Dieser Artikel erschien ursprünglich in der Ausgabe Tax Notes State vom 23. März 2020.Wenn die meisten Menschen den Begriff „OPEB“ hören, sehen sie verwirrt aus und wissen nicht, dass OPEB, kurz für andere Leistungen nach dem Arbeitsverhältnis, ein Billionen-Dollar-Akronym ist.Zusätzlich zu den fast 5 Billionen US-Dollar an Rentenverbindlichkeiten schulden die Staaten etwas mehr als 1 Billion US-Dollar an OPEB-Leistungsverbindlichkeiten gegenüber pensionierten öffentlichen Angestellten, darunter Krankenversicherung, Lebensversicherung, Medicare-Zusatzversicherung und andere Arten von Leistungen. Diese Leistungen werden von fast jedem Staat für pensionierte Regierungsangestellte angeboten. Unser Bericht stellt fest, dass die Staaten mit den höchsten Steuersätzen (d. H. Kalifornien, New York, Vermont und Illinois) einige der größten ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten aufweisen. Das Problem ergibt sich aus schlechten Management- und Ausgabenpraktiken seitens der Landesregierungen. Wenn die OPEB-Reform nicht bald erfolgt, könnten diese ungedeckten Verbindlichkeiten höhere Steuern zur Zahlung wachsender ungedeckter Verbindlichkeiten bedeuten.Das Center for State Fiscal Reform des American Legislative Exchange Council (ALEC) veröffentlichte kürzlich Other Post-Employment Benefit Liabilities, 2019: The Continuing Need for OPEB Reform, die zweite Ausgabe der jährlichen Publikation von ALEC, die diese wachsenden Verbindlichkeiten untersucht.Wie die Renten werden die OPEB-Leistungen für die meisten staatlichen Pläne über eine leistungsorientierte Struktur verteilt, in der Arbeitgeber und Arbeitnehmer der Landesregierung zu Fonds beitragen, die Leistungen zahlen, während ein Arbeitnehmer arbeitet. Nach der Pensionierung hat der Arbeitnehmer Anspruch auf diese Leistungen. OPEB-Pläne decken Nicht-Pensionsleistungen wie die Krankenversicherung für Rentner oder verschreibungspflichtige Arzneimittelpläne ab. Viele dieser Pläne (wie Retiree Healthcare) arbeiten mit Medicare zusammen.Die meisten OPEB-Pläne sind jedoch in einer schlechteren finanziellen Verfassung als staatliche Pensionspläne. Wie bei staatlichen Pensionsplänen wird die Gesundheit eines OPEB-Plans durch seine Finanzierungsquote bestimmt (das vorhandene Vermögen geteilt durch die Verbindlichkeiten, ausgedrückt in Prozent).Unsere oben genannte Studie ergab, dass die Renten im Geschäftsjahr 2017 eine durchschnittliche Finanzierungsquote von rund 40% aufwiesen, während die OPEB—Pläne eine durchschnittliche Finanzierungsquote von nur 9,4% aufwiesen – eine gefährlich niedrige Zahl. Dies bedeutet, dass die überwiegende Mehrheit der OPEB-Pläne nicht ordnungsgemäß abgedeckt ist, und die Steuerzahler könnten am Haken sein, um zu zahlen.Darüber hinaus waren 57 der 132 in unserem Bericht untersuchten OPEB-Pläne „Pay-as-you-go“ -Pläne. Ein leistungsorientierter „Pay-as-you-go“ -Plan ist ein Plan mit einer Finanzierungsquote von weniger als 1% und verfügt häufig nicht über Vermögenswerte, die die Anforderungen des Governmental Accounting Standards Board (GASB) für berichtspflichtige OPEB-Vermögenswerte erfüllen. Nicht selten häufen sich ungedeckte Verbindlichkeiten für „Pay-as-you-go“ –Pläne schnell an, da die Arbeitgeber – in diesem Fall die Landesregierungen – nicht die erforderlichen Jahresbeiträge (bekannt als jährlicher erforderlicher Beitrag oder ARC-Zahlung) zur Deckung der Ausgaben leisten.New Jersey und Kalifornien hatten die größten ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten des Landes. Die ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten von New Jersey übersteigen 130 Milliarden US-Dollar, etwa 14.500 US-Dollar pro Einwohner, während die kalifornischen 166 Milliarden US-Dollar oder 4.200 US-Dollar pro Einwohner übersteigen.

Das schnelle Wachstum der ungedeckten Verbindlichkeiten

Um hervorzuheben, wie schnell sich die ungedeckten Verbindlichkeiten anhäufen können, enthüllte der ALEC-Bericht auch die 10 Staaten mit den am schnellsten wachsenden ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten aus dem Geschäftsjahr 2016-2017.

Von diesen 10 Staaten hat keiner seine volle ARC-Zahlung geleistet. Nur Indiana (94.79%) nahe daran, den vollen ARC zu bezahlen. Die übrigen Staaten zahlten weniger als 75% des jährlich erforderlichen Beitrags. Die Hälfte dieser Staaten – Colorado, Indiana, New Hampshire, New York, und Wyoming – hatte Pläne, die „Pay-as-you-go“ waren.“ Unter diesen Staaten hat Indiana einige der niedrigsten ungedeckten Verbindlichkeiten des Landes (549,8 Millionen US-Dollar) und ist in einer viel besseren finanziellen Verfassung als die meisten anderen Staaten auf dieser Liste. Der Zweck dieser Tabelle ist es zu zeigen, wie schnell ungedeckte Verbindlichkeiten in einem Jahr wachsen können und ein besser finanzierter OPEB-Plan leicht in eine negative Richtung gehen kann.Kalifornien hatte nicht nur die höchsten gesamten ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten, der Golden State hatte auch die am schnellsten wachsenden ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten aus dem Geschäftsjahr 2016-2017. Die versicherungsmathematische Finanzierungsquote des Golden State betrug 0,35% (48. im Land) mit ungedeckten Verbindlichkeiten in Höhe von 166,5 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2017 (rund 4.213,14 US-Dollar pro Einwohner). Dies ist ein signifikanter Sprung von Kaliforniens 100,5 Milliarden US-Dollar an ungedeckten Verbindlichkeiten für das Geschäftsjahr 2016, getrieben von der Tatsache, dass mehr Staatsangestellte früher als angenommen in den Ruhestand gehen, die Lebenserwartung steigt und die erwarteten Trends bei den Gesundheitskosten steigen.Seit 2007 bietet der California Employers ‚Retiree Benefit Trust OPEB-Leistungen durch einen staatlichen materiellen Plan (bei dem alle pensionierten Staatsangestellten unter einem OPEB-Plan abgedeckt sind). Die CERBT bezahlt für OPEB Verbindlichkeiten auf einer Pay-as-you-go-Basis, sondern begann Prefunding Rentner Gesundheitsleistungen im Januar 2010. Trotz der Vorfinanzierung des staatlichen materiellen Plans sind die kalifornischen Vermögenswerte nach den ALEC-Standards, den Messungen unabhängiger Wirtschaftsprüfer und den eigenen Finanzberichten des Staates hinter den Verbindlichkeiten zurückgeblieben.Vermont, das die am zweitschnellsten wachsenden OPEB-Verbindlichkeiten hatte, wurde sicherlich nicht durch die negative Vermögensbewertung seines pensionierten Teachers ‚Health and Medical Benefits (RTHMB) Fund von – $ 26.657.000 unterstützt. Der RTHMB wurde am 1. Juli 2014 als Gesundheitsfonds für Lehrer eingerichtet, der vom staatlichen Rentensystem für Lehrer getrennt ist. Im Jahr 2015 genehmigte der Staatsschatzmeister, anstatt die Arbeitnehmerbeiträge zu erhöhen, die Aufnahme staatlicher Mittel in Höhe von bis zu 30 Millionen US-Dollar, um Finanzierungslücken zu finanzieren.

Diese geliehenen Mittel müssen nun bis Ende GJ 2023 an den Staat zurückgezahlt werden. Mit anderen Worten, die RTHMB finanziert die Gesundheitsversorgung von pensionierten Lehrern mit geliehenem Geld. Die Einwohner von Vermont müssen die Kosten für die ungedeckten Verbindlichkeiten tragen und das zur Finanzierung des RTHMB geliehene Geld zurückzahlen.Die Nicht Vorfinanzierung von OPEB-Plänen, gepaart mit steigenden Gesundheitskosten in den letzten zehn Jahren, hat dazu geführt, dass die ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten die Marke von 1 Billion US-Dollar überschritten haben. Im Gegensatz zu Renten ist die Auszahlung der meisten OPEB-Pläne jedoch nicht garantiert. Wenn eine Rezession eintritt oder eine Haushaltskrise eintritt, werden die OPEB-Pläne Kürzungen vornehmen oder sogar vollständig beseitigt werden.

Die Auswirkungen auf die Staatshaushalte

Diese ungedeckten Verbindlichkeiten können leicht andere Staatsausgaben überschatten. Die Untersuchung eines hypothetischen Vergleichs der Höhe der nicht finanzierten OPEB-Verbindlichkeiten mit den Gesamtausgaben der staatlichen allgemeinen Fonds zeigt einige schockierende Ergebnisse. Um die OPEB-Verbindlichkeiten vollständig zu tilgen, müssten zahlreiche Staaten das Doppelte des Betrags ausgeben, den sie für ihre allgemeinen Fondsausgaben für das Geschäftsjahr 2017 ausgegeben haben, und drei Staaten müssten das Dreifache oder mehr von dem ausgeben, was sie für ihre allgemeinen Fondsausgaben für das Geschäftsjahr 2017 ausgegeben haben.

Während diese Zahlen alle OPEB-Pläne eines Staates insgesamt betrachten, haben verschiedene OPEB-Pläne unterschiedliche Finanzierungsquoten. Zum Beispiel hat Michigans Lebensversicherung OPEB keine Vermögenswerte aufgelistet, die die GASB-Anforderungen für die Berichterstattung erfüllen, und wird als „Pay-as-you-go“ -Plan mit ungedeckten Verbindlichkeiten in Höhe von 1,9 Milliarden US-Dollar behandelt. Der Rest von Michigans OPEB-Plänen ist der OPEB-Plan des Judges ‚Retirement System mit 11,3 Millionen US-Dollar an ungedeckten Verbindlichkeiten, das legislative Retirement System OPEB mit 206 US-Dollar.4 Millionen in ungedeckten Verbindlichkeiten, die Public School Employees’Retirement System OPEB mit $ 25,9 Milliarden in ungedeckten Verbindlichkeiten, die State Employees Retirement System OPEB mit $ 18,9 Milliarden in ungedeckten Verbindlichkeiten, und die State Police Retirement System OPEB mit $ 1,4 Milliarden in ungedeckten Verbindlichkeiten. Der OPEB-Plan für mehrere Arbeitgeber in New Jersey ist ebenfalls ein „Pay-as-you-go“ -Plan mit ungedeckten Verbindlichkeiten in Höhe von 130,4 Milliarden US-Dollar. Während keiner von Alaskas OPEB-Plänen „Pay-as-you-go“ war, sahen seine pensionierten Gesundheitspläne für pensionierte Staatsangestellte, pensionierte Lehrer und pensionierte Richter mit 42 vor.8%, 44,2% und 75,8% Finanzierungsquote, alle weit unter der empfohlenen 100% Finanzierungsquote.Eine weitere Lektion zu den OPEB-Verbindlichkeiten kommt aus Kansas, das kürzlich die OPEB-Verbindlichkeiten inmitten einer Haushaltskrise gekürzt hat. Nach Steuersenkungen, aber steigenden Ausgaben auf Rekordniveau stand der Staat vor einer großen Haushaltskrise. Auf ihrem Höhepunkt erreichten die ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr 2015 über 366 Millionen US-Dollar.Als die Ausgaben unter die Lupe genommen wurden, beendeten die staatlichen Entscheidungsträger die OPEB-Krankenversicherung des Staates (neben anderen Budgetkürzungen). Die ungedeckten Verbindlichkeiten sanken im Geschäftsjahr 2016 um 97% auf 9,7 Millionen US-Dollar. Rentner können sich jedoch mit aktiven Mitarbeitern in die staatliche Krankenversicherung einschreiben. Kansas hatte im Geschäftsjahr 2017 knapp 285.000 US-Dollar an ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten (3. am besten im Land). Trotz des Abschlusses des OPEB-Plans muss Kansas immer noch einen Teil seiner ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten bezahlen. Staaten können nicht einfach warten, bis eine Haushaltskrise eintritt, und hoffen, ihre ungedeckten Verbindlichkeiten in Verzug zu bringen.

Lösungen für das OPEB-Haftungswachstum

Unter den 50 Staaten dienen Nebraska und South Dakota als Modelle für die OPEB-Reform. Nebraska und South Dakota rangierten als die Staaten mit null ungedeckten Verbindlichkeiten oder einer Finanzierungsquote von 100%. Planstrukturen in beiden Staaten bieten jetzt die Möglichkeit für aktuelle Mitarbeiter und Rentner, ein Gesundheitssparkonto (HSA) zu erwerben, bei dem Mitarbeiter und Rentner Vorsteuerbeiträge leisten und die Arbeitgeber der Landesregierung Beiträge bis zu einem bestimmten Betrag anpassen. Darüber hinaus können Mitarbeiter im Alter von 55 Jahren oder älter steuerfreie „Catch-up“ -Beiträge leisten, die 1.000 US-Dollar höher sind als die zulässigen jährlichen IRS-Beträge von 3.550 US-Dollar für Einzelpersonen und 7.100 US-Dollar für Familien, die eine HSA verwenden. Der ALEC OPEB-Bericht stellte auch fest, dass North Carolina seine OPEB-Verbindlichkeiten aus dem Geschäftsjahr 2016-2017 erheblich verbessert hat. North Carolina stoppte nicht nur das Wachstum der ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten, sondern konnte auch die ungedeckten Verbindlichkeiten in einem Geschäftsjahr um 11% reduzieren. Während North Carolina immer noch mit ungedeckten Verbindlichkeiten in Höhe von mehr als 37 Milliarden US-Dollar konfrontiert ist, bewegt die OPEB-Reform den Staat in die richtige Richtung.Im Bundesstaat Buckeye hat das Ohio Public Employee Retirement System (OPERS) kürzlich beschlossen, Änderungen an den Leistungsbestimmungen für Rentner vorzunehmen. Diese Änderungen (die am 1. Januar 2022 in Kraft treten) umfassen die Einstellung des aktuellen von OPERS gesponserten Plans, das Einfrieren von Lebenshaltungskostenanpassungen für Rentner und die Reduzierung der monatlichen Zulage für Medicare-berechtigte Rentner. Die neuen Leistungsbestimmungen werden, jedoch, Rentner, die noch keinen Anspruch auf Medicare haben, erhalten einen monatlichen Stiped, um ihre Kosten für die Krankenversicherung auszugleichen. Die Treuhänder von OPERS hoffen, dass diese Änderungen dazu beitragen werden, die Zahlungsfähigkeit des OPEB-Fonds in Ohio zu verbessern, der 23 US-Dollar hatte.8 Milliarden in ungedeckten Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr 2017 (Platz 41 im ALEC-Bericht für die gesamten ungedeckten Verbindlichkeiten). Wenn diese Reformen erfolgreich sind, werden sie dazu beitragen, das Finanzierungsniveau der OPERS in den kommenden Jahren aufrechtzuerhalten.Mit Verbindlichkeiten, die über die Marke von 1 Billion Dollar steigen, haben Staaten ein OPEB-Finanzierungsproblem, das nicht länger ignoriert werden kann. Die hohen ungedeckten Verbindlichkeiten sind nicht auf fehlende Steuereinnahmen zurückzuführen, da Staaten mit den höchsten Steuersätzen häufig große ungedeckte Verbindlichkeiten haben. Das Problem kommt von schlechten Management- und Ausgabenpraktiken. Wenn diese ungedeckten Verbindlichkeiten weiter wachsen, bedeutet dies eine größere Belastung für die Steuerzahler in Form höherer Steuersätze. Für staatliche Entscheidungsträger ist die Bewältigung der OPEB-Verbindlichkeiten zwar eine Herausforderung, aber keine unüberwindbare Aufgabe. Von Nebraska und South Dakota bis North Carolina und Ohio hatten mehrere Staaten den Mut, ihre ungedeckten OPEB-Verbindlichkeiten in Angriff zu nehmen. Andere Staaten wären klug, diesem Beispiel zu folgen, bevor die Zeit abläuft.

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