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Redaktioneller Hinweis: Forbes kann eine Provision für Verkäufe von Partnerlinks auf dieser Seite verdienen, dies hat jedoch keinen Einfluss auf die Meinungen oder Bewertungen unserer Redakteure. Der Devisenmarkt (genannt Forex oder FX) ist der Markt für den Austausch von Fremdwährungen. Forex ist der größte Markt der Welt, und die Geschäfte, die darin stattfinden, beeinflussen alles vom Preis der aus China importierten Kleidung bis zum Betrag, den Sie für eine Margarita bezahlen, während Sie in Mexiko Urlaub machen.

Was ist Forex Trading?

Im einfachsten Fall ähnelt der Devisenhandel dem Währungsumtausch, den Sie auf Auslandsreisen durchführen können: Ein Händler kauft eine Währung und verkauft eine andere, und der Wechselkurs schwankt ständig je nach Angebot und Nachfrage.Währungen werden auf dem Devisenmarkt gehandelt, einem globalen Marktplatz, der von Montag bis Freitag 24 Stunden am Tag geöffnet ist. Der gesamte Devisenhandel wird außerbörslich (OTC) abgewickelt, dh es gibt keinen physischen Austausch (wie bei Aktien) und ein globales Netzwerk von Banken und anderen Finanzinstituten überwacht den Markt (anstelle einer zentralen Börse wie der New York Stock Exchange).Die überwiegende Mehrheit der Handelsaktivitäten auf dem Forex-Markt findet zwischen institutionellen Händlern statt, z. B. Personen, die für Banken, Fondsmanager und multinationale Unternehmen arbeiten. Diese Händler beabsichtigen nicht unbedingt, die Währungen selbst physisch in Besitz zu nehmen; sie können einfach über zukünftige Wechselkursschwankungen spekulieren oder sich gegen diese absichern. Zum Beispiel könnte ein Devisenhändler US-Dollar kaufen (und Euro verkaufen), wenn er glaubt, dass der Dollar an Wert gewinnen wird und daher in der Lage sein wird, in Zukunft mehr Euro zu kaufen. In der Zwischenzeit könnte ein amerikanisches Unternehmen mit europäischen Niederlassungen den Forex-Markt als Absicherung nutzen, falls der Euro schwächer wird, was bedeutet, dass der Wert seines dort erzielten Einkommens sinkt.

Wie Währungen gehandelt werden

Allen Währungen wird ein dreibuchstabiger Code zugewiesen, ähnlich dem Tickersymbol einer Aktie. Während es weltweit mehr als 170 Währungen gibt, ist der US-Dollar an der überwiegenden Mehrheit des Devisenhandels beteiligt, daher ist es besonders hilfreich, seinen Code zu kennen: USD. Die zweitbeliebteste Währung auf dem Forex-Markt ist der Euro, die in 19 Ländern der Europäischen Union akzeptierte Währung (Code: EUR).Andere Hauptwährungen, in der Reihenfolge ihrer Beliebtheit, sind: der japanische Yen (JPY), das britische Pfund (GBP), der Australische Dollar (AUD), der Kanadische Dollar (CAD), der Schweizer Franken (CHF) und der Neuseeländische Dollar (NZD).

Der gesamte Devisenhandel wird als Kombination der beiden ausgetauschten Währungen ausgedrückt. Die folgenden sieben Währungspaare — die sogenannten Majors — machen etwa 75% des Handels auf dem Forex-Markt aus:

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD
• AUD/USD
• USD/CAD
• USD/CHF
• NZD/USD

Wie Forex-Trades notiert werden

Jedes Währungspaar repräsentiert den aktuellen Wechselkurs für die beiden Währungen. Hier erfahren Sie, wie Sie diese Informationen interpretieren, indem Sie EUR / USD — oder den Euro-Dollar-Wechselkurs — als Beispiel verwenden:

• Die Währung links (der Euro) ist die Basiswährung.
• Die Währung auf der rechten Seite (der US-Dollar) ist die Kurswährung.
• Der Wechselkurs gibt an, wie viel von der Notierungswährung benötigt wird, um 1 Einheit der Basiswährung zu kaufen. Infolgedessen wird die Basiswährung immer als 1 Einheit ausgedrückt, während die Notierungswährung je nach aktuellem Markt und dem Bedarf zum Kauf von 1 Einheit der Basiswährung variiert.
• Wenn der EUR / USD-Wechselkurs 1,2 beträgt, bedeutet das, dass 1 € 1,20 $ kaufen wird (oder anders ausgedrückt, es kostet 1,20 $, 1 € zu kaufen).
• Wenn der Wechselkurs steigt, bedeutet dies, dass die Basiswährung im Vergleich zur Notierungswährung an Wert gewonnen hat (weil 1 € mehr US-Dollar kaufen wird) und umgekehrt, wenn der Wechselkurs fällt, bedeutet dies, dass die Basiswährung an Wert verloren hat.Eine kurze Anmerkung: Währungspaare werden normalerweise mit der Basiswährung zuerst und der Kurswährung an zweiter Stelle dargestellt, obwohl es historische Konventionen gibt, wie einige Währungspaare ausgedrückt werden. Beispielsweise werden USD-EUR-Umrechnungen als EUR / USD, nicht jedoch als USD / EUR aufgeführt.
  

  Drei Möglichkeiten, Forex zu handeln

  Die meisten Forex-Trades sind nicht für den Austausch von Währungen gemacht (wie Sie vielleicht an einem Geldwechsel auf Reisen), sondern um über zukünftige Preisbewegungen zu spekulieren, ähnlich wie Sie es beim Aktienhandel tun würden. Ähnlich wie bei Aktienhändlern versuchen Devisenhändler, Währungen zu kaufen, deren Werte ihrer Meinung nach im Vergleich zu anderen Währungen steigen werden, oder Währungen loszuwerden, deren Kaufkraft sie voraussichtlich verringern werden.

  Es gibt drei verschiedene Möglichkeiten, Forex zu handeln, die Händlern mit unterschiedlichen Zielen gerecht werden:

  • Der Spotmarkt. Dies ist der primäre Forex-Markt, auf dem diese Währungspaare getauscht werden und die Wechselkurse in Echtzeit basierend auf Angebot und Nachfrage ermittelt werden.
  • Der Terminmarkt. Anstatt jetzt einen Handel auszuführen, können Forex-Händler auch einen verbindlichen (privaten) Vertrag mit einem anderen Händler abschließen und einen Wechselkurs für einen vereinbarten Währungsbetrag zu einem zukünftigen Zeitpunkt festlegen.
  • Der Futures-Markt. In ähnlicher Weise können sich Händler für einen standardisierten Kontrakt entscheiden, um einen vorbestimmten Betrag einer Währung zu einem bestimmten Wechselkurs zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Dies geschieht eher an einer Börse als privat, wie der Terminmarkt.Die Termin- und Terminmärkte werden in erster Linie von Devisenhändlern genutzt, die gegen zukünftige Preisänderungen in einer Währung spekulieren oder sich absichern wollen. Die Wechselkurse in diesen Märkten basieren auf dem, was auf dem Spotmarkt passiert, dem größten Forex-Markt, auf dem die meisten Forex-Trades ausgeführt werden.
    

    Forex Begriffe zu wissen

    Jeder Markt hat seine eigene Sprache. Dies sind Wörter, die Sie wissen sollten, bevor Sie mit dem Devisenhandel beginnen:

    • Währungspaar. Alle Forex-Trades beinhalten ein Währungspaar. Neben den Majors gibt es auch weniger verbreitete Trades (wie Exoten, die Währungen von Entwicklungsländern sind).
    • Pip. Kurz für Prozentsatz in Punkten, bezieht sich ein Pip auf die kleinstmögliche Preisänderung innerhalb eines Währungspaares. Da Forex-Preise auf mindestens vier Dezimalstellen notiert sind, ist ein Pip gleich 0,0001.
    • Bid-Ask-Spread. Wie bei anderen Vermögenswerten (wie Aktien) werden die Wechselkurse durch den Höchstbetrag bestimmt, den Käufer bereit sind, für eine Währung zu zahlen (das Gebot), und den Mindestbetrag, den Verkäufer zum Verkauf benötigen (den Brief). Die Differenz zwischen diesen beiden Beträgen und dem Wert, zu dem Trades letztendlich ausgeführt werden, ist der Bid-Ask-Spread.
    • Viel. Forex wird mit dem sogenannten Lot oder einer standardisierten Währungseinheit gehandelt. Die typische Losgröße beträgt 100.000 Währungseinheiten, obwohl auch Mikro- (1.000) und Mini- (10.000) Lots für den Handel verfügbar sind.
    • Hebelwirkung. Aufgrund dieser großen Losgrößen sind einige Händler möglicherweise nicht bereit, so viel Geld für die Ausführung eines Handels aufzubringen. Leverage, ein anderer Begriff für die Kreditaufnahme, ermöglicht es Händlern, am Forex-Markt teilzunehmen, ohne den sonst erforderlichen Geldbetrag.
    • Rand. Der Handel mit Hebelwirkung ist jedoch nicht kostenlos. Händler müssen im Voraus etwas Geld als Einzahlung hinterlegen – oder was als Marge bekannt ist.

    Was bewegt den Forex-Markt?

    Wie bei jedem anderen Markt werden die Währungspreise durch Angebot und Nachfrage von Verkäufern und Käufern bestimmt. In diesem Markt spielen jedoch andere Makrokräfte eine Rolle. Die Nachfrage nach bestimmten Währungen kann auch durch Zinssätze, Zentralbankpolitik, das Tempo des Wirtschaftswachstums und das politische Umfeld im betreffenden Land beeinflusst werden.Der Forex-Markt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche geöffnet, was Händlern in diesem Markt die Möglichkeit gibt, auf Nachrichten zu reagieren, die den Aktienmarkt erst viel später beeinflussen könnten. Da sich ein Großteil des Devisenhandels auf Spekulationen oder Absicherungen konzentriert, ist es für Händler wichtig, über die Dynamik auf dem Laufenden zu sein, die zu starken Währungsspitzen führen kann.

    Risiken des Devisenhandels

    Da der Devisenhandel eine Hebelwirkung erfordert und Händler eine Marge verwenden, bestehen beim Devisenhandel zusätzliche Risiken als bei anderen Arten von Vermögenswerten. Währungspreise schwanken ständig, aber bei sehr kleinen Beträgen, was bedeutet, dass Händler große Trades (mit Hebelwirkung) ausführen müssen, um Geld zu verdienen.

    Diese Hebelwirkung ist großartig, wenn ein Händler eine Gewinnwette abschließt, da dies die Gewinne vergrößern kann. Es kann jedoch auch Verluste vergrößern und sogar den anfänglichen geliehenen Betrag übersteigen. Wenn eine Währung zu stark an Wert verliert, öffnen sich Leverage-Benutzer außerdem für Margin-Calls, die sie zwingen können, ihre mit geliehenen Mitteln gekauften Wertpapiere mit Verlust zu verkaufen. Abgesehen von möglichen Verlusten können sich auch die Transaktionskosten summieren und möglicherweise zu einem profitablen Handel führen.Darüber hinaus sollten Sie bedenken, dass diejenigen, die mit Fremdwährungen handeln, kleine Fische sind, die in einem Teich erfahrener, professioneller Händler schwimmen — und die Securities and Exchange Commission warnt vor potenziellem Betrug oder Informationen, die für neue Händler verwirrend sein könnten.Vielleicht ist es eine gute Sache, dass der Devisenhandel bei einzelnen Anlegern nicht so verbreitet ist. In der Tat macht der Einzelhandel (auch bekannt als Handel durch Nicht-Profis) nur 5 aus.5% des gesamten globalen Marktes, Zahlen von DailyForex zeigen, und einige der großen Online-Broker bieten nicht einmal Devisenhandel an. Was mehr ist, von den wenigen Einzelhändlern, die im Devisenhandel engagieren, die meisten kämpfen, um einen Gewinn mit Forex zu machen. CompareForexBrokers stellte fest, dass im Durchschnitt 71% der FX-Händler im Einzelhandel Geld verloren haben. Dies macht den Devisenhandel zu einer Strategie, die oft am besten den Profis überlassen wird.

    Warum Forex-Handel für Durchschnittsverbraucher wichtig ist

    Während der durchschnittliche Anleger sich wahrscheinlich nicht auf dem Forex-Markt versuchen sollte, betrifft das, was dort passiert, uns alle. Die Echtzeitaktivität auf dem Spotmarkt wirkt sich auf den Betrag aus, den wir für Exporte zahlen, und darauf, wie viel es kostet, ins Ausland zu reisen.

    Wenn der Wert des US-Dollars zum Beispiel gegenüber dem Euro steigt, ist es billiger, ins Ausland zu reisen (Ihre US-Dollar können mehr Euro kaufen) und importierte Waren zu kaufen (von Autos bis Kleidung). Auf der anderen Seite, wenn der Dollar schwächer wird, wird es teurer sein, ins Ausland zu reisen und Waren zu importieren (aber Unternehmen, die Waren ins Ausland exportieren, werden davon profitieren).Wenn Sie planen, einen großen Kauf eines importierten Artikels zu tätigen, oder Sie planen, außerhalb der USA zu reisen, ist es gut, die Wechselkurse im Auge zu behalten, die vom Forex-Markt festgelegt werden.

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