Definition: Ein diversifiziertes Portfolio ist ein Portfolio aus Anlageprodukten mit unterschiedlichen Risikoniveaus und Renditen, das darauf abzielt, das angenommene Risiko zu senken und einen signifikanten Prozentsatz der Variabilität der Portfolioperformance zu nutzen.

Was bedeutet diversifiziertes Portfolio?

Was ist die Definition eines diversifizierten Portfolios? Die Portfoliodiversifikation versucht, die Auswirkungen systemischer und unsystematischer Risiken auszugleichen und die Verluste zu übernehmen, die sich aus einer schlechten Wertentwicklung einzelner Anlagen ergeben können. Rationale Anleger wählen eine angemessene Allokation von Vermögenswerten, die ihrem Anlageprofil (aggressiv oder konservativ) entspricht, und maximieren die Rendite ihres Portfolios.Normalerweise gehen aggressive Anleger von einem höheren Risiko aus und erwarten höhere Renditen, während konservative Anleger versuchen, ihre Gewinne zu erhalten und den Wert ihres Portfolios zu erhalten. Die Investition in verschiedene Anlageklassen ermöglicht es den Anlegern jedoch, in internationale Märkte oder verschiedene Sektoren zu expandieren und möglicherweise ihr Portfoliorisiko zu senken.

Schauen wir uns ein Beispiel an.

Beispiel

Mary investiert 140.000 USD in ein Portfolio, das aus zehn Aktien besteht, die in verschiedenen Sektoren, Währungen und geografischen Regionen gehandelt werden. Um Währungsrisiken zu vermeiden, hat Mary in ADRs investiert, die es ihr ermöglichen, Aktien zu kaufen, die an ausländischen Börsen in USD gehandelt werden. So hat Mary in Petrobras Brasilien, HSBC Holdings und AstraZeneca UK, Deutsche Bank Deutschland und Nestle Schweiz investiert.

Der ursprüngliche Gesamtwert ihres Portfolios beträgt 140.000 USD und der aktuelle Wert ihres Portfolios 143.245 USD. Mary hat also einen Gewinn von 3.245 USD oder eine Portfoliorendite von 2,32% erzielt. Einige der Aktien im Portfolio haben Verluste erlitten (Seaspan, Yum! B. AstraZeneca, Nestle), während HMS, Petrobras, HSBC und die Deutsche Bank alle hohe Renditen erzielen.

Um das Währungsrisiko zu berechnen, teilt Mary die Anzahl der Aktien, die sie bei jeder Investition besitzt, durch die Gesamtzahl Aktien. Daher entsprechen 200 Aktien von Johnson & Johnson über 1.650 Gesamtanteile 12,12%; 150 Aktien von Seaspan über 1.650 Gesamtanteile 9,09%; und so weiter. Um die geografische Exposition zu berechnen, fügt Mary die Aktien hinzu, die an der US-Börse gehandelt werden (750), die Aktien, die in Großbritannien gehandelt werden (300), und sie hat 100 Aktien in Brasilien, Deutschland und der Schweiz. Daher ist die Exposition von Johnson & Johnson ist 26,7% (200 Aktien über 750); von HSBC ist 41,7% (125 Aktien über 300); und so weiter.

Zusammenfassende Definition

Diversifizierte Portfolios definieren: Portfoliodiversifikation bedeutet, in mehrere verschiedene Anlageklassen und Risikoniveaus zu investieren, um das allgemeine Anlagerisiko zu mindern.