Charles Schwab wurde 1971 gegründet und revolutionierte die Brokerage-Branche nur vier Jahre später, als sie zu einer der ersten Firmen wurde, die ermäßigte Aktienhandelsgeschäfte anboten. Heute bietet das Unternehmen mehrere Handelsplattformen und eine Reihe von Tools und Dienstleistungen an, die alle Investitionsstufen ansprechen sollen. Vanguard wurde 1975 von seinem verstorbenen Gründer John C. Bogle eingeführt, dem die Gründung des ersten Indexfonds im Jahr 1976 zugeschrieben wird. Interessanterweise wurde der Fonds als „unamerikanisch“ und „sicherer Weg zur Mittelmäßigkeit“ verspottet.“ Heute ist der Fonds (jetzt Vanguard 500 Index Fund) einer der größten der Branche.In unseren 2020 Best Online Brokers Reviews erzielte Charles Schwab in jeder Kategorie, die wir eingestuft haben, höhere Punktzahlen als Vanguard, darunter Best Overall, Best for Beginners, Best Stock Trading App, Best for Day Trading, Best for International Trading, Best for Low Cost und Best for ETFs.

Das bedeutet jedoch nicht, dass Charles Schwab für jeden Investor eine bessere Option ist. Insgesamt haben wir festgestellt, dass Schwab eine gute Wahl für selbstgesteuerte Investoren und Händler ist, die Zugang zu mehreren Plattformen, zahlreichen Tools und vollständigen Bankfunktionen wünschen. Vanguard eignet sich gut für Buy-and-Hold-Anleger, die möglicherweise nicht so technisch versiert sind und Zugang zu professioneller Beratung wünschen.

Benutzerfreundlichkeit

Charles Schwab bietet drei webbasierte Plattformen an, darunter Schwab.com , StreetSmart Edge (seine führende Handelsplattform) und StreetSmart Central. Zwei mobile Apps — Schwab Mobile und StreetSmart Mobile – runden das Plattformangebot ab. Es ist einfach, ein Konto zu eröffnen und einzuzahlen, und Sie können dies online, über eine mobile App, telefonisch oder persönlich in einer der über 300 Filialen tun. 

Sie können ein Konto online bei Vanguard eröffnen, aber es gibt eine mehrtägige Wartezeit, bevor Sie sich anmelden können. Und wie die meisten Broker, wenn Sie Optionen handeln oder Zugang zu Margin haben möchten, müssen Sie mehr Papierkram ausfüllen. Die Website ist im Vergleich zu vielen großen Brokern etwas veraltet, obwohl das Unternehmen angibt, dieses Jahr an einem Update zu arbeiten. Sie können Aktien, ETFs, Fonds und einige festverzinsliche Produkte online handeln und einen Broker anrufen, um Aufträge bei den anderen verfügbaren Anlageklassen von Vanguard zu erteilen.

Auf der mobilen Seite bietet Charles Schwab eine einfache, intuitive App. Sie können alle verfügbaren Anlageklassen von Schwab in der App handeln und sogar bedingte Aufträge erteilen. Die Nachrichten sind solide, aber die Grundlagenforschung und das Charting sind im Vergleich zu den Standardplattformen begrenzt. Die mobile App von Vanguard ist einfach zu navigieren und es ist einfach, Kauf- und Verkaufsaufträge einzugeben. Es ist leicht in Bezug auf Funktionen und scheint am besten für Buy-and-Hold-Investoren zu funktionieren, die Positionen überprüfen und einfache Handelsaufträge eingeben möchten.

Handelserfahrung

Desktop-Erfahrung

Schwabs intuitives All-In-One-Handelsticket funktioniert plattformübergreifend. Es gibt nicht viele Anpassungsoptionen auf der Website, aber Sie können Hotkey-Handelsstandards nach Anlageklassen in StreetSmart Edge festlegen. Streaming-Echtzeit-Angebote sind auf allen Plattformen Standard. Sie können Bestellungen inszenieren und mehrere Bestellungen einreichen Schwab.com . Auf StreetSmart Edge können Sie mehrere Bestellungen speichern, um sie schneller versenden zu können.

Die Plattform von Vanguard ist im Vergleich dazu einfach, aber denken Sie daran, dass sie für Buy-and-Hold-Investoren gedacht ist, nicht für aktive Händler. Sie müssen durch ein paar Reifen springen, um Trades zu platzieren, und Sie müssen ein Handelsticket öffnen, um Echtzeitkurse zu erhalten (und selbst dann müssen Sie den Bildschirm aktualisieren, um das Angebot zu aktualisieren). Insgesamt funktioniert die Handelsplattform für Buy-and-Hold-Investoren, aber es fällt vorhersehbar kurz für Händler und Investoren, die eine robuste, anpassbare Erfahrung wollen würden.

Mobile Experience

Schwab bietet robuste mobile Apps, die Streaming-Echtzeitkurse, Handelstickets, mehrere Ordertypen (einschließlich bedingter Orders), In-App—Recherche und Charting bieten – einschließlich Indikatoren, aber keine Zeichenwerkzeuge. Sie können die gleichen Anlageklassen auf jeder der Plattformen handeln, und Ihre Watchlisten sind im Web und auf Mobilgeräten gleich (es sei denn, Sie verwenden die herunterladbare Version von StreetSmart Edge und speichern die Watchlist auf Ihrem lokalen Gerät).

Vanguard bietet auch eine mobile App an, die jedoch im Vergleich zu Schwabs veraltet und in Bezug auf die Funktionen leicht ist. Sie werden keine Optionen für das Charting finden und die Kurse werden verzögert, bis Sie zu einem Bestellticket gelangen. Dennoch können Sie Ihre Positionen überwachen, Ihr Portfolio analysieren, die Nachrichten lesen und grundlegende Aufträge erteilen, was für Buy-and-Hold-Anleger ausreichen kann.

Angebotsspektrum

Charles Schwab bietet alle Investitionen, die Sie von einem großen Broker erwarten würden, einschließlich Aktien, Anleihen, Futures, Forex, Optionen und Zugang zu Kryptowährung (nur über Bitcoin-Futures). Die Angebote von Vanguard sind vergleichsweise begrenzt, sollten jedoch für die meisten Buy-and-Hold-Anleger ausreichend sein.

Auftragsarten

Schwab unterstützt eine Vielzahl von Bestellungen auf der Website, StreetSmart Edge und Mobile, einschließlich bedingter Bestellungen wie One-cancels-the-other und one-triggers-the-other. Sie können Aufträge für die spätere Eingabe inszenieren und das Steuerlos auswählen, wenn Sie einen Teil einer Position schließen (z. B. Durchschnittskosten, FIFO, LIFO usw.). Vanguard unterstützt vorhersehbar nur Ordertypen, die Buy-and-Hold-Anleger normalerweise verwenden: Market-, Limit- und Stop-Limit-Orders. Sie können jedoch bestimmte Steuerlose (einschließlich Teilaktien innerhalb eines Loses) zum Verkauf auswählen.

Handelstechnologie

Charles Schwab verwendet einen proprietären radbasierten Router für Auftragsmanagementzwecke, z. B. um Börsenausfälle zu behandeln, Echtzeit-Ausführungsqualitätsprüfungen durchzuführen und volatile Märkte zu handhaben. Die meisten Aktien- und Optionsaufträge werden an Großhändler von Drittanbietern weitergeleitet (dies gleicht die Ausführungsqualität mit den Kosteneinsparungen von Schwab aus). Vierteljährliche Informationen zur Ausführungsqualität werden auf der Website von Schwab veröffentlicht.

Die zugrunde liegende Order-Routing-Technologie von Vanguard hat einen einzigen Fokus: die Preisverbesserung. Das Unternehmen meldet eine Kursverbesserung bei Lageraufträgen von 0,85 USD pro Aktie — ein sehr hoher Wert für die Branche. Keiner der Broker bietet einen Handelssimulator oder unterstützt Backtesting-Funktionen.

Kosten

Charles Schwab und Vanguard bieten US-Kunden 0 Provisionen für Online-Aktien-, Options- und ETF-Trades mit Gebühren pro Kontrakt von 0,65 USD bzw. 1 USD an. Möglicherweise zahlen Sie bei Schwab mehr, um Investmentfonds außerhalb der gebührenfreien Liste zu kaufen (49,95 USD gegenüber der gleitenden Gebühr von Vanguard von 0 bis 50 USD, abhängig von Ihrem Kontostand). Broker-assisted Trades sind $25.00 bei Schwab und zwischen $ 0 und $ 25 (abhängig von Ihrem Kontostand) bei Vanguard.

Die beiden Broker generieren Zinserträge aus der Differenz zwischen dem, was Sie mit Ihrem ungenutzten Bargeld bezahlen, und dem, was sie mit Kundenguthaben verdienen. Bei beiden Brokern können Sie Ihr Geld in einen Geldmarktfonds einzahlen, um einen höheren Zinssatz zu erhalten. Derzeit verdienen Sie bei Vanguard erheblich mehr: 1,55% gegenüber nur 0,30% bei Schwab. Schwab verfügt jedoch über ein Aktienkreditprogramm, bei dem Sie die Einnahmen aus der Ausleihe der auf Ihrem Konto gehaltenen Aktien an andere Händler oder Hedgefonds (in der Regel für Leerverkäufe) teilen können. Vanguard teilt nicht die Einnahmen, die es generiert.

Research Services

Charles Schwab bietet flexible Screener, mit denen Sie Ihren nächsten Trade recherchieren können, einschließlich eines ETF-Screeners mit mehr als 150 Kriterien, darunter Anlageklasse, Fondsperformance, Ausschüttungsrendite, Morningstar-Kategorie, regionales Engagement und Top-Ten-Beteiligungen. Sie finden auch Taschenrechner, Ideengeneratoren und eine Reihe von Diagrammwerkzeugen für die technische Analyse. Die Schwab StreetSmart Edge-Software umfasst Grundlagenforschung mit Echtzeitnachrichten, Unternehmensgewinnen, Dividenden und Ratings.Vanguard bietet grundlegende Screener für Aktien, ETFs und Investmentfonds, und Sie können festverzinsliche Produkte in einer sortierbaren Liste anzeigen. Alle Forschungsergebnisse sind proprietär und Marktnachrichten werden von MT Newswires und The Associated Press bereitgestellt. Es gibt verschiedene Tools, die sich auf die Altersvorsorge konzentrieren. Charting ist begrenzt, und es ist keine technische Analyse verfügbar, die für einen Broker erwartet wird, der sich hauptsächlich auf Buy-and-Hold-Investitionen konzentriert.

Portfolioanalyse

Die Portfolioanalyseangebote von Charles Schwab umfassen den Zugriff auf Kaufkraft- und Margeninformationen in Echtzeit sowie auf unrealisierte und realisierte Gewinne in Echtzeit. Sie können Bestände von außerhalb Ihres Kontos verknüpfen, um ein vollständiges Bild Ihrer Finanzen zu erhalten, die steuerlichen Auswirkungen zukünftiger Geschäfte zu berechnen und die interne Rendite (IRR) zu berechnen. Ein Nachteil ist, dass Sie Ihre erwarteten Einnahmen aus Dividenden und Zinsen nicht anzeigen können (dies können Sie mit Vanguard).

Vanguard verfügt über ähnliche Tools zur Portfolioanalyse. Sie können auf Kaufkraft- und Margeninformationen in Echtzeit, interne Rendite, nicht realisierte und realisierte Gewinne sowie Steuerberichte zugreifen. Sie können Bestände von außerhalb Ihres Kontos kombinieren, um ein finanzielles Gesamtbild zu erhalten. Eine Sache, die fehlt, ist, dass Vanguard Sie die steuerlichen Auswirkungen zukünftiger Trades nicht berechnen lässt.

Bildung

Schwab bietet mit seinen täglichen Schwab Live-Übertragungen, Recherchen des Schwab Center for Financial Research, einer Reihe von Artikeln auf der Insights & Ideas-Seite sowie Webinaren und persönlichen Veranstaltungen für Investoren und Händler eine umfassende Anlegerausbildung. Das Unternehmen bot 2019 mehr als 1.000 Live-Events an, darunter 155 Trader-fokussierte. Die Bildungsinhalte von Vanguard konzentrieren sich darauf, Ihnen zu helfen, Ihre finanziellen Ziele zu setzen und zu erreichen. Die meisten Inhalte sind in Form von Artikeln, und etwa 250 neue Stücke wurden im Jahr 2019 hinzugefügt.

Kundendienst

Charles Schwab bietet 24/7-Telefonsupport mit Zugriff auf Live-Broker sowie 24/7-Online-Chat mit einem Live-Agenten. Sie können auch eine der 345 Niederlassungen besuchen, um persönliche Hilfe zu erhalten. Für Privatkunden, die den Kundensupport anrufen, sagte Schwab, dass die durchschnittliche Wartezeit in der Warteschleife 2019 22 Sekunden betrug.

Bei Vanguard können Sie von Montag bis Freitag von 8 bis 8 Uhr (Eastern) auf den Telefonsupport (Kundenservice und Broker) zugreifen. Live-Chat wird nicht unterstützt, aber Sie können eine sichere Nachricht über die Website senden, nachdem Sie sich in Ihrem Konto angemeldet haben. Vanguard unterhält auch eine Präsenz auf Twitter und reagiert auf Anfragen innerhalb einer Stunde oder so. Laut Vanguard variiert die durchschnittliche Wartezeit je nach Kundendienstgruppe und Handelsschalter.

Sicherheit

Die Sicherheit von Charles Schwab und Vanguard entspricht den Industriestandards. Sie können sich mit biometrischer Erkennung (Gesicht oder Fingerabdruck) bei jeder App anmelden, und beide Broker schützen vor Kontoverlusten aufgrund nicht autorisierter oder betrügerischer Aktivitäten. Schwab führt eine von London Insurers angebotene Excess Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -Versicherung mit einem Gesamtlimit von 600 Millionen US-Dollar, die auf eine kombinierte Rendite von 150 Millionen US-Dollar an jeden Kunden beschränkt ist, einschließlich Barmitteln von bis zu 1,15 Millionen US-Dollar. Die SIPC-Überschussdeckung von Vanguard, die ebenfalls von London Insurers bereitgestellt wird, bietet jedem Kunden 49,5 Millionen US-Dollar für Wertpapiere und ein Barlimit von 1,9 Millionen US-Dollar pro Kunde.

Bis Nov. 2019 wurden vom Identity Theft Research Center keine signifikanten Datenverstöße gemeldet.

Unser Urteil

Charles Schwab und Vanguard sind zwei der größten Broker in der Branche, aber es ist wichtig zu beachten, dass sie sich an verschiedene Arten von Anlegern richten. Aufgrund seiner breiten Palette von Dienstleistungen und Tools ist Charles Schwab eine gute Wahl für selbstgesteuerte Investoren und Händler, die eine anpassbare Handelsplattform wünschen. Buy-and-Hold-Anleger, die Wert auf Einfachheit gegenüber Schnickschnack legen und Zugang zu professioneller Beratung und einigen der besten (und kostengünstigsten) Fonds der Branche wünschen, bevorzugen möglicherweise Vanguard.