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Warum die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen wichtig ist

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Die Renditen (oder Zinssätze) von Staatsanleihen werden von Anlegern aus vielen Gründen verfolgt. Die Renditen werden von der US-Regierung als Zinsen für die Kreditaufnahme über den Verkauf der Anleihe gezahlt. Aber was bedeutet das und wie finden Sie diese Informationen?Treasury Bills sind Kredite an die Bundesregierung, die zu Laufzeiten von wenigen Tagen bis zu 52 Wochen fällig werden. Eine Schatzanleihe reift in zwei bis 10 Jahren, während eine Schatzanleihe in 20 oder 30 Jahren reift.

Die 10-jährige Treasury-Rendite wird als Indikator für das breitere Vertrauen der Anleger genau beobachtet. Da Schatzwechsel, Schuldverschreibungen und Anleihen die volle Unterstützung der US-Regierung tragen, gelten sie als die sicherste Investition.

Wichtige Erkenntnisse

  • Staatsanleihen sind Kredite an die Bundesregierung. Die Laufzeiten reichen von Wochen bis zu 30 Jahre.
  • Da sie von der US-Regierung unterstützt werden, gelten Staatsanleihen im Vergleich zu Aktien als sicherere Anlage.
  • Anleihekurse und -renditen bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen – fallende Preise steigern die Renditen, während steigende Preise die Renditen senken.
  • Die 10-Jahres-Rendite wird als Proxy für Hypothekenzinsen verwendet. Es wird auch als Zeichen der Anlegerstimmung über die Wirtschaft gesehen.Eine steigende Rendite deutet auf eine sinkende Nachfrage nach Staatsanleihen hin, was bedeutet, dass Anleger Anlagen mit höherem Risiko und höherer Rendite bevorzugen. Eine sinkende Rendite deutet auf das Gegenteil hin.

Warum ist die 10-jährige Treasury-Rendite so wichtig?

Die Bedeutung der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen geht über das Verständnis der Kapitalrendite für das Wertpapier hinaus. Das 10-Jahr wird als Proxy für viele andere wichtige finanzielle Angelegenheiten wie Hypothekenzinsen verwendet.

Diese Anleihe signalisiert tendenziell auch das Vertrauen der Anleger. Das US-Finanzministerium verkauft Anleihen per Auktion und die Renditen werden durch ein Bieterverfahren festgelegt. Wenn das Vertrauen hoch ist, fallen die Preise für das 10-Jahr und die Renditen steigen. Dies liegt daran, dass Anleger das Gefühl haben, dass sie anderswo renditestärkere Anlagen finden können und nicht auf Nummer sicher gehen müssen.

Aber wenn das Vertrauen niedrig ist, steigen die Anleihekurse und die Renditen fallen, da die Nachfrage nach dieser sicheren Anlage steigt. Die geopolitischen Situationen anderer Länder können sich auf die Preise von US-Staatsanleihen auswirken, da die USA als sicherer Hafen für Kapital angesehen werden. Dies kann die Preise für US-Staatsanleihen bei steigender Nachfrage in die Höhe treiben und so die Renditen senken.

Das US-Finanzministerium gibt vier Arten von Schulden aus, um die Staatsausgaben zu finanzieren: Treasury Bonds, Treasury Bills, Treasury Notes und Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Sie variieren je nach Fälligkeit und Kuponzahlungen.

Ein weiterer Faktor, der mit der Rendite zusammenhängt, ist die Zeit bis zur Fälligkeit. Je länger die Laufzeit der Staatsanleihe ist, desto höher sind die Zinssätze (oder Renditen), da die Anleger verlangen, dass sie mehr bezahlt werden, je länger ihr Geld gebunden ist. In der Regel zahlen kurzfristige Schulden niedrigere Renditen als langfristige Schulden, was als normale Renditekurve bezeichnet wird. Aber manchmal kann die Zinsstrukturkurve umgekehrt werden, wobei kürzere Laufzeiten höhere Renditen zahlen.

Das 10-jährige Treasury ist ein Wirtschaftsindikator. Die Rendite gibt Auskunft über das Vertrauen der Anleger. Während die historischen Renditebereiche nicht breit erscheinen, ist jede Basispunktbewegung ein Signal an den Markt.

Veränderung der Renditen im Laufe der Zeit

Da die Renditen von 10-jährigen Staatsanleihen so genau unter die Lupe genommen werden, ist die Kenntnis ihrer historischen Muster von wesentlicher Bedeutung, um zu verstehen, wie sich die heutigen Renditen im Vergleich zu den historischen Zinssätzen entwickeln. Unten sehen Sie ein Diagramm der Renditen, die ein Jahrzehnt zurückreichen.

Während die Raten keine große Streuung aufweisen, wird jede Änderung als sehr signifikant angesehen. Große Veränderungen von 100 Basispunkten im Laufe der Zeit können die Wirtschaftslandschaft neu definieren. Der vielleicht relevanteste Aspekt besteht darin, die aktuellen Zinssätze mit historischen Zinssätzen zu vergleichen oder dem Trend zu folgen, um zu analysieren, ob die kurzfristigen Zinssätze auf der Grundlage historischer Muster steigen oder fallen werden. Über die Website des US-Finanzministeriums können Anleger die Renditen historischer 10-jähriger Staatsanleihen leicht analysieren.