Ein Investmentfonds ist eine Sammlung von Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren. Wenn Sie einen Investmentfonds kaufen, besitzen Sie den Anteil des Investmentfonds. Der Preis jedes Investmentfondsanteils wird als NAV oder Nettoinventarwert bezeichnet. Das ist der Gesamtwert aller Wertpapiere, die er besitzt, geteilt durch die Anzahl der Aktien des Investmentfonds. Investmentfondsanteile werden kontinuierlich gehandelt, aber ihre Preise passen sich am Ende jedes Geschäftstages an.

Aktienfonds

Aktienfonds konzentrieren sich auf Unternehmen, die an einer der Börsen gehandelt werden. Einige Investmentfonds investieren entsprechend der Größe des Unternehmens. Hierbei handelt es sich um Small-, Mid- oder Large-Cap-Fonds.

Andere investieren in die Art des Unternehmens. Wachstumsfonds konzentrieren sich auf innovative Unternehmen, die schnell expandieren. Value-Fonds konzentrieren sich auf Unternehmen, die andere möglicherweise übersehen haben. In ähnlicher Weise können High-Tech-Fonds auch viele Wachstumsunternehmen haben. Blue-Chip-Fonds haben auch viele Value-Unternehmen. Vielleicht möchten Sie einen Fonds, der sich auf Unternehmen konzentriert, die Dividenden ausgeben. Viele von ihnen sind auch Blue-Chip- oder Value-Unternehmen.

Viele Fonds konzentrieren sich auf geografische Gebiete. Inländische Fonds kaufen nur Unternehmen, die in den USA ansässig sind. Internationale Fonds können die leistungsstärksten Länder der Welt auswählen. Grenzmärkte zielen auf kleinere Nationen wie Argentinien, Marokko und Vietnam ab. Schwellenländerfonds konzentrieren sich auf gute Unternehmen in Russland, China und anderen Ländern im MSCI Emerging Markets Index.Sie sollten in Investmentfonds anstelle von Aktien investieren, wenn Sie nicht die Abschlüsse jedes Unternehmens recherchieren möchten. Investmentfonds bieten auch sofortige Diversifikation. Aus diesem Grund sind Investmentfonds weniger riskant als einzelne Aktien. Wenn ein Unternehmen bankrott geht, verlieren Sie nicht Ihre gesamte Investition. Aus diesem Grund bieten Investmentfonds viele der Vorteile von Aktienanlagen ohne einige der Risiken.

Rentenfonds

Rentenfonds investieren in Wertpapiere, die ein festes Einkommen zurückgeben. Sie wurden nach der Finanzkrise 2008 populär. Investoren, die während des Börsencrashs 2008 verbrannt wurden, machten sich auf den Weg in Sicherheit. Sie wurden trotz Rekordtiefs von Anleihen angezogen.

Am sichersten sind Geldmarktfonds. Sie kaufen Einlagenzertifikate, kurzfristige Schatzwechsel und andere Geldmarktinstrumente. Da sie so sicher sind, bieten sie die niedrigste Rendite. Mit langfristigen Staatsschulden und Kommunalanleihen können Sie eine etwas höhere Rendite ohne viel mehr Risiko erzielen.

Höhere Renditen und höhere Risiken treten bei Unternehmensanleihefonds auf. Die riskantesten Rentenfonds halten Hochzinsanleihen. Da die Federal Reserve die Zinsen weiter erhöht, könnte dies zu Zahlungsausfällen führen.

Einige Fonds unterscheiden zwischen kurzfristigen, mittelfristigen und langfristigen Anleihen. Kurzfristige Fonds sind sicherer, haben aber eine geringere Rendite. Langfristige Anleihen sind riskanter, weil Sie sie länger halten. Aber sie bieten eine höhere Rendite.

Viele Rentenfonds besitzen die gleichen Anleihen. Wenn ein Manager beginnt, diese Anleihe zu verkaufen, werden die anderen dasselbe tun. Aber es gäbe nicht viele Käufer für diese Anleihen. Eine geringe Liquidität würde die Preise noch weiter nach unten treiben. Anleihen würden der gleichen Volatilität unterliegen wie Aktien und Rohstoffe. Es könnte einen Ausverkauf auslösen, der viele Fonds zerstören könnte. Beispiele für dieses Szenario ereigneten sich während des Bond-„Flash-Crashs“ im Oktober 2014.

Aktiv gemanagte Versus Exchange Traded Funds

Alle Investmentfonds sind entweder aktiv gemanagt oder börsengehandelt. Aktiv verwaltete Fonds haben einen Manager, der entscheidet, welches Wertpapier gekauft und verkauft werden soll. Sie haben ein Ziel, das die Anlageentscheidung des Managers leitet. Der Manager versucht, seinen Index durch den Handel mit Wertpapieren zu übertreffen. Infolgedessen sind ihre Gebühren höher. Diese Fonds müssen sowohl den Index als auch ihre höheren Gebühren übersteigen.

Börsengehandelte Fonds entsprechen einem Index. Da sie nicht viel Handel benötigen, sind ihre Kosten niedriger. Infolgedessen sind diese Fonds seit der Großen Rezession beliebter geworden.

Vor- und Nachteile

Investmentfonds haben ein geringeres Risiko als der Kauf einzelner Wertpapiere, da es sich um eine diversifizierte Anlage handelt. Sie sind nicht so abhängig von einer einzelnen Aktie oder Anleihe und ihrem zugrunde liegenden Unternehmen. Wenn eines der Unternehmen in Konkurs geht, besitzen Sie viel mehr Aktien, um Ihre Investition zu schützen.

Aktiv gemanagte Fonds bieten Ihnen die Vorteile professioneller Aktienauswahl und Portfoliomanagement. Sie müssen nicht Tausende von Unternehmen recherchieren. Die Manager sind Experten in jedem Bereich. Es wäre fast unmöglich für Sie, ein Experte in allen Bereichen zu werden, in die Sie investieren möchten.

Aber es braucht immer noch viel Zeit, um Investmentfonds zu recherchieren. Um es noch schlimmer zu machen, wechseln die Fondsmanager. In diesem Fall kann dies die Wertentwicklung Ihres Fonds beeinträchtigen, selbst wenn es dem Sektor gut geht. Das ist wichtig, weil Manager die Aktien, die sie besitzen, kontinuierlich ändern. Selbst wenn Sie sich den Prospekt ansehen, spiegelt er möglicherweise nicht den aktuellen Aktienbesitz wider. Sie wissen nicht, was Sie speziell kaufen, also verlassen Sie sich auf die Expertise des Managers.

Der Prospekt warnt davor, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Renditen darstellt. Aber die vergangene Performance ist alles, was Sie weitermachen müssen. Es besteht eine gute Chance, dass ein Fonds, der in der Vergangenheit den Markt übertroffen hat, in Zukunft eine Underperformance aufweist. Dies gilt insbesondere, wenn der Manager wechselt.

Der größte Nachteil ist, dass Investmentfonds jährliche Verwaltungsgebühren erheben. Das garantiert, dass sie mehr kosten als die zugrunde liegenden Aktien. Diese Gebühren sind oft an mehreren Stellen im Prospekt versteckt. Um gute Investmentfonds auszuwählen, müssen Sie Ihre Anlageziele verstehen. Sparen Sie für den Ruhestand oder legen Sie etwas mehr Geld für einen regnerischen Tag beiseite? Aktienfonds eignen sich am besten für langfristige Investitionen in den Ruhestand, während ein Geldmarktfonds am besten für kurzfristige Ersparnisse geeignet ist. Arbeiten Sie mit einem zertifizierten Finanzplaner. Er oder sie wird Ihnen helfen, Ihre beste Asset Allocation und Anlagestrategie zu bestimmen.

Investmentfondsgesellschaften

Investmentfonds werden von Hunderten von Unternehmen verwaltet, die jeweils Hunderte von Fonds haben. Die meisten Unternehmen konzentrieren sich auf spezifische Strategien, um sich von der Masse abzuheben. Hier sind die Top 10 der größten Investmentfondsgesellschaften nach Größe und ihrem Ansatz:

1. Vanguard – Niedrige Verwaltungsgebühren.
2. Fidelity – Vollständige Finanzdienstleistungen.
3. Amerikanisch – Konservative Anlagestrategien mit langfristigem Anlagezeitrahmen.
4. Barclays – Richtet sich an professionelle Anleger, nicht an Privatanleger.
5. Franklin Templeton – Anleihen, Schwellenländer und Value-Unternehmen.
6. PIMCO – Anleihenfonds.
7. T. Rowe Price – Leerlauffonds.
8. State Street – Richtet sich an professionelle, nicht an individuelle Investoren.
9. Oppenheimer – Aktiv verwaltete Fonds.
10. Dodge & Cox – Langfristiger Investitionszeitrahmen.

Wie Investmentfonds die Wirtschaft beeinflussen

Investmentfonds sind ein wesentlicher Bestandteil der US-Finanzmärkte. Ein guter Investmentfonds spiegelt wider, wie es einer Branche oder einem anderen Sektor geht. Die Werte von Investmentfonds ändern sich täglich. Dies zeigt den Wert der Vermögenswerte im Portfolio des Fonds. Die Wirtschaft bewegt sich viel langsamer, so dass große Schwankungen in einem Fonds nicht immer bedeuten, dass der Sektor so stark schwankt. Aber wenn der Preis eines Investmentfonds im Laufe der Zeit sinkt, dann ist es eine gute Wette, dass die Branche, die er verfolgt, auch langsamer wächst.Zum Beispiel hätte ein Investmentfonds, der sich auf High-Tech-Aktien konzentrierte, bis März 2000, als die Tech-Blase platzte, gut abgeschnitten. Als die Anleger erkannten, dass die High-Tech-Unternehmen keine Gewinne erzielten, begannen sie, die Aktien zu verkaufen. Infolgedessen gingen die Investmentfonds zurück. Als die Investmentfonds- und Aktienkurse fielen, konnten die High-Tech-Unternehmen nicht kapitalisiert bleiben. Viele gingen aus dem Geschäft. Auf diese Weise, Aktienfonds und die U.S. wirtschaft miteinander verbunden sind.