al menos dos activos equivalentes con precios diferentes. En esencia, el arbitraje es una situación en la que un operador puede beneficiarse de la estrategia es muy simple pero muy inteligente. Implica comprar un producto y venderlo inmediatamente en otro mercado a un precio más alto; por lo tanto, obtener ganancias pequeñas pero constantes. La estrategia se usa más comúnmente en el mercado de valores.

Tomemos un ejemplo muy simple de un estudiante de secundaria que compra un par de zapatos Asics en la tienda outlet que está cerca de su casa por solo 4 45 y se lo vende a su compañero de escuela por 7 70. El compañero de escuela está feliz de encontrar un precio mucho más barato en comparación con los grandes almacenes que lo venden por $110.

3. Baja media

La estrategia de bajada media implica comprar más unidades de un producto en particular a pesar de que el costo o el precio de venta del producto haya disminuido. Los inversores en acciones a menudo utilizan esta estrategia de cobertura de sus inversiones. Si el precio de una acción que han comprado anteriormente disminuye significativamente, compran más acciones al precio más bajo. Entonces, si el precio se eleva a un punto entre sus dos precios de compra, las ganancias de la segunda compra pueden compensar las pérdidas en la primera.

4. Mantenerse en efectivo

Esta estrategia es tan simple como parece. El inversor mantiene parte de su dinero en efectivo, protegiéndose de posibles pérdidas en sus inversiones.

Áreas de cobertura

La cobertura se puede utilizar en varias áreas, como productos básicos, que incluyen cosas como gas, petróleo, productos cárnicos, lácteos, azúcar y otros.

Otra área son los valores, que se encuentran más comúnmente en forma de acciones y bonos Los bonos son valores de renta fija emitidos por corporaciones y gobiernos para reunir capital. El emisor de bonos toma prestado capital del titular del bono y le hace pagos fijos a un tipo de interés fijo (o variable) durante un período determinado.. Los inversores pueden comprar valores sin tomar posesión de nada físico, lo que los convierte en una propiedad fácilmente negociable. Las monedas también se pueden cubrir, así como las tasas de interés y el clima.

Reflexiones finales

La cobertura es una protección importante que los inversores pueden utilizar para proteger sus inversiones de cambios repentinos e imprevistos en los mercados financieros.

Recursos adicionales

Gracias por leer la explicación de cobertura de CFI. CFI es el proveedor oficial del programa de certificación FMVA® de Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™para más de 850.000 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, J. P. Morgan y Ferrari , diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial. Para seguir aprendiendo y desarrollando sus conocimientos de análisis financiero, recomendamos encarecidamente los recursos adicionales a continuación:

• Comprar con margen Comprar con margen Negociar con margen o comprar con margen significa ofrecer garantías, generalmente con su corredor, para pedir prestado fondos para comprar valores. En acciones, esto también puede significar comprar con margen utilizando una parte de los beneficios de las posiciones abiertas en su cartera para comprar acciones adicionales.
• Posiciones largas y cortas En la inversión, las posiciones largas y cortas representan las apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando sea largo) o bajará (cuando sea corto). En el comercio de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largo y corto. Un inversor puede comprar un activo (el largo), o venderlo (corta).
• Opción de compra de acciones Una opción de compra de acciones es un contrato entre dos partes que otorga al comprador el derecho de comprar o vender acciones subyacentes a un precio predeterminado y dentro de un período de tiempo especificado. Un vendedor de la opción sobre acciones se denomina redactor de opciones, en el que al vendedor se le paga una prima del contrato adquirido por el comprador de la opción sobre acciones.
• Invertir: Guía para principiantes Invertir: Guía para principiantes La guía de inversión para principiantes de Fi le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Aprenda sobre diferentes estrategias y técnicas para operar, y sobre los diferentes mercados financieros en los que puede invertir.